Chúng ta có lẽ đã nghe nói về vụ tấn công mạng ở Okta, các cuộc tấn công mạng vào các sòng bạc khổng lồ MGM Resorts và Caesars Entertainment và vụ hack email đối với Microsoft.
Mặc dù các cuộc tấn công mạng không còn xa lạ, nhưng các chuyên gia cho biết hình thức tấn công ngày càng phức tạp khi các công cụ trí tuệ nhân tạo mới xuất hiện và điều đó buộc các công ty phải xem xét lại cách họ chi tiêu cho an ninh mạng.
Ted Mortonson, chiến lược gia lĩnh vực bàn công nghệ tại Baird cho biết: “Đây không phải là hồ sơ về mối đe dọa an ninh doanh nghiệp”. “Khi thế giới chuyển sang đám mây và AI tạo sinh, nó sẽ mở ra tổng thị trường tiềm năng khổng lồ, nơi mà vấn đề bảo mật phải được giải quyết theo một hướng khác.”
Trong khi các công ty đang đau đầu, sự gia tăng các cuộc tấn công mạng cùng với sự xuất hiện các công cụ AI mới có thể mang lại lợi ích cho một số công ty an ninh mạng lớn nhất thế giới, một mặt giúp các nhà cung cấp tăng cường dịch vụ của họ và tăng doanh thu khi các công ty tìm kiếm một giải pháp tổng thể.
Các công ty chủ chốt trong lĩnh vực này đã bắt đầu gặt hái lợi ích từ nhu cầu tăng mạnh. Cổ phiếu Palo Alto Networks và CrowdStrike đã tăng giá hơn 25% chỉ trong sáu tuần đầu năm sau khi trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất của Nasdaq-100 vào năm 2023.
Các nhà quản lý danh mục đầu tư và nhà đầu tư hiện xem những công ty lớn này là những cái tên có tiềm năng tốt nhất để tăng trưởng nhờ quy mô, vị thế và nguồn lực của họ.
Chắc chắn là có rất nhiều cơ hội trong lĩnh vực phần mềm khi Phố Wall đang rất lạc quan về những cái tên nổi tiếng trong ngành này. Nhưng các công ty cung cấp giải pháp tổng thể (tất cả trong một) để giải quyết các mối đe dọa an ninh mạng được coi là đang nắm giữ ưu thế nhất.
“Đó là một cuộc chơi quy mô,” Mortonson giải thích, đồng thời lưu ý rằng các giải pháp dữ liệu và bảo mật cũng như cơ sở hạ tầng AI tạo sinh đòi hỏi một lượng lớn dòng tiền tự do cũng như chi tiêu cho nghiên cứu và phát triển mà nhiều công ty nhỏ hơn không thể đáp ứng. “Đó là cách bạn đưa sản phẩm thế hệ tiếp theo ra thị trường.”
Trong một bức thư gửi khách hàng vào tháng trước, Peter Weed của Bernstein đã bắt đầu đưa tin về cả hai công ty có xếp hạng vượt trội, nắm giữ các vị trí dẫn đầu trong thị trường tường lửa và thiết bị đầu cuối, đồng thời “đã thiết lập cơ sở khách hàng doanh nghiệp gắn kết để bán gia tăng/bán chéo”.
Và Bernstein không phải là công ty duy nhất nhận thấy cổ phiếu an ninh mạng đang trở nên hấp dẫn trong thời gian gần đây.
Tháng trước, nhà phân tích Hamza Fodderwala của Morgan Stanley đã liệt Palo Alto Networks vào lựa chọn hàng đầu của ngân hàng đầu tư trong lĩnh vực này vì Palo Alto Networks có đủ mọi điều kiện để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về bảo vệ mạng và các giải pháp tự động hóa bảo mật dựa trên AI.
Ông nói: “An ninh mạng vẫn là ưu tiên CNTT hàng đầu vào năm 2024 khi các mối đe dọa ngày càng gia tăng, việc ứng dụng AI tạo sinh và các yêu cầu quy định mới sẽ thúc đẩy chi tiêu”. “PANW vẫn là công ty nền tảng bảo mật hàng đầu với biên lợi rộng cùng khả năng tăng thị phần trên nhiều danh mục.”
Trong khi đó, là công ty bảo mật điểm cuối hàng đầu, Crowdstrike có vị thế đắc địa để phát triển nhờ khả năng phát hiện sớm các mối đe dọa trong thiết bị người tiêu dùng, máy tính xách tay và điện thoại, những thiết bị đóng vai trò là điểm xâm nhập của tin tặc, Hendi Susanto, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Gamco Investor cho biết.
Vị trí dẫn đầu này là một lý do khiến Doug Clinton của Deepwater Asset Management vẫn giữ cổ phần tại Crowdstrike cùng với Palo Alto Networks, trong quỹ cốt lõi mà ông quản lý.
Ông nói: “Quy mô chính là yếu tố quan trọng trong cuộc chiến tổng thể chống lại việc AI trở thành công cụ được sử dụng cho các cuộc tấn công mạng”. “Các công ty này phát hiện ra hầu hết các cuộc tấn công và có thể sử dụng dữ liệu đó để thông báo cho hệ thống của bạn và làm cho chúng thông minh hơn” và chống lại các cuộc tấn công tốt hơn.
Mặc dù CrowdStrike có vẻ đắt đỏ khi được giao dịch với hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là 85, nhưng Phố Wall xem đây là mức định giá cao đáng tin cậy.
Brian Essex của JPMorgan cũng đã nhấn mạnh trong một thông điệp gần đây gửi khách hàng rằng CrowdStrike giao dịch ở mức gần ngang bằng với các công ty cùng ngành khi xem xét trên cơ sở tăng trưởng đã điều chỉnh, đồng thời nói thêm rằng “các yếu tố cơ bản có thể đẩy giá cổ phiếu tăng cao hơn đáng kể trong vài năm tới,” vượt qua mức Vốn hóa thị trường 100 tỷ USD từ mức vốn hóa thị trường 77 tỷ USD hiện nay.
Essex viết: “Với tỷ suất lợi nhuận gộp tăng cao và các chỉ số kinh tế thuộc hạng tốt nhất, CRWD có tiềm năng biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền cơ bản tốt nhất theo đánh giá của chúng tôi”. “Ngoài bối cảnh thuận lợi cho sự tăng trưởng trong vài năm tới, biên lợi nhuận của công ty vẫn chưa được đánh giá đúng mức…” – Theo Michael Bloom của CNBC.
