Trong năm 2023, Ferrari chỉ bán được 13.663 chiếc xe, một con số quá thấp, nhưng đây là chiến lược chủ đích của công ty nhằm duy trì vị thế của thương hiệu.
Khi nói về các nhà sản xuất ô tô, có lẽ cái tên mà nhà đầu tư nghĩ ngay đến đầu tiên là Tesla. Một số nhà sản xuất ô tô khác như Ford Motor Company hay General Motors cũng thu hút sự chú ý đáng kể.
Tuy nhiên, có một cổ phiếu ô tô hàng đầu đã lặng lẽ mang lại lợi nhuận khủng cho cổ đông trong 5 năm qua mà có thể bạn chưa biết đến. Cổ phiếu này đã tăng giá hơn gấp ba lần kể từ tháng 3 năm 2019. Đó chính là hãng xe hạng sang Ferrari của Italy.
Với thị trường cổ phiếu ghi nhận mức cao lịch sử, liệu hiện tại có phải là thời điểm thích hợp để đầu tư vào cổ phiếu có kết quả vượt trội so với thị trường chung không?
Kết quả kinh doanh ấn tượng
Để một cổ phiếu tăng giá nhanh chóng trong những năm qua, doanh nghiệp cần có hoạt động kinh doanh cơ bản vững mạnh và con số tài chính ấn tượng. Ferrari cũng theo đúng xu hướng này.
Từ năm 2018 đến năm 2023, doanh thu của Ferrari đã tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 11.8%. Công ty đã ghi nhận con số trung bình này mặc dù doanh thu đã giảm 8.1% vào năm 2020, khi hoạt động sản xuất tạm thời bị ngừng do đại dịch COVID-19. Bất chấp sự gián đoạn này, đây là một công ty có hoạt động kinh doanh vững mạnh và ổn định, đồng thời hưởng lợi từ các xu hướng nhu cầu dài hạn.
Công ty cũng đã đạt được nhiều thành tựu tích cực trong lợi nhuận. Lợi nhuận hoạt động của Ferrari đã tăng với tốc độ hàng năm là 14.4% trong 5 năm qua. Sự thành công này cho thấy công ty đã điều chỉnh doanh số, định giá sản phẩm và cơ cấu sản phẩm để thúc đẩy lợi nhuận.
Ngay cả vào năm 2023, với áp lực từ bối cảnh vĩ mô nói chung và từ ngành ô tô nói riêng tác động đến Tesla, công ty dẫn đầu trong thị trường xe điện (EV), dẫn đến biên lợi nhuận của Tesla bị thu hẹp, Ferrari đã chứng kiến mức tăng lợi nhuận ròng vượt trội so với doanh thu.
Vị thế hàng đầu của Ferrari
Điều quan trọng là phải nhận diện rõ những yếu tố làm nổi bật Ferrari trong một thị trường cạnh tranh. Có thể lập luận cụ thể rằng Ferrari hoạt động trong hai lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Ferrari không chỉ là nhà sản xuất ô tô mà còn là một biểu tượng hàng đầu trong lĩnh vực xe hơi sang trọng.
Thương hiệu của công ty là nguyên nhân quan trọng đằng sau sức mạnh tiếp cận và tính độc quyền lớn. Điều này tạo ra một giá trị đặc biệt, làm cho việc sở hữu một chiếc siêu xe trị giá 400.000 USD của hãng trở thành việc không chỉ phụ thuộc vào khả năng tài chính mà còn phải chờ đợi trong danh sách chờ.
Với chỉ 13.663 chiếc bán ra vào năm 2023, con số này thấp đến mức không thể hiểu nổi, nhưng đó net lại là chiến lược cố ý của công ty để duy trì đẳng cấp của thương hiệu. Việc hạn chế nguồn cung không chỉ tạo ra sự khan hiếm mà còn khuyến khích nhu cầu mạnh mẽ từ phía người tiêu dùng.
Hoạt động kinh doanh của công ty thể hiện mức độ sinh lời rất hấp dẫn. Trong vòng 5 năm gần đây, tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình của Ferrari đạt tới 50,5%, con số này thậm chí còn cao hơn cả của Apple, một thương hiệu điện thoại cao cấp được khách hàng ưa chuộng.
Với đối tượng khách hàng là những người siêu giàu, Ferrari đảm bảo hoạt động kinh doanh của mình ổn định trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt so với các nhà sản xuất ô tô khác đang phải đối mặt với biến động kinh doanh.
Khoảng 8 triệu người trên toàn thế giới sở hữu tài sản ròng hơn 5 triệu USD, đây là một thị trường tiềm năng lớn mà Ferrari có thể tiếp tục kinh doanh, mục tiêu là những khách hàng có đủ khả năng chi trả.
Định giá cổ phiếu
Cổ phiếu của Ferrari đã đem lại những lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư đã đầu tư vào nó. Trong vòng 12 tháng gần đây, giá cổ phiếu đã tăng mạnh đến 53%.
