Mục Lục
Apple đã không sử dụng GPU Nvidia để đào tạo mô hình Apple Intelligence AI của mình.
Nvidia (NVDA) là một trong những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư kể từ đầu năm 2023. Sự thăng tiến của cổ phiếu tập trung vào nhu cầu khổng lồ đối với sức mạnh điện toán trí tuệ nhân tạo (AI). Phần lớn nhu cầu này đến từ các ông lớn công nghệ. Tuy nhiên, một công ty công nghệ lớn gần đây đã nói không với Nvidia.
Mặc dù Apple (AAPL) tham gia cuộc chơi trí tuệ nhân tạo tương đối muộn màng, sản phẩm của họ được mong đợi rất nhiều. Trước sự ngạc nhiên của nhiều người, Apple đã không sử dụng GPU Nvidia để xây dựng mô hình AI của mình. Phải chăng đây là dấu hiệu cho thấy đế chế GPU của Nvidia đang bắt đầu rạn nứt?
GPU là lựa chọn phổ biến nhất để đào tạo các mô hình AI
GPU của Nvidia đã trở nên cực kỳ phổ biến để chạy các khối lượng công việc AI. GPU của Nvidia là loại tốt nhất trong phân khúc và có sẵn phần mềm hàng đầu trong ngành để giúp tận dụng tối đa hiệu năng của GPU. Điều này rất quan trọng vì những máy chủ chạy mô hình AI này chứa hàng nghìn GPU. GPU là lựa chọn hàng đầu cho loại khối lượng công việc này vì chúng có thể thực hiện nhiều phép tính song song, không giống như các bộ xử lý trung tâm (CPU) sử dụng trong PC. GPU cũng hiệu quả trong các nhiệm vụ khác như khai thác tiền điện tử, mô phỏng kỹ thuật số và khám phá thuốc.
Nhưng vì chúng không được xây dựng cho mục đích điện toán AI nên có thể có cách tốt hơn để xử lý các phép tính. Những con chip này tồn tại nhưng không được sản xuất bởi bất kỳ đối thủ cạnh tranh truyền thống nào của Nvidia.
Một trong những lựa chọn thay thế này là đơn vị xử lý tensor (TPU) của Alphabet. TPU của Alphabet được thiết kế đặc biệt cho điện toán AI nhưng bị hạn chế về tính linh hoạt. Nếu khối lượng công việc được thiết lập đúng cách, TPU sẽ vượt trội so với hiệu suất của GPU của Nvidia nhưng chỉ trong các trường hợp sử dụng cụ thể.
Đây là lý do chính khiến Apple chọn TPU của Alphabet để đào tạo mô hình Apple Intelligence của mình. Liệu một trong những công ty lớn nhất trong ngành lựa chọn phần cứng được xây dựng với mục đích cụ thể thay vì một phần cứng đa dụng hơn có phải là dấu chấm hết cho Nvidia?
Luận điểm đầu tư cổ phiếu Nvidia xoay quanh việc khách hàng mua nhiều GPU hơn
Một phần lý do khiến một số nhà đầu tư ngần ngại mua cổ phiếu Nvidia lúc này là kỳ vọng tăng trưởng quá cao của công ty. Hiện tại, bất kỳ ai mua cổ phiếu đều cho rằng nhu cầu đối với GPU của Nvidia sẽ tiếp tục tăng đáng kể. Tuy nhiên, họ không xem xét khả năng một khi các nhà phát triển đã quen với việc thiết lập các mô hình AI của họ theo một cách cụ thể, họ có thể chọn sử dụng phần cứng được xây dựng có mục đích cụ thể như TPU.
Đây có thể là yếu tố phá vỡ luận điểm đầu tư cổ phiếu Nvidia. Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng doanh thu của Nvidia sẽ tăng 98% lên 110 tỷ USD trong năm nay và tăng 36% lên 151 tỷ USD vào năm tới. Nếu nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty sụt giảm, những dự báo này có thể gặp nguy hiểm.
Doanh thu của Nvidia. Dữ liệu theo YCharts
Và những thiết kế chip tùy chỉnh không chỉ đến từ Alphabet. Amazon (AMZN) và Microsoft (MSFT) đều có chip tùy chỉnh riêng được thiết kế nhằm mục đích đào tạo mô hình AI. Cả ba công ty này đều không bán những sản phẩm này trực tiếp cho người tiêu dùng. Thay vào đó, nếu khách hàng muốn truy cập những con chip này, họ phải thuê chúng thông qua một trong các dịch vụ điện toán đám mây của các nhà cung cấp.
Mô hình kinh doanh này bền vững hơn so với Nvidia, vì một khi Nvidia bán GPU của mình, doanh thu duy nhất họ nhận được là từ việc khách hàng quyết định nâng cấp hoặc thay thế thiết bị sau khi hết thời gian sử dụng. Các công ty điện toán đám mây mua phần cứng và sau đó cho khách hàng thuê nguồn tài nguyên này với các khoản phí định kỳ, nâng cao giá trị mà họ có thể nhận được từ một đơn vị phần cứng.
Tuy nhiên, trung tâm dữ liệu của cả ba ông lớn đám mây trên đều tràn ngập GPU của Nvidia, và tất cả ba công ty đều đang mạnh tay mua thêm. Vì vậy, mặc dù có thể có những cách tốt hơn để đào tạo các mô hình AI, nhiều công ty vẫn đang dựa vào GPU cho việc này. Thời gian sẽ trả lời liệu xu hướng này có đảo ngược hay không và liệu ngày càng nhiều công ty sẽ đào tạo các mô hình AI theo cách của Apple hay GPU vẫn tiếp tục thống trị. Nhưng dù như thế nào, đó cũng là một điểm quan trọng cần ghi nhớ nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu Nvidia.
