Mục Lục
- Nvidia là công ty dẫn đầu về chip AI.
- AMD có thể giành một thị phần đủ để mang lại mức lợi nhuận khiến các nhà đầu tư hài lòng.
- Taiwan Semiconductor là sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới.
Đầu tư vào ba nhà sản xuất chip này là cách tốt nhất để kiếm lời từ AI trong nhiều năm tới.
Trí tuệ nhân tạo (AI) là một công nghệ có thể thay đổi cuộc chơi nhưng sẽ phải mất nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ để thay đổi thế giới. Điều đó có nghĩa là vẫn chưa muộn để bạn mua cổ phiếu AI và kiếm lời từ công nghệ mới này.
Chúng ta đều biết rằng những con chip AI cung cấp sức mạnh cho cuộc cách mạng công nghiệp mới này. Do đó cổ phiếu AI trong tương lai có thể phụ thuộc vào nhu cầu về chip AI và việc công ty nào nắm giữ chìa khóa trong lĩnh vực này. Dưới đây là ba cổ phiếu chip AI mà bạn có thể mua ngay hôm nay và tự tin nắm giữ trong nhiều thập kỷ.
1. Kẻ chiến thắng trong cuộc chiến chip AI
Chip AI là nền tảng của công nghệ, vì vậy thật khó để bỏ Nvidia (NVDA) ra khỏi vị trí đầu tiên trong bất kỳ danh sách cổ phiếu đầu tư dài hạn nào. Công ty hiện sở hữu từ 80% đến 90% thị trường chip AI.
Đây là một vị thế gần như không thể bị đe dọa bởi các đối thủ cạnh tranh trừ khi các đối thủ có thể thuyết phục các công ty từ bỏ chip AI của Nvidia để chuyển sang sử dụng chip của họ.
Triển vọng tăng trưởng lâu dài của Nvidia phụ thuộc vào quy mô thị trường chip AI có thể đạt được. Các nghiên cứu cho thấy nhu cầu về trung tâm dữ liệu sẽ tăng vọt trong những năm tới, điều này có thể mở rộng quy mô thị trường lên tới 400 tỷ USD trong vài năm tới – gấp nhiều lần so với quy mô hiện nay.
Vậy thị trường chip sẽ như thế nào vào năm 2030, 2040 hay 2050? Không ai biết AI có thể trở nên mạnh mẽ đến mức nào, nhưng chúng tôi biết rằng AI mạnh hơn đòi hỏi chip tốt hơn và không công ty nào có khả năng lũng đoạn thị trường công nghệ tiên tiến như Nvidia.
Đây là một công ty trị giá 2 nghìn tỷ USD và nhu cầu AI bền vững có thể tạo ra dòng tiền dồi dào để Nvidia đầu tư cho các hoạt động mua lại cổ phiếu lớn trong nhiều năm và trả cổ tức cho cổ đông. Thật khó có thể bỏ qua Nvidia ngay cả khi thời kỳ tăng trưởng cấp số mũ của công ty đã qua.
2. Công ty chip số 2 thế giới có nhiều triển vọng
Thật khó để tưởng tượng Nvidia có thể đánh mất hoàn toàn một thị trường tiềm năng như vậy nhưng các công ty khác cũng có thể tìm được một chỗ đứng trong thị trường này.
Advanced Micro Devices (AMD) chính là một trong những đối thủ cạnh tranh của Nvidia. AMD đã chứng tỏ khả năng thâm nhập thị trường bằng việc giành chỗ đứng trong thị trường CPU dành cho máy tính cá nhân và trung tâm dữ liệu từ tay gã khổng lồ Intel.
Đã có những bằng chứng cho thấy AMD cũng đã đạt được thành công trong lĩnh vực AI. Công ty gần đây đã tiết lộ một thế hệ chip AI mới, được CEO Lisa Su ca ngợi là vượt trội về mặt công nghệ so với chipset H100 phổ biến của Nvidia.
Các sản phẩm của AMD cũng đã nhận được sự quan tâm từ những ông lớn trong lĩnh vực AI như Microsoft và Meta Platforms. Với doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu mới chỉ đạt 2,3 tỷ USD trong quý 1, AMD còn rất nhiều dư địa để tăng trưởng, đặc biệt nếu thị trường chip AI mở rộng quy mô lên hàng trăm tỷ USD.
Với giá trị vốn hóa thị trường là 250 tỷ USD, AMD nhỏ hơn nhiều so với Nvidia và có thể chỉ giành được một phần nhỏ thị trường chip AI so với Nvidia. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là AMD không thể mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư. Hãy xem AMD là một ứng cử viên tăng trưởng tiềm năng trong những thập kỷ tới.
3. Công ty nào sản xuất những con chip này?
Đừng nghĩ rằng tất cả các công ty chip này đều tự sản xuất sản phẩm của họ bởi thực tế không phải vậy. Thay vào đó, họ hợp đồng với các công ty được gọi là nhà sản xuất để gia công chip cho họ.
Taiwan Semiconductor (TSM) là nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới. Theo Statista, TSMC sản xuất khoảng 61% chất bán dẫn trên thế giới. Điều đó có nghĩa là công ty sẽ có năng lực và công cụ tiên tiến nhất để chế tạo những con chip tiên tiến được sử dụng để cung cấp sức mạnh xử lý cho các ứng dụng tốt nhất và thông minh nhất của AI.
Mua cổ phiếu của TSMC có nghĩa là bạn không cần quan tâm đến chip của công ty nào thống trị miễn là TSMC sản xuất ra chúng. Hình thức sản xuất chip theo hợp đồng này có thể được xem là một cách tiếp cận khôn ngoan của TSMC trong cuộc đua AI có thể kéo dài trong nhiều năm.
Tuy nhiên, TSMC luôn phải đối mặt thường trực với rủi ro địa chính trị trước lo ngại Trung Quốc sẽ thu hồi đảo Đài Loan. Điều đó có thể khiến cổ phiếu của TSMC không được giao dịch ở mức định giá phản ánh đúng sự tăng trưởng và hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. Nhưng sẽ rất khó để bạn có thể tìm được một công ty có vai trò quan trọng đối với lĩnh vực AI như Taiwan Semiconductor. Bởi vậy, chỉ cần sẵn sàng chấp nhận rủi ro trên, TSMC có thể sẽ là cổ phiếu mang lại lợi nhuận trong nhiều thập kỷ với điều kiện hòa bình được duy trì tại châu Á.
