Buffett đặt niềm tin rất lớn vào hai cổ phiếu Apple và Bank of America trong năm 2024.
Warren Buffett, chủ tịch kiêm CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) là huyền thoại đầu tư. Nhà tiên tri xứ Omaha đã lãnh đạo công ty của mình gặt hái thành công trên thị trường trong nhiều thập kỷ, đồng thời là bậc thầy về đầu tư và truyền cảm hứng cho hàng triệu nhà đầu tư trên khắp thế giới.
Hiện tại, hai cổ phiếu Apple và Bank of America chiếm khoảng 57,4% danh mục đầu tư trị giá 367,5 tỷ USD của Berkshire.
Apple là bậc thầy về đổi mới
Nhà tiên tri xứ Omaha đã dành 47,9% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway cho cổ phiếu Apple (AAPL). Việc Warren Buffett dành sự ưu tiên đặc biệt cho Apple là điều dễ hiểu bởi đây là một trong những doanh nghiệp sáng tạo nhất trên thế giới, đã được kiểm chứng năng lực và cổ phiếu ở mức định giá hợp lý.
Nổi tiếng là một thương hiệu đáng tin cậy đối với người tiêu dùng, Apple có khả năng giữ chân khách hàng lâu hơn và thuyết phục được họ trả giá cao cho các sản phẩm và dịch vụ của mình. Lòng trung thành với thương hiệu đó đã giúp Apple tăng doanh thu từ 183 tỷ USD vào năm 2014 lên 383 tỷ USD vào năm 2023. Khi đến thời điểm nâng cấp một thiết bị Apple, khách hàng vẫn sẽ gắn bó với thương hiệu do hệ sinh thái mà Apple đã dày công xây dựng. Ví dụ: Apple Watch tích hợp tốt với iPhone của Apple và được cải tiến với các dịch vụ từ App Store của Apple. Nếu khách hàng đang sử dụng bất kỳ sản phẩm nào của Apple, hệ sinh thái đó sẽ làm tăng thêm sự bất tiện khi chuyển sang thương hiệu đối thủ.
Dữ liệu hệ số PE của AAPL theo YCHARTS
Thu nhập từ hoạt động của công ty đã tăng từ 53 tỷ USD lên 114 tỷ USD trong khoảng thời gian từ 2014-2023.
Chưa hết, trong suốt thời gian Berkshire nắm giữ cổ phiếu Apple, giá cổ phiếu này đã tăng khoảng 600% mà chưa bao giờ trở nên quá đắt đỏ (tính theo hệ số giá trên thu nhập), điều này khiến Berkshire gần như không có lý do để thoái vốn hoặc pha loãng cổ phiếu Apple. Có lẽ những ai đọc được bài viết này có thể cân nhắc làm theo.
Một trong những thành công lớn nhất của Buffett
Hiện nay, Bank of America (BAC) là cổ phiếu nắm giữ nhiều thứ hai của Berkshire Hathaway và chiếm khoảng 9,5% danh mục đầu tư của công ty này. Điều đó cho thấy sự tín nhiệm đáng kinh ngạc từ Nhà tiên tri xứ Omaha dù cổ phiếu này ban đầu là một cổ phiếu thua lỗ nặng nề đối với Buffett.
Sau lần mua cổ phiếu BofA lần đầu tiên vào năm 2007, Berkshire đã thoái vốn hoàn toàn cổ phiếu này vào quý 4 năm 2010 do lợi nhuận của BofA phục hồi yếu sau cuộc Đại suy thoái (2008-2009) và việc ngân hàng này liên tục phải đối mặt với áp lực do sự sụp đổ của thị trường nhà ở, khủng hoảng cho vay thế chấp dưới chuẩn và các rủi ro kinh tế vĩ mô khác.
Nhưng vào năm 2011, Buffett đã liên hệ trực tiếp với Giám đốc điều hành Bank of America Brian Moynihan với một đề xuất đáng ngạc nhiên nhằm cung cấp vốn đầu tư cho gã khổng lồ tài chính đang gặp khó khăn này. Sau đó, Berkshire đã mua số cổ phiếu ưu đãi trị giá 5 tỷ USD của ngân hàng.
Công ty của Buffett cũng nhận được chứng quyền mua 700 triệu cổ phiếu phổ thông của ngân hàng với mức giá 7,14 USD một cổ phiếu. Đây sẽ là một thương vụ thành công bậc nhất đối với Buffett.
Vào tháng 6 năm 2017, cổ phiếu BofA đã phục hồi đáng kể và được giao dịch ở mức trên 24 USD/cổ phiếu. Berkshire thông báo rằng họ sẽ thực hiện chứng quyền của mình – một động thái ngay lập tức mang lại khoản lợi nhuận 12 tỷ USD trên giấy tờ cho tập đoàn đầu tư này. Thông báo này thậm chí còn thúc đẩy cổ phiếu tăng giá trong ngắn hạn và tiếp tục tăng trong những năm tiếp theo, đồng thời khiến thương vụ này trở nên thành công vượt xa so với những gì thấy được từ hiệu suất cổ phiếu của Bank of America.
Dữ liệu cổ tức BAC theo YCHARTS
Nhờ hoạt động tài chính được cải thiện, mức tăng trưởng cổ tức của BofA trở nên hết sức ấn tượng kể từ khi Buffett chuyển sang thực hiện các chứng quyền. Ngân hàng này hiện trả cổ tức ở mức 0,96 USD/cổ phiếu, đạt tỷ suất 13,4% trên 700 triệu cổ phiếu mà Berkshire mua với giá chỉ 7,14 USD/cổ phiếu.
Berkshire cũng mua thêm cổ phiếu của ngân hàng kể từ đợt thực hiện chứng quyền lớn và hiện sở hữu khoảng 1,03 tỷ cổ phiếu BofA. Với vị thế đầu tư quy mô lớn, công ty của Buffett đang tạo ra gần 1 tỷ USD thu nhập từ cổ tức mỗi năm từ việc nắm giữ cổ phiếu Bank of America. Với việc ngân hàng này dự kiến thực hiện một đợt tăng cổ tức nữa vào mùa hè tới, thu nhập cổ tức hàng năm từ cổ phiếu của Berkshire gần như chắc chắn sẽ vượt ngưỡng 1 tỷ USD. Bất chấp sự khởi đầu thất bại, cổ phiếu Bank of America cuối cùng lại là cổ phiếu mang lại thắng lợi lớn cho Buffett. Gã khổng lồ dịch vụ tài chính này nhiều khả năng sẽ vẫn là cổ phiếu nắm giữ nhiều thứ hai của Berkshire trong năm 2024 và xa hơn nữa.
