Nvidia đã thu hút các nhà phát triển bằng hệ sinh thái AI và có dòng tiền dồi dào để duy trì vị thế dẫn đầu thị trường.
Nvidia (NVDA) đã đạt mức cao kỷ lục trong năm qua khi trở thành ngòi nổ của cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) trên toàn cầu. Kể từ đầu năm 2023, cổ phiếu của nhà sản xuất chip này đã tăng vọt 174%, trong khi doanh thu và thu nhập hoạt động hàng quý tăng lần lượt 93% và 149%. Với việc giành được phần lớn thị phần chip xử lý đồ họa (GPU) AI trong bối cảnh nhu cầu về chip tăng vọt, Nvidia đã liên tục làm Phố Wall sôi động.
Tuy nhiên, sự hoài nghi về “bong bóng” AI đã phần nào gây áp lực lên NVDA trong khoảng thời gian từ cuối tháng 6 và đầu tháng 7 và khiến cổ phiếu này giảm xuống mức thấp nhất là 118 USD/cổ phiếu sau khi đạt mức đỉnh 135 USD/cổ phiếu chỉ vài ngày trước đó. Tuy nhiên, NVDA đã phục hồi trở lại trong phiên giao dịch ngày 3 tháng 7 khi tăng 4%.
Ngoài ra, vẫn còn rất nhiều điều để lạc quan về Nvidia. Cụ thể, Nvidia đã thống trị thị trường chip trong nhiều năm, điều này cho thấy vai trò của công ty trong lĩnh vực AI khó có thể bị thay thế trong ngắn hạn. Nhà sản xuất chip này cũng đang chuẩn bị ra mắt sản phẩm mới. Những sản phẩm này có thể sẽ tiếp tục gia tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty để duy trì vị thế dẫn đầu trên thị trường chip bán lẻ.
Dưới đây sẽ là những lý do cổ phiếu Nvidia có thể giúp bạn trở thành triệu phú về lâu dài.
Nvidia có lịch sử thành công lâu dài trên thị trường chip
Nvidia ban đầu tạo dựng tên tuổi bằng việc khẳng định vai trò thống trị trong lĩnh vực trò chơi điện tử. Công ty là một trong những công ty đầu tiên bán chip cho thị trường tiêu dùng, loại chip được các game thủ sử dụng để cấu hình các PC chơi game hiệu năng cao. Thành công này của Nvidia trong ngành đã giúp hãng gia tăng thị phần GPU dành cho máy tính để bàn từ 65% trong năm 2014 lên 88% trong quý I của năm 2024.
Vị thế dẫn đầu về chip chơi game là một định vị hoàn hảo để công ty để giành được vai trò thống trị trong lĩnh vực GPU trung tâm dữ liệu và cuối cùng là AI. Theo IoT Analytics, Nvidia kiểm soát hơn 90% thị trường GPU trung tâm dữ liệu. Nhiều trung tâm dữ liệu trong số này đã đóng vai trò quyết định đối với sự phát triển của thị trường AI bằng việc hỗ trợ các nền tảng như Amazon Web Services, Azure của Microsoft và ChatGPT của OpenAI.
Nvidia vẫn không ngừng nỗ lực để duy trì vị thế thống trị trên thị trường GPU dành cho các lĩnh vực công nghệ bất chấp sự cạnh tranh từ Advanced Micro Devices và Intel. Bằng chứng là Nvidia đã tăng thêm 20% thị phần GPU dành cho máy tính để bàn trong một thập kỷ qua, trong khi thị phần của AMD đã giảm từ 33% xuống 12%. Trong khi đó, thị phần của Intel chỉ vỏn vẹn 4% trong quý I năm 2023 và sau đó đã giảm xuống còn 0%.
Nvidia vẫn chưa đạt đỉnh
Chúng ta chỉ mới trải qua khoảng một năm trong thời kỳ bùng nổ AI, tức là nhân loại mới chỉ ở giai đoạn sơ khai của công nghệ này và các nhà phát triển hầu như chưa vạch ra được những gì có thể thực hiện được với công nghệ tạo sinh này. Nhưng khi thị trường tiếp tục phát triển, nhu cầu về chip AI sẽ tiếp tục tăng. Trong khi đó, Nvidia đang tận dụng vị thế dẫn đầu của mình để chèo lái ngành theo hướng có lợi và thách thức các đối thủ cạnh tranh.
Trong năm 2024, Nvidia triển khai việc rút ngắn chu kỳ ra mắt sản phẩm chip mới từ chu kỳ hai năm tiêu chuẩn trước đây xuống hàng năm. Sự điều chỉnh này buộc AMD và Intel cũng phải gấp rút chạy theo. Theo lộ trình đó, Nvidia đang chuẩn bị tung ra dòng chip Blackwell, bộ xử lý đào tạo AI thế hệ tiếp theo của công ty. Giám đốc điều hành Jensen Huang bày tỏ trong tuyên bố rằng kiến trúc của Blackwell mới phát hành sẽ khiến nó trở thành sản phẩm thành công nhất trong lịch sử của công ty cũng như toàn bộ lịch sử máy tính.
Nền tảng tạo nên thành công của Nvidia chính là nền tảng phần mềm trang bị chip AI mà hãng gọi là Kiến trúc thiết bị tính toán hợp nhất (CUDA). Hầu hết các nhà phát triển trên toàn thế giới đã quen với hệ sinh thái này, do đó việc rời bỏ hệ sinh thái cũng khó khăn như việc người dùng iPhone của Apple chuyển sang điện thoại Samsung. Do vậy, các đối thủ cạnh tranh của Nvidia sẽ phải đối mặt với nhiều khó khăn hơn khi cố gắng giành được sức hút trong lĩnh vực AI.
Dữ liệu theo YCHARTS
Dữ liệu trong bảng trên cho thấy ưu thế tài chính đáng kể của Nvidia so với các đối thủ cạnh tranh. Kể từ tháng 7 năm ngoái, thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do của Nvidia đã tăng mạnh hơn nhiều so với AMD hay Intel, điều này mang lại cho Nvidia dòng tiền dồi dào để tiếp tục đầu tư vào hoạt động kinh doanh và duy trì sự thống trị thị trường. Bất chấp mức tăng trưởng trong thời gian gần đây, hệ số giá/thu nhập so với tăng trưởng (PEG) của Nvidia vẫn ở mức dưới 1, cho thấy cổ phiếu của hãng vẫn đang bị định giá thấp. Ngoài ra, với sự thống trị gần như tuyệt đối trong thị trường AI đang bùng nổ, Nivida rõ ràng là một cổ phiếu đáng mua trong tháng 7 này và là một cổ phiếu có thể giúp bạn trở thành triệu phú với giá trị đầu tư hợp lý.
