Steven Goldstein là một trong những Huấn luyện viên Điều hành và Hiệu suất hàng đầu trên Thị trường Tài chính. Ông ấy vừa có cho mình một cộng đồng giao dịch và vừa quản lý danh mục đầu tư, cung cấp các chương trình huấn luyện mạnh mẽ giúp mọi người phát triển và duy trì hiệu suất cao trong môi trường thị trường tài chính đầy thách thức.

Steven đã từng huấn luyện tại một số trader hàng đầu thế giới và làm việc với các Ngân hàng Đầu tư lớn, Công ty Giao dịch Hàng hóa và Năng lượng, Quỹ Phòng hộ và Doanh nghiệp Quản lý Tài sản. Ông cũng huấn luyện các nhà quản lý, các nhà lãnh đạo tương lai và các giám đốc điều hành lên đến cấp trưởng toàn cầu và cấp c-suite.

​
Trước khi trở thành huấn luyện viên, Steven đã có hơn 20 năm làm trader tại một số ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, bao gồm Credit Suisse, Commerzbank và American Express.

Steven cũng đồng tổ chức AlphaMind Podcast cực kỳ phổ biến và các bài giảng về Tài chính hành vi cho chương trình Society of Technical Diploma tại Trường Kinh tế London.

Sau đây là chia sẻ của ông ấy về ảnh hưởng của thời gian trong ngày đến chất lượng của giao dịch nhé!

***

Một vài năm trước, tôi đã gặp một khách hàng huấn luyện mới tại một quỹ đầu cơ. Cá nhân này bất chấp mọi khuôn mẫu về việc người ta có thể cho rằng một nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ đầu cơ có thể là một người như thế nào. Mặc dù có lịch sử 20 năm trên thị trường và một thành tích xuất sắc, nhưng anh ấy là một người rất dễ hoang mang và lo lắng. Không giống như nhiều đồng nghiệp tại quỹ đầu cơ trị giá hàng tỷ đô la này, những người chủ yếu thực hiện các giao dịch tương đối trung hạn hoặc các vị thế vĩ mô dài hạn, anh này lại day trade trên thị trường FX. Điều đáng chú ý hơn nữa là thành tích đáng kinh ngạc của anh ấy. Trong một năm điển hình, anh ấy kiếm được khoảng 40-50 triệu USD lợi nhuận. Tuy nhiên, điều thực sự nổi bật đối với tôi là trader sống ở London này chưa bao giờ trade hoặc thực hiện bất kỳ vị thế nào sau 1 giờ chiều theo giờ Anh quốc!

Tôi hỏi anh ấy: “Điều gì sẽ xảy ra nếu anh có một tín hiệu mạnh mẽ vào buổi chiều gợi ý rằng anh hãy hành động, điều đó có nghĩa là anh sẽ bỏ lỡ rất nhiều tiền nếu không làm bất cứ điều gì?”

Anh ấy trả lời rằng, anh thường có những tín hiệu tốt vào buổi chiều, tuy nhiên việc lưu giữ hồ sơ hiệu suất và phân tích ‘hệ thống tùy ý’ của anh gợi ý rằng tốt hơn hết mình không nên hành động. Anh chia sẻ, trong những năm qua, ngày càng có sự khác biệt giữa những gì hệ thống của anh ấy nói rằng anh NÊN LÀM và những gì anh THỰC SỰ LÀM khi thời gian trôi qua. Anh ấy nói, trong lịch sử giao dịch buổi chiều, anh thường lỗ ròng, ngay cả khi tính luôn cả những giao dịch có lợi nhuận trên các tín hiệu mạnh.

​
Điều này đã thu hút tôi, bởi vì nó là một ví dụ trực tiếp về lý thuyết mà tôi có về việc giao dịch vào buổi chiều. Lý thuyết này được hình thành từ những nghiên cứu tôi đã đọc và kinh nghiệm giao dịch của chính tôi trong nhiều năm. Lý thuyết cho rằng, khả năng đưa ra quyết định hiệu quả và tự chủ trong hành động của chúng ta sẽ giảm dần khi thời gian diễn ra trong ngày. Xét trong trading, điều này cho thấy rằng, ‘trong khi một trader có thể có lợi thế vào đầu ngày, thì lợi thế đó thường bị xói mòn trong suốt cả ngày đến mức nó chuyển sang tiêu cực’.

Quyết định mệt mỏi, băng thông tinh thần và giao dịch

Nghiên cứu đưa tôi đến niềm tin này được thực hiện bởi một nhóm các nhà tâm lý học, những người đã phân tích hoạt động ra quyết định của các thẩm phán hội đồng ân xá. Nghiên cứu đã xem xét thời điểm trong ngày quyết định cho phép hoặc từ chối ân xá của hơn 1.000 trường hợp trong khoảng thời gian gần một năm. Các quyết định được tổng hợp và đưa vào một biểu đồ thời gian trong ngày như sau:

​
Nguồn: Extraneous factors in judicial decisions https://www.pnas.org/content/108/17/6889

Một lựa chọn tích cực (được coi là một lựa chọn tốt, vì mỗi cá nhân được ‘tạm tha’ được cho là có mặt ở đó theo quy chế và thành tích) được cho điểm 1, còn lựa chọn kém tối ưu ‘từ chối tạm tha’ được cho điểm 0. Chất lượng của các lựa chọn có thể bị xấu đi khi thời gian trong ngày trôi qua, và thực sự khi mỗi phần trong ngày tiếp diễn không ngừng nghỉ, lựa chọn chỉ cải thiện trong một thời gian ngắn sau khi nghỉ giải lao trong ngày.

Nghiên cứu này nhấn mạnh vai trò của ‘Sự mệt mỏi vì Quyết định’ trong việc ra quyết định của mọi người. Công việc sử dụng đầu óc để phán quyết từng trường hợp, bất kể giá trị của cá nhân nào, đã khiến các thẩm phán sa sút, dẫn đến những quyết định có chất lượng thấp hơn khi thời gian trôi qua. Sự mệt mỏi về quyết định này khiến những người tham gia vào quá trình ra quyết định mang tính đặt cược cao lặp đi lặp lại dễ có những lựa chọn không rõ ràng khi thời gian diễn ra trong ngày.

Loại mệt mỏi này khác với mệt mỏi thể chất thông thường ở chỗ bạn không ý thức được sự mệt mỏi của mình. Khi mệt mỏi với quyết định, băng thông tinh thần của bạn bị kéo căng ra, nhưng bạn không nhận thức được điều đó. Do đó, bạn tiếp tục đưa ra các quyết định và lựa chọn bất chấp, mặc dù bạn không nhận thức được rằng bạn có xu hướng đưa ra các lựa chọn chất lượng thấp dần dần.

Sự mệt mỏi khi quyết định biểu hiện theo nhiều cách, tuy nhiên, một số điều quen thuộc nhất đối với trader sẽ là:

• Hành động bốc đồng thay vì tiêu tốn sức lực để suy nghĩ trước về hậu quả. Chúng ta thấy những điều này trong các phản hồi giao dịch giật gân và các giao dịch phản ứng không có kế hoạch.
• Xa rời phương pháp hoặc hệ thống của bạn.
• Giao dịch ngẫu nhiên hoặc nhàm chán.
• Không duy trì kỷ luật và cố gắng hoàn thiện giao dịch của bạn.
• Lẩn tránh quyết định: không thực hiện một hành động nào nhưng lại chần chừ hoặc do dự.
• Dễ bị tổn thương nhiều hơn trước thiên kiến con người tự nhiên của chúng ta.

Day trading trên thị trường Forex

Biểu đồ sau đây xem xét tỷ lệ phần trăm giao dịch trong 5 cặp tiền tệ đã kết thúc với một khoản lợi nhuận tại nhà môi giới FXCM từ ngày 10/01/2009 đến ngày 30/09/2010. Tôi đã giả định rằng hầu hết các giao dịch này đề cập đến các khách hàng day trade.

​
Nguồn: https://www.dailyfx.com/forex/techn…/forex_education_do_hours_i_trade_matter.html

Khoảng thời gian có lợi nhuận nhất trong ngày là từ nửa đêm đến khoảng 5 giờ sáng theo giờ NY, lúc này là khoảng 6 giờ sáng đến 11 giờ sáng theo giờ Trung Âu. Vì cho đến nay, tỷ lệ giao dịch Forex cao nhất xảy ra ở múi giờ Châu Âu, điều này cho thấy rằng hầu hết các Forex trader đã có lãi trong vài giờ đầu tiên trong ngày giao dịch của họ. Tuy nhiên, khi ngày trôi qua, mức lợi nhuận của các trader đã giảm xuống. Các mức lợi nhuận dường như trở về mức cân bằng vào cuối buổi tối, điều mà người ta cho là trùng với việc hầu hết Forex day trader đã ngừng giao dịch khi thị trường Châu Âu và Bờ Đông Hoa Kỳ đóng cửa và ngày chuyển sang múi giờ Châu Á / Thái Bình Dương có tính thanh khoản thấp hơn.

Mặc dù có thể có nhiều lý do để giải thích cho mô hình này trong hoạt động của Forex day trader, nhưng tôi đang dự đoán rằng, nó cho thấy có một số sự tin cậy về khả năng xuất hiện của lý thuyết ‘Quyết định-Mệt mỏi’.

Giấc ngủ ngon và quá trình ra quyết định

Quay trở lại với câu chuyện của trader giao dịch cho quỹ. Nhìn dưới góc độ này, việc anh ấy không giao dịch vào buổi chiều có vẻ là một hành động khôn ngoan. Anh ấy là một trader dày dạn kinh nghiệm; anh ấy biết khi nào anh ấy mạnh mẽ và khi nào anh ấy dễ bị tổn hại. Anh ấy biết mình không có lợi thế trong buổi chiều, vậy tại sao phải tham gia khi bạn không có lợi thế, đối với anh ấy, đó chỉ là hành động chơi để thua.

Câu chuyện này còn có ý nghĩa hơn nữa, vì nó cũng ám chỉ những lợi ích của một giấc ngủ ngon vào ban đêm. Tất cả chúng ta đều biết chúng ta khó chịu như thế nào khi chúng ta có một đêm ngủ không ngon giấc. Nhưng điều mà chúng ta không xem xét là chúng ta có thể đưa ra các quyết định kém tối ưu như thế nào sau một đêm không ngon giấc. Tôi biết một số trader, họ sẽ không giao dịch nếu chất lượng giấc ngủ của họ kém. Đối với họ, lợi thế của họ đã bị mất ngay cả trước khi ngày mới bắt đầu.

Khái niệm về sự mệt mỏi quyết định này không chỉ phù hợp với day trading. Tôi đã từng đọc cách Warren Buffett nói rằng ông ấy không bao giờ đưa ra những quyết định lớn vào lúc chiều muộn. Quan điểm của ông ấy là: Nếu bạn sắp phải đưa ra một quyết định quan trọng nào đó, hãy ngủ thật ngon và xem xét nó khi ánh sáng tươi mới của một ngày mới bắt đầu.

Trader thành công luôn biết cách nắm bắt cơ hội để tối đa hóa lợi nhuận của mình. Và để làm được điều này cũng không phải là việc đơn giản vì Trader cần có một kế hoạch giao dịch tốt, có tư duy và hiệu quất tốt.

Dưới đây là ytiêu chí đặc biệt quan trọng mà Trader thành công luôn áp dụng để xác định những giao dịch có khả năng đem về cho họ lợi nhuận lớn.

1. Cần xác định giao dịch đó là giao dịch có lợi nhuận tốt hay lợi nhuận xấu

Chúng ta chỉ có thể xác định tối đa hóa lợi nhuận khi một giao dịch đã có lãi và còn có tiềm năng để kiếm được lợi nhuận lớn hơn trong tương lai. Nhưng không phải giao dịch có lợi nhuận nào cũng là giao dịch tốt và có thể tối đa hóa được lợi nhuận này. Vậy nên việc đầu tiên trader cần làm đó là phải phân biệt được giao dịch đang có lợi nhuận này là một giao dịch tốt hay xấu.

​
Việc phân biệt cũng không quá khó khăn. Nếu một giao dịch thắng mà nằm trong kế hoạch đã lên và bạn thực hiện giao dịch đó một cách cẩn thận, tuân thủ nguyên tắc thì rõ ràng lợi nhuận hiện tại kiếm được là lợi nhuận tốt. Những giao dịch như thế này được thực hiện nhiều sẽ giúp bạn có được lợi nhuận nhất quán trong tương lai. Nên những giao dịch như thế này sẽ là những giao dịch được chọn để tối đa hóa lợi nhuận khi có cơ hội.

Còn nếu một giao dịch thắng nhưng không nằm trong kế hoạch của bạn, mà bạn thực hiện nó một cách bốc đồng, hoặc không tuân thủ nguyên tắc nào đó thì đây không phải là một khoản lợi nhuận tốt dù nó vẫn là giao dịch thắng. Và những kiểu giao dịch như thế này sẽ khó để có thể tối đa hóa lợi nhuận vì xuất phát điểm của nó vốn đã không có cơ sở vững chắc.

Vậy nên có thể nói, tiêu chí đầu tiên để có thể tối đa hóa lợi nhuận đó là giao dịch đó phải là giao dịch chất lượng, nằm trong kế hoạch giao dịch của bạn.

2. Kiểm tra lại tâm lý của bạn

Bạn cần phải biết bạn thực hiện giao dịch này với tâm lý như thế nào? Nếu như bạn thực hiện giao dịch này trong trạng thái tâm lý ổn định và tốt, và hiện tại bạn vẫn duy trì tốt trạng thái tâm lý đó, khi nếu có cơ hội tối đa hóa lợi nhuận thì bạn thoải mái thực hiện điều đó.

​
Nhưng nếu bạn thực hiện giao dịch này trong trạng thái tâm lý không tốt thì không nên giữ giao dịch này lâu mà nên tìm cách thoát càng sớm càng tốt.

3. Thiết lập giới hạn thua lỗ (Rất quan trọng)

Luôn luôn phải chấp nhận một khoản thua lỗ trong giao dịch. Mặc dù lợi nhuận lớn trong trading rất quan trọng nhưng việc trader phải chấp nhận trước một khởn rủi ro là điều cần thiết.

trader chỉ cần giới hạn rủi ro cho mỗi giao dịch mà mình thực hiện, sẽ giúp cho tâm lý trader thoải mái hơn rất nhiều. Việc làm này sẽ giúp bạn tránh được những tư duy lệch lạc, tập trung vào kế hoạch hơn, không phải lo lắng quá nhiều về thua lỗ từ đó có thể tập trung vào việc gia tăng lợi nhuận cho một giao dịch.

3 yếu tố cũng là 3 tiêu chí quan trọng phải thỏa đầu tiên trước khi muốn kiếm lợi nhuận lớn. Anh em tham khảo nhé.

Là cái nôi của thị trường tài chính toàn cầu, các khái niệm hay thuật ngữ về thị trường chứng khoán quốc tế được sử dụng phổ biến trên thị trường tài chính. Do đó, chỉ cần bạn nắm được các thuật ngữ cơ bản thường dùng trên thị trường chứng khoán quốc tế, bạn có thể dễ dàng nắm bắt được các thông tin liên quan về thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và thị trường chứng khoán Việt Nam.

Đây là những thuật ngữ giao dịch mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng cần lưu ý. Và là kiến ​​thức cơ bản nhất để bắt đầu chuỗi kiến ​​thức giao dịch liên quan. Hiểu biết cơ bản về thuật ngữ chứng khoán sẽ giúp nhà đầu tư tìm hiểu kiến ​​thức đầu tư thị trường nhanh hơn và tiết kiệm nhiều thời gian. Trước khi tham gia vào thị trường chứng khoán hấp dẫn này, bạn cần hiểu các khái niệm/thuật ngữ thông dụng nhất sau:

1. Chỉ số chứng khoán thế giới

Chỉ số chứng khoán thế giới là thống kê giá trị phản ánh tình hình, trạng thái của thị trường cổ phiếu thế giới, được tổng hợp từ danh mục cổ phiếu theo phương pháp tính nhất định.

Danh mục cổ phiếu có thể niêm yết tại cùng một sở giao dịch chứng khoán, cùng mức vốn hóa thị trường hay cùng ngành.

Chỉ số chứng khoán do thể chế tài chính của đất nước đó đề ra.

2. Chứng khoán có thể chuyển đổi

Chứng khoán có thể chuyển đổi là những chứng khoán cho phép người nắm giữ có thể thay đổi thành một chứng khoán khác, tùy vào điều kiện và lựa chọn nhất định.

Loại chứng khoán có thể chuyển đổi thường được sử dụng là:

• Cổ phiếu: là chứng khoán được phát hành để xác nhận quyền sở hữu cổ phần. Trong đó cổ phần là nguồn vốn của một tổ chức doanh nghiệp được chia thành các phần bằng nhau.
• Trái phiếu: là loại chứng khoán xác nhận nợ và nghĩa vụ phải trả của tổ chức phát hành.

3. Phân biệt công ty chứng khoán và sàn giao dịch chứng khoán

Công ty chứng khoán là tổ chức hoạt động kinh doanh chứng khoán. Công ty có tư cách pháp nhân, bao gồm:

• Tư vấn đầu tư chứng khoán
• Môi giới chứng khoán
• Bảo lãnh phát hành chứng khoán
• Tự doanh chứng khoán.

Sàn giao dịch chứng khoán là hình thức sàn trung gian, cung cấp các dịch vụ cho người mua bán cổ phiếu và người môi giới cổ phiếu. Đây là nơi trao đổi trái phiếu, cổ phiếu và các loại chứng khoán khác.

Sàn giao dịch chứng khoán còn cung cấp các dịch vụ khác cho:

• Việc thu hồi chứng khoán.
• Phát hành chứng khoán.
• Chi trả lợi tức và cổ tức.

Những hình thức giao dịch trên sàn chứng khoán bao gồm:

• Chứng chỉ quỹ
• Cổ phiếu do công ty phát hành
• Trái phiếu
• Các sản phẩm hợp tác đầu tư

4. Thị trường chứng khoán

Trong chứng khoán, nhà đầu tư cần nắm và đánh giá được thị trường một cách nhanh chóng và chính xác. Vậy thị trường chứng khoán là gì?

Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra hoạt động mua bán, chuyển nhượng và trao đổi các loại chứng khoán như:

• Cổ phiếu
• Chứng chỉ quỹ đầu tư
• Trái phiếu
• Chứng khoán phái sinh

Đây là việc làm kiếm lời hoặc muốn điều hành doanh nghiệp, bằng cách thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán. Nắm được thị trường chứng khoán giúp chủ đầu tư huy động được vốn, khả năng sinh lời cao.

Thị trường chứng khoán bao gồm:

• Thị trường chứng khoán sơ cấp (primary market). Hay còn được gọi là thị trường cấp một: là thị trường mua, bán các loại chứng khoán mới phát hành.

Tại thị trường chứng khoán sơ cấp, nhà phát hành đóng vai trò là người huy động vốn, còn người mua đóng vai trò là nhà đầu tư. Nhà phát hành trong chứng khoán ở đây có thể hiểu là Chính quyền địa phương hoặc Chính Phủ.

Tiền bán chứng khoán sẽ thuộc về nhà phát hành nhằm giải quyết vấn đề thêm vốn xây dựng công trình hay thiết hụt ngân sách.

• Thị trường chứng khoán thứ cấp hay còn gọi là Secondary. Đây là thị trường mà chứng khoán được mua đi bán lại giữa các nhà đầu tư sau khi đã được phát hành lần đầu tại thị trường sơ cấp.
• Mục tiêu chủ yếu của thị trường thứ cấp là tạo tính thanh khoản.

Tiền thu được từ việc mua bán chứng khoán không thuộc về nhà phát hành mà thuộc về nhà đầu tư chứng khoán (tức người mua).

5. Bán khống chứng khoán

Short Sale hay bán khống chứng khoán là hình thức người bán không sở hữu khi giao dịch chứng khoán. Họ có thể mượn chứng khoán để bán và kiếm lợi nhuận. Lợi nhuận được sinh ra bằng cách mua, trả lại chứng khoán khi chứng khoán giảm.

6. EPS là gì?

EPS là thu nhập trên mỗi cổ phiếu, được tính bằng tổng lợi nhuận chia cho tổng số cổ phiếu. Chỉ số EPS có liên quan chặt chẽ đến P/E. Thông qua P/E, bạn có thể biết cổ phiếu đắt hay rẻ một cách tương đối. Do P/E biết cổ phiếu có giá gấp bao nhiêu lần thu nhập của nó.

7. Spread (Chênh lệch mua bán)

Spread là phần chênh lệch giữa giá Bid và giá Ask hiện tại. Khi spread càng cao thì thị trường càng phải di chuyển đúng hướng mở lệnh của bạn để các lệnh bạn đã mở có thể bắt đầu sinh lời.

Đây cũng là một dạng chi phí mà sàn giao dịch tính cho người dùng dịch vụ của mình mỗi khi mở lệnh.

8. Non Farm Payroll (Bảng lương phi nông nghiệp)

Non Farm Payrolls / NFP hay Bảng lương phi nông nghiệp là báo cáo được công bố vào ngày thứ 6 đầu tiên của tháng bởi Cục thống kê lao động Hoa Kỳ. Báo cáo này thể hiện sự thay đổi về tổng số người lao động hưởng lương tại Hoa Kỳ và thu nhập trung bình của các đối tượng này (Không bao gồm ngành nông nghiệp) và là một trong các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng nhất và được theo dõi sát sao bởi giới phân tích cơ bản.

Báo cáo này thể hiện sức khỏe của nền kinh tế Mỹ và ảnh hưởng trực tiếp lên giá trị của đồng USD. Từ đó kéo theo một loạt phản ứng dây chuyền lên các cặp sản phẩm khác trên toàn thị trường. 

9. Online Trading

Online Trading là hình thức giao dịch trực tuyến, thông qua việc đặt lệnh trên điện thoại có kết nối internet.

10. Vượt đỉnh

Vượt đỉnh là thời điểm cổ phiếu vượt đỉnh cũ rất mạnh, đây kỹ thuật chọn điểm mua hiệu quả nếu biết cách chọn đúng mã cổ phiếu và nắm được xu hướng thị trường.

11. Stop Loss

Stop loss, hay lệnh Dừng lỗ, là lệnh mà bạn đặt trước trong quá khứ để khi thị trường di chuyển đến giá đã được đặt trước đó, lệnh của bạn sẽ tự động được đóng.

Đối với lệnh Buy, bạn có thể đặt mức Dừng lỗ thấp hơn giá thị trường hiện tại. Đối với lệnh Sell, mức Dừng lỗ phải cao hơn tỷ giá thị trường hiện tại.

12. Xu hướng giá

Xu hướng giá là những biến động ngẫu nhiên trong thị trường chứng khoán, có thể là tăng, giảm hoặc bình ổn.

Xác định được xu hướng giá giúp nhà đầu tư có cách tính phù hợp như: Bán khi cổ phiếu có xu hướng giảm, mua trong lúc cổ phiếu tăng giá và không giao dịch khi chứng khoán bình ổn.

Trong một thế giới đang thay đổi chóng mặt như hiện nay, nếu không bắt kịp xu hướng thay đổi của thời đại thì chúng ta sẽ bị tụt lại phía sau. Đầu tư tài chính hiện đang là một lĩnh vực được khá nhiều nhà đầu tư theo đuổi, đặc biệt là đầu tư cổ phiếu. Nhưng đầu tư như thế nào để đạt hiệu quả và giảm thiểu rủi ro là một vấn đề cần phải được quan tâm hàng đầu khi các nhà đầu tư tham gia vào thị trường tài chính. Hãy cùng tamnhindautu.org tìm hiểu đầu tư cổ phiếu như thế nào và những lợi ích khi đầu tư vào cổ phiếu.

1. Đầu tư cổ phiếu là gì?

Đầu tư cổ phiếu là việc các nhà đầu tư là việc tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư sẽ mua các loại cổ phiếu do các công ty phát hành để hưởng lợi nhuận từ doanh thu hoạt động của các công ty đó, hoặc trao đổi, mua-bán với các nhà đầu tư khác để hưởng lợi nhuận giữa sự chênh lệch từ việc mua-bán các loại cổ phiếu.

Đầu tư cổ phiếu không có nghĩa là nhà đầu tư phải nắm giữ cổ phiếu mãi mãi, mà nó là cách để các nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể chọn mua các cổ phiếu tiềm năng hoặc đang bị thị trường đánh giá thấp, sau đó nắm giữ chúng trong thời gian dài, cho đến khi cổ phiếu tăng giá cao.

Một trong những cách tốt nhất cho người mới bắt đầu đầu tư vào thị trường chứng khoán là bỏ tiền vào tài khoản đầu tư trực tuyến, tài khoản này sau đó có thể được sử dụng để đầu tư vào cổ phiếu của cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ cổ phiếu.

Với nhiều tài khoản môi giới, bạn có thể bắt đầu đầu tư với giá của một cổ phiếu. Ngoài được hưởng lợi nhuận từ giá trị cổ phiếu tăng, nhà đầu tư cũng được hưởng cổ tức từ cổ phiếu trong suốt thời gian nắm giữ.

Hoặc nếu các nhà đầu tư thích những chiến lược đầu tư ngắn hạn và thu được lợi nhuận trong thời gian ngắn, thì có thể tận dụng các biến động ngắn hạn trên thị trường, mua đi và bán lại để kiếm lời.

Hiểu một cách đơn giản thì đầu tư cổ phiếu chính là các nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu, nắm giữ cổ phiếu và nhận cổ tức hằng năm, hoặc mua đi bán lại nếu cảm thấy giá giao dịch có lợi cho bản thân.

Cổ phiếu sẽ trở thành sản phẩm, nằm trong danh mục đầu tư mà các nhà đầu tư đã xây dựng trước đó. Đầu tư cổ phiếu như thế nào để có thể đạt được hiệu quả cao nhất là tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của mỗi nhà đầu tư khác nhau.

2. Đầu tư cổ phiếu như thế nào?

Để đầu tư cổ phiếu hiệu quả, các nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ càng về việc đầu tư cổ phiếu như thế nào.

• Bước đầu tiên và quan trọng trước khi tham gia đầu tư bất cứ thứ gì đó chính là các nhà đầu tư phải xác định được mục tiêu đầu tư của mình và lý do tại sao lại đầu tư. Có mục tiêu rõ ràng, các nhà đầu tư sẽ có động lực và chuẩn bị cho mình những chiến lược phù hợp để đạt được mục tiêu đó.
• Tiếp theo, các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mình những kiến thức chuẩn xác nhất về cổ phiếu, cách thu được lợi nhuận từ cổ phiếu cũng như những vấn đề sẽ phát sinh trong quá trình đầu tư cổ phiếu.
• Để đầu tư cổ phiếu, các nhà đầu tư phải đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại các sàn giao dịch chứng khoán uy tín trên thị trường. Nhà đầu tư cần phải học cách xem bảng giá, các thao tác đặt lệnh và cách thức khớp lệnh trên sàn để có thể đầu tư một cách dễ dàng. Đặc biệt, để tránh trường hợp bỏ lỡ cổ phiếu chỉ vì đặt sai lệnh, các nhà đầu tư phải lưu ý những lệnh giao dịch và thời gian thực hiện những lệnh đó.
• Xác định chiến lược đầu tư là một công việc khá quan trọng để các nhà đầu tư có thể thực hiện được mục tiêu đầu tư của mình. Những vấn đề chính cần xem xét khi xác định chiến lược đầu tư là thời gian, mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro, khung thuế và những hạn chế về thời gian.

• Tìm hiểu và lựa chọn cổ phiếu của công ty uy tín: Lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được từ cổ phiếu được trích trực tiếp từ lợi nhuận kinh doanh của công ty. Nếu mua cổ phiếu của một công ty không tốt sẽ ảnh hưởng rất lớn đến cổ tức nhận được của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có thể phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được công bố công khai trên thị trường để có cái nhìn chính xác trước khi quyết định đầu tư.
• Sau khi chọn được tổ chức phát hành tốt, nhà đầu tư cần định giá xem cổ phiếu có xu hướng tăng hay giảm trong tương lai. Định giá là công việc rất quan trọng giúp các nhà đầu tư xác định được giá trị thực của cổ phiếu, mức giá mà nhà giao dịch chấp nhận bỏ ra để mua nó. Bằng cách xác định giá chính xác các nhà đầu tư sẽ dự đoán được mức tăng trưởng của cổ phiếu trong vài năm tới.
• Tiến hành đặt lệnh mua trên tài khoản giao dịch chứng khoán đã đăng ký. Thoả thuận với các đối tác về mức giá và khối lượng mua để sở hữu cổ phiếu.
• Đa dạng hóa các danh mục đầu tư, không nên chỉ tập trung vào một loại cổ phiếu nhằm tận dụng lợi thế của các loại cổ phiếu và giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

Đầu tư cổ phiếu như thế nào là tốt và đạt được lợi nhuận cao sẽ phụ thuộc vào chiến lược mà các nhà đầu tư xây dựng và những lựa chọn đầu tư của mình.

3. Những lợi ích khi đầu tư cổ phiếu

Việc nắm giữ một số cổ phiếu sẽ giúp các nhà đầu tư có được một nguồn thu nhập thụ động tăng trưởng trong dài hạn. Và bên cạnh đó, đầu tư vào cổ phiếu cũng có những ưu điểm xứng đáng để cho các nhà đầu tư suy xét khi tham gia vào đầu tư vào thị trường tài chính.

Lợi nhuận cao trong dài hạn

Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của một công ty nào đó, tức là họ đã sở hữu một phần của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư cổ phiếu sẽ có quyền hưởng lợi tức từ hoạt động kinh doanh, có quyền bỏ phiếu ủng hộ hoặc phản đối khi doanh nghiệp thực hiện các thay đổi lớn. Đặc biệt khi giá cổ phiếu tăng lên, nhà đầu tư có thể thu về một khoản lợi nhuận đáng kể từ chênh lệch giá mua và bán cổ phiếu.

Đầu tư vào chứng khoán có thể mang đến lợi nhuận rất cao cho các nhà đầu tư nếu bạn biết lựa chọn đúng công ty có sức tăng trưởng tốt.

Tính thanh khoản cao

Tính thanh khoản là khả năng chuyển đổi thành tiền của một tài sản. Thị trường chứng khoán là nơi tập trung rất nhiều những người mua và bán các mặt hàng chứng khoán. Chỉ cần nhà đầu tư nắm được cơ hội giao dịch mua bán tốt thì lợi nhuận cũng sẽ nhìn thấy ngay sau khi giao dịch diễn ra.

Vì vậy, có thể nói chứng khoán là kênh đầu tư có tính thanh khoản cao sau mỗi tiền mặt và nhà đầu tư cũng có thể chuyển chứng khoán thành tiền mặt nhanh chóng hơn so với các kênh đầu tư khác.

Kênh đầu tư linh hoạt

Đầu tư chứng khoán được đánh giá là một trong những kênh đầu tư linh hoạt. Sự linh hoạt của kênh đầu tư chứng khoán là cách thức tham gia rất đơn giản. Đây là yếu tố chính để giúp nhiều người có thể tham gia vào thị trường.

Không cần vốn lớn

Số vốn tham gia đầu tư cổ phiếu không cần quá cao. Với số tiền nhỏ, bạn vẫn có thể lựa chọn các mã cổ phiếu tốt để mua và lưu giữ lại sinh lời. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cũng không cần phải chờ đợi quá lâu để thu về lợi nhuận. Khi có phiên tăng giá và đúng với kỳ vọng thì nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu của mình bất cứ lúc nào.

Luôn có cơ hội trên thị trường

Mặc dù có thể thị trường chung giảm hoặc tăng theo từng giai đoạn. Nhưng mỗi cổ phiếu lại có thể có xu hướng khác nhau. Thị trường chung tăng trưởng tốt sẽ có rất nhiều cổ phiếu lựa chọn để đầu tư, nhưng kể cả khi thị trường suy giảm, cơ hội vẫn luôn xuất hiện trong số hằng trăm cổ phiếu.

Lời kết

Dù đầu tư ở bất kì thị trường nào thì cũng có những ưu điểm và rủi ro nhất định. Đ3ặc biệt là những thị trường càng có nhiều tiềm năng thì cũng tiềm ẩn những rủi ro. Các nhà đầu tư nên tìm hiểu kĩ càng đầu tư cổ phiếu như thế nào để có thể có một chiến lược đầu tư thông minh và đem lại nhiều lợi nhuận cho mình.

Thị trường chứng khoán luôn được công nhận là vùng đất màu mỡ nhưng cũng tiềm ẩn không ít rủi ro chờ đợi nhà đầu tư khi bước chân vào hành trình khám phá và chinh phục.Vì lẽ đó, để thành công trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là chứng khoán quốc tế, nhà đầu tư cần trang bị cho mình đầy đủ hành trang về kiến thức và kỹ năng chuyên môn. Trong đó, lệnh chứng khoán là một công cụ mà trader cần quan tâm. Tham khảo ngay bài viết sau để hiển các lệnh chứng khoán nên áp dụng trong các chiến lược đầu tư sắp tới. 

Khái niệm về lệnh chứng khoán

Lệnh chứng khoán là các thao tác mà nhà đầu tư tác động đến thị trường thông qua việc mua hoặc bán một sản phẩm bất kỳ nhằm thu lợi nhuận khi giao dịch tại các sàn môi giới tài chính. Với từng loại lệnh, nhà đầu tư cần lưu ý những đặc điểm khác nhau từ đó lựa chọn lệnh phù hợp với hiểu biết và trình độ cá nhân, hạn chế tối đa những rủi ro không đáng có từ việc đầu tư. 

Các loại lệnh chứng khoán cơ bản

Để tiến hành đầu tư hoặc mua bán cổ phiếu, trader cần hiểu cơ bản các khái niệm về các loại lệnh và cách sử dụng trong từng chiến lược đầu tư của mình. Dưới đây là những loại lệnh chứng khoán cơ bản bạn cần quan tâm. 

Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa (ATO)

Về cơ bản, đây là lệnh được áp dụng trong trường hợp nhà đầu tư muốn mua hoặc bán ở mức giá mở cửa và hiệu lực chỉ khi đợt khớp lệnh định kỳ xác định mức giá mở cửa. Lệnh ATO luôn được ưu tiên trước lệnh giới hạn. Lệnh giao dịch ATO có thể hỗ trợ nhà đầu tư xác định được giá mở cửa khi được nhập vào hệ thống giao dịch và sẽ tự động hủy nếu như lệnh không được thực hiện hoàn tất sau thời điểm xác định giá mở cửa.

Lệnh thị trường (Market Price – MP)

Loại lệnh cơ bản nhất trong đầu tư chứng khoán và cũng được nhiều trader tin dùng nhất là lệnh MP. Với thao tác lệnh này, nhà đầu tư sẽ mua tại mức giá bán thấp nhất, ngược lại, bán bán ngay lập tức tại mức giá mua cao nhất trên thị trường. Một lưu ý là lệnh MP chỉ được sử dụng trong các phiên khớp lệnh liên tục tại sàn. Trong trường hợp không có lệnh đối phó, nó sẽ không có hiệu lực tại thời điểm nhập lên hệ thống. Nhược điểm duy nhất của lệnh MP là nhà đầu tư không được đảm bảo về giá, thay vào đó, luôn đảm bảo lệnh được thực hiện ngay lập tức. Lệnh MP phù hợp với các trader tự trade – những nhà đầu tư muốn mua hoặc bán một cổ phiếu ngay lập tức, không chậm trễ.

Lệnh giới hạn (LO)

Lệnh giới hạn hay còn được biết đến là lệnh chờ, khi dùng lệnh này, nhà đầu tư được quyền mua hoặc bán chứng khoán tại một mức giá cụ thể hoặc có khi tốt hơn trong tương lai đã được định sẵn từ trước. Tuy nhiên, trader sẽ có thể không thực hiện được lệnh mua bán nếu giá trị không đạt đến mức này. Thực tế, lệnh LO cho phép đặt giá tối đa hoặc tối thiểu, có nghĩa là mức giá mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán cổ phiếu. Lệnh này chỉ thật sự có hiệu lực khi nhập vào hệ thống và kéo dài cho đến hết ngày giao dịch hay đến khi lệnh bị hủy.

Lệnh điều kiện (lệnh chờ)

Khi dùng lệnh này, nhà đầu tư cần lưu ý điều kiện kèm theo, cụ thể, khi thao tác lệnh được thực hiện, lệnh sẽ ở trạng thái chờ và chỉ được đẩy vào sàn khi đã đáp ứng được những điều kiện đã đặt ra. Với lệnh chờ này, nhà đầu tư dễ dàng mua hay bán tại một mức giá mục tiêu mà tại đó nhà đầu tư định trước có thể giúp họ giảm thiểu rủi ro và bắt kịp thời cơ mua hoặc bán trước sự biến động lên xuống của thị trường.

Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa (ATC)

Tại mức giá đóng cửa, nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh ATC để mua bán sản phẩm bất kì. Nếu tại sổ lệnh chỉ có duy nhất lệnh ATC thì đợt khớp lệnh định kỳ  được xác định giá đóng cửa, nhưng không xác định được giá khớp lệnh. Lệnh ATC ưu tiên khớp lệnh đầu tiên so với lệnh LO và những phần chưa được khớp của lệnh sẽ tự động bị hủy bởi hệ thống giao dịch. 

Lệnh khớp lệnh sau giờ (PLO)

Một lệnh khác có thể được áp dụng trong đầu tư nên nhắc đến là PLO – lệnh khớp lệnh sau giờ. Khi thực hiện lệnh này, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán chứng khoán khi hoàn toàn kết thúc phiên khớp lệnh định kỳ. Giá lệnh PLO khi được nhập trong hệ thống ở phiên giao dịch sau giờ là mức giá đóng cửa của phiên giao dịch ngày hôm đó. Lệnh được quy định sử dụng trong khoảng thời gian từ 14h45 – 15h và vào các ngày trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6. Trader không được phép hủy hoặc sửa lệnh PLO khi đã hoàn tất thao tác nhập lên hệ thống, lệnh sẽ khớp ngay nếu như có lệnh đối ứng.

Nên dùng lệnh chứng khoán nào?

Để giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần có những tính toán và quyết định lựa chọn loại lệnh giao dịch phù hợp với khả năng lẫn kiến thức của mình. Trong trường hợp trader mới tìm hiểu thị trường, bạn cần biết cách sử dụng các lệnh cơ bản như LO, ATO và ATC. Tại thời điểm bạn mới chập chững học đầu tư, bạn cần thận trọng và dành thời gian tìm hiểu kỹ những sàn môi giới uy tín, quỹ đầu tư chứng khoán phù hợp để có những trải nghiệm an toàn, đảm bảo sinh lời từ các khoản đầu tư và hạn chế tối đa những rủi ro không đáng có. 

Trên đây là những thông tin và khái niệm cơ bản về các loại lệnh chứng khoán cho người mới đầu tư. Đầu tư chứng khoán vẫn là một vùng đất đợi bạn khai phá, nhưng để vượt qua những thách thức của thị trường, hãy chuẩn bị tâm lý, kỹ năng và kinh nghiệm thực chiến. Chúc bạn thành công! 

Cập nhật ngay các kiến thức cơ bản cần có khi đầu tư cổ phiếu hiệu quả hiện nay. Tìm hiểu thêm nhiều thông tin hữu ích, giá trị về thị trường này.

Những kiến thức cơ bản nào cần phải có khi bạn bước chân vào thị trường đầu tư cổ phiếu? Nếu là một nhà đầu tư mới, bạn cần phải lưu ý vấn đề quan trọng nào để kết quả đầu tư đạt hiệu quả tốt nhất? Tất cả các vấn đề băn khoăn, thắc mắc này sẽ được giải đáp tường tận qua bài viết sau đây. Nếu đang quan tâm và có ý định đầu tư vào cổ phiếu, bạn hãy lưu lại cho mình thôi nào.

I. Như thế nào là cổ phiếu?

Kiến thức cơ bản đầu tư mà bạn cần phải biết khi đầu tư cổ phiếu đó chính là vấn đề định nghĩa cổ phiếu là gì và phân loại cổ phiếu như thế nào? Đây được xem là hai vấn đề trọng tâm và nền tảng nhất mà bạn cần phải hiểu và biết cách phân biệt rõ ràng. Có như thế thì việc lựa chọn loại cổ phiếu và xây dựng kế hoạch đầu tư mới thành công.

1. Cổ phiếu là gì?

Tại khoản 1 của Điều 121 Bộ Luật Doanh nghiệp Việt Nam năm 2020 quy định, cổ phiếu được định nghĩa là một loại chứng chỉ do công ty hình thức cổ phần phát hành. Hoặc đó có thể là bút ghi sổ, dữ liệu điện tử có khả năng xác nhận quyền sở hữu từ một hay nhiều cổ phần của công ty phát hành. Cổ phiếu chỉ được phát hành từ các công ty hoạt động theo hình thức cổ phần.

Bên cạnh đó, tại khoản 1 của Điều 4 Luật Chứng khoán Việt Nam năm 2019 có quy định thêm, cổ phiếu cũng là một trong các loại hình chứng khoán cùng với trái phiếu, chứng quyền và chứng khoán quỹ. Cổ phiếu được xem là đối tượng lên sàn và giao dịch trực tiếp trên sàn chứng khoán.

Người mua cổ phiếu được định nghĩa là nhà đầu tư cổ phiếu, sẽ có quyền sở hữu và quyết định cổ phiếu. Đồng thời cũng là cổ đông góp vốn hợp pháp của công ty đã phát hành cổ phiếu đó.

2. Phân loại cổ phiếu đầu tư

Việc phân loại cổ phiếu sẽ giúp cho nhà đầu tư cổ phiếu tham khảo tiện lợi và dễ dàng chọn lựa. Đồng thời vấn đề này cũng hỗ trợ tích cực trong kiểm soát và quản lý quá trình giao dịch được diễn ra thuận lợi hơn. Có 2 loại cổ phiếu đầu tư như sau:

• Cổ phiếu thường (cổ phiếu phổ thông): Có giá trị trong việc xác định quyền hữu từ những cổ đông. Người sở hữu cổ phiếu thường sẽ có quyền được quản lý và giám sát hoạt động của doanh nghiệp, công ty, đơn vị kinh doanh. Đồng thời còn có quyền được tham gia họp cổ đông, họp hội đồng quản trị, biểu quyết những vấn đề quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, công ty, đơn vị kinh doanh. Bên cạnh đó, người nắm trong tay cổ phiếu thường còn có quyền được chia cổ tức dựa vào kết quả kinh doanh và thực tế giá trị cổ phiếu đang nắm giữ.
• Cổ phiếu ưu đãi: Đối với người sở hữu cổ phiếu ưu đãi sẽ có quyền được hưởng cổ tức và được hoàn lại số vốn đã đóng góp cho công ty, doanh nghiệp, đơn vị kinh doanh. Những người sở hữu loại cổ phiếu này sẽ có phần hạn chế về mặt lợi tức cố định, không được tham gia vào ứng cử, bầu cử hay quản lý công việc công ty. Thế nhưng về mặt tích cực, họ sẽ được ưu tiên chia cổ tức đầu tiên. Trường hợp không may công ty bị phá sản, họ vẫn là người đứng trong danh sách đầu tiên khi đền bù. 

II. Đầu tư cổ phiếu và thị trường cổ phiếu

Những vấn đề cơ bản tiếp theo mà bạn cần quan tâm đó là đầu tư cổ phiếu và thị trường cổ phiếu. Hai khái niệm này cũng là vấn đề quan trọng mà bạn không nên bỏ qua khi muốn đặt chân vào thị trường giao dịch cổ phiếu chuyên nghiệp và hiệu quả cao.

1. Đầu tư cổ phiếu là gì?

Đầu tư cổ phiếu là việc bạn sử dụng nguồn tiền vốn của bản thân để thực hiện mua bán cổ phiếu của một hoặc nhiều doanh nghiệp, công ty, đơn vị kinh doanh với mong muốn thu lại lợi nhuận cao so với nguồn vốn bỏ ra ban đầu. Lợi nhuận được tạo ra từ quá trình đầu tư cổ phiếu sẽ nhờ vào sự chênh lệch dương giữa giá mua và giá bán của một đơn vị cổ phiếu.

Có hai mục đích chính trong việc đầu tư cổ phiếu của các cá nhân/tổ chức hiện nay:

• Thứ nhất, đó là mong muốn thu được lợi nhuận cao. Vì cổ phiếu là hình thức đầu tư rất linh hoạt, tiện lợi, giúp tạo ra nhiều tài sản nếu như người đầu tư cổ phiếu biết cách giao dịch hiệu quả. 
• Thứ hai, người sở hữu cổ phiếu sẽ có quyền biểu quyết, quản lý và giám sát hoạt động của doanh nghiệp, công ty, đơn vị kinh doanh. Mục đích này thường thích hợp cho những ai mong muốn được điều hành công ty.

2. Thị trường đầu tư cổ phiếu

Thị trường đầu tư cổ phiếu được hiểu là môi trường giao dịch cổ phiếu, ở đó sẽ có sự tập hợp của những người có nhu cầu mua và những người có nhu cầu bán cổ phiếu. Việc giao dịch cổ phiếu sẽ được thực hiện công khai đối với cổ phiếu đã được niêm yết trên sàn chứng khoán hoặc không công khai đối với những cổ phiếu chưa được niêm yết trên thị trường.

Giao dịch cổ phiếu có thể được thực hiện từ nhà đầu tư cổ phiếu hoặc thông qua bên môi giới thứ ba. Quá trình mua bán cổ phiếu phải chịu thuế và phí theo quy định. Trong đó bao gồm thuế suất chuyển nhượng và phí mua bán cổ phiếu (tùy theo sàn hoặc công ty chứng khoán). Bên cạnh đó nếu như việc đầu tư cổ phiếu có hành vi gian lận, lừa đảo hoặc chiêu trò trục lợi bất chính cũng sẽ bị chế tài xử phạt theo quy định của luật pháp.

III. 4 điều cần lưu ý khi tiến hành đầu tư cổ phiếu

Để việc đầu tư cổ phiếu đạt hiệu quả cao và hạn chế rủi ro, có một số điều lưu ý mà bạn cần phải ghi nhớ cho mình. Cụ thể như sau:

1. Chọn lựa đầu tư cổ phiếu tốt

Đầu tiên, bạn cần phải lưu ý biết cách lựa chọn loại cổ phiếu đầu tư tốt nhất cho mình giữa hàng trăm thậm chí là hàng nghìn mã cổ phiếu khác nhau được niêm yết trên sàn. Nên áp dụng phân tích diễn biến thị trường, tình hình doanh nghiệp, kiến thức kinh tế vĩ mô,… để đưa ra quyết định sáng suốt.

Kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu cho thấy, mức tăng trưởng ổn định của cổ phiếu sẽ phụ thuộc rất nhiều vào hoạt động kinh doanh của công ty. Nếu một công ty có doanh số tăng trưởng tốt, doanh thu luôn cao và lợi nhuận tăng trưởng vượt bậc, đó chắc chắn là nơi phát hành cổ phiếu mà bạn cần quan tâm.

2. Tính toán thời điểm tối ưu khi mua / bán cổ phiếu

Việc mua và bán cổ phiếu được áp dụng theo từng thời điểm khác nhau một cách chính xác luôn được đánh giá cao trong đầu tư cổ phiếu. Bởi không phải lúc nào bạn cũng có thể mua vào thật nhiều cổ phiếu cho mình hoặc vội vã bán ra chưa đúng thời gian vàng cổ phiếu chạm đỉnh. Hãy cân nhắc về sự thay đổi của chu kỳ, diễn biến kinh tế, nhu cầu thị trường, ngành hàng kinh doanh để có thể tính toán và chọn thời điểm mua hoặc bán cổ phiếu chính xác nhất.

3. Xây dựng chiến lược đầu tư cổ phiếu tối ưu

Bất kỳ một lĩnh vực đầu tư, kinh doanh nào cũng sẽ chiếm ưu thế thành công cao hơn nếu như được xây dựng chiến lược, đường đi đúng đắn. Và đối với đầu tư cổ phiếu cũng như thế. Bạn nên hoạch định cho mình một phương án, một chiếc lược tốt nhất trước khi đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên cũng đừng nên quá thụ động vào chiếc lược mà hãy linh hoạt nắm bắt tình hình thị trường, nhạy bén trong các điều chỉnh hợp lý để giúp quá trình giao dịch đạt hiệu quả ưu việt hơn.

4. Kiên định tinh thần, tâm lý trong đầu tư cổ phiếu

Một điều không thể thiếu ở nhà đầu tư cổ phiếu thành công đó là sự kiên định tinh thần và vững vàng về tâm lý. Bất kỳ một hình thức đầu tư nào cũng không thể tránh khỏi rủi ro và thua lỗ. Nếu bạn không có ý chí và tinh thần tốt sẽ rất dễ bị xao động, gục ngã và chán nản. Khi đến với cổ phiếu, bạn nên tự chủ bản thân, tập quyết định và dứt khoát trong nhiều trường hợp cần thiết như chốt lời hoặc cắt lỗ. Có như thế thì việc đầu tư cổ phiếu mới đạt được thành công và thu lại nhiều tiền lợi nhuận như bạn mong muốn.

IV. Kết luận

Trên đây là một số kiến thức cơ bản liên quan đến đầu tư cổ phiếu được tổng hợp và chia sẻ chi tiết nhất từ tamnhindautu.org. Mong rằng chúng sẽ giúp ích và hỗ trợ cho bạn trong quá trình lựa chọn, đầu tư vào thị trường cổ phiếu được thuận lợi, thành công hơn.

Xin chào cả nhà!

Sau đây là chia sẻ của tác giả Ben the Trader trên trang medium.datadriveninvestor.com về những điểm ưu việt của việc giao dịch ngược xu hướng nhé!

***​
Đi ngược lại đám đông rất khó. Thực sự rất khó.

Là con người, bản năng tự nhiên của chúng ta là di chuyển theo bầy đàn. Có nhiều lý do cho hành động này: Cảm giác an toàn khi đi với nhiều người, nỗi sợ bỏ lỡ FOMO, sợ mắc sai lầm… Chúng ta thấy điều này hàng ngày trong chính trị, thời trang, xu hướng tiêu dùng… và cả trong trading.

Hàng ngày, chúng ta thấy nhiều ví dụ về các nhà đầu tư được thúc đẩy bởi tâm lý đám đông rộng lớn hơn. Đó là thực chất của việc hình thành bong bóng thị trường.

Trong bài viết này, tôi muốn nêu ra trường hợp giao dịch ngược xu hướng. Đó là một cách tiếp cận có thể gây khó chịu cho nhiều người, nhưng đối với những người đã sẵn sàng để thực hiện nó, kiên nhẫn, kỷ luật và lý trí, thì phần thưởng có thể rất lớn.

Giao dịch ngược xu hướng là gì?

Bản chất của giao dịch ngược xu hướng là đi ngược lại tâm lý chung của đám đông. Tức là mua khi nhiều người đã bán và bán khi nhiều người đã mua.

Giao dịch ngược xu hướng là tìm kiếm các thị trường không được ưa chuộng hoặc không được yêu thích. Ý tưởng là, khi phần còn lại của đám đông nhận thức về cơ hội, thì lợi nhuận thu được sẽ trở nên đáng kể.

Một số nhà đầu tư trái ngược nổi tiếng có thể kể đến như:

Warren Buffett – Có lẽ là nhà đầu tư trái ngược nổi tiếng nhất mọi thời đại, Buffett là người đề xuất đầu tư giá trị, đây là một hình thức của cách tiếp cận trái ngược. Ông ấy nổi tiếng với câu nói:

“Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Michael Burry – Nhân vật chính của cuốn sách và bộ phim “The Big Short”. Burry trở nên nổi tiếng với việc đánh cược ngược lại thị trường trước khi xảy ra cú crash năm 2008. Và làm như vậy đã giúp anh kiếm được ối tiền.

Giao dịch ngược xu hướng nghe có vẻ hiển nhiên. Tại sao ta lại không muốn mua thứ gì đó khi nó rẻ chứ? Nhưng về mặt tâm lý, nó khó thực hiện hơn rất nhiều. Và đặc biệt, việc giữ vững niềm tin của bạn là một thách thức thực sự.

Điều gì xảy ra khi bạn giao dịch theo đám đông?

Chúng ta có thể tranh luận về luận điểm giao dịch ngược xu hướng bằng cách xem xét điều gì sẽ xảy ra khi bạn giao dịch theo đám đông.

Bạn có thể biết một số nghiên cứu kết luận rằng các nhà quản lý tích cực không hoạt động tốt hơn thị trường trong dài hạn. Đây là lý do tại sao nhiều người ủng hộ chiến lược đầu tư thụ động. Và thực sự những điều này hoạt động tốt đối với các nhà đầu tư bình thường.

Nhưng hãy giả sử trong giây lát rằng, bạn quyết định chọn một người quản lý tích cực để đầu tư cùng. Dưới đây là giả định danh sách 5 nhà quản lý quỹ và lợi nhuận lịch sử của họ. Bạn sẽ chọn ai?

Hầu hết mọi người sẽ chọn đồng hành cùng nhà quản lý của Quỹ A. Ý tôi là, tại sao lại không đầu tư với người có thành tích tốt nhất chứ?

Kết luận này là bản chất của một cách tiếp cận phi đối nghịch.

Giả sử bạn đồng ý với tiền đề rằng những nhà quản lý tích cực có xu hướng không hoạt động tốt hơn trong dài hạn. Đó là một giả định công bằng, dựa trên số lượng nghiên cứu trong không gian này.

Trong trường hợp này, có một lý do thống kê khiến bạn có khả năng hoạt động kém hiệu quả khi chọn nhà quản lý Quỹ A trong ví dụ trên. Đây là một cái gì đó được gọi là sự đảo ngược về giá trị trung bình (mean reversion).

Nói cách khác, nếu bạn đã đầu tư vào một thứ gì đó hoạt động hiệu quả quá mức, thì về mặt thống kê, nó sẽ ít có khả năng hoạt động tốt trong tương lai. Và ngược lại.

Bây giờ tôi đã sử dụng ví dụ này như một thử nghiệm để suy nghĩ đơn giản. Nhưng bạn có thể thấy điều này không chỉ áp dụng cho các quỹ mà còn cho toàn bộ các lĩnh vực của thị trường.

Nhiều nhà đầu tư cũng thực hiện một phiên bản tương tự với danh mục đầu tư của riêng họ. Họ nắm giữ những thứ đã tăng giá trị và họ bán khi thị trường sụp đổ. Do đó, chúng không được đầu tư vào đúng thời điểm mà chúng nên được đầu tư.

Cách tiếp cận đối nghịch

Cách tiếp cận đối nghịch đưa ra một kế hoạch tấn công thay thế.

Ý tưởng là chúng ta sẽ luân chuyển các vị thế của bạn ra khỏi các tài sản đã tăng rất nhiều. Và khi làm như vậy, đầu tư lại những khoản lợi nhuận đó vào những lĩnh vực đã giảm, hoặc ít nhất là vào những tài sản mà bạn tin rằng chúng đại diện cho giá trị.

Nhưng rốt cuộc, chúng ta không phải là Michael Burry…

Cho nên, thay vì đặt cược theo kiểu “được ăn cả, ngã về không”, bạn sẽ muốn chơi một trò chơi xác suất. Bạn nên tìm cách chuyển vốn của mình từ những vị thế được định giá quá cao sang những vị thế mà bạn cho rằng đang được định giá thấp.

Lý do tại sao một cách tiếp cận đối nghịch này có thể mang lại lợi nhuận là bởi phe đối lập có thể rất lớn. Nhiều khoản đầu tư đối nghịch mang lại cơ hội cho lợi nhuận bất đối xứng. Nói cách khác, một tiềm năng kiếm lời (gấp 5–10 lần hoặc hơn) với một rủi ro mất tiền hạn chế và có thể đo lường được. Điều này là do bạn thường mua với mức chiết khấu đáng kể. Vì vậy, khi “đám đông” cuối cùng cũng bắt kịp, bạn có thể hưởng lợi từ một số lợi thế đáng kể.

Điều này vẫn liên quan đến việc bạn thực hiện nghiên cứu của mình. Nếu bạn đầu tư vào những công ty rác rưởi, hiệu suất giao dịch của bạn vẫn sẽ kém hiệu quả.

Những điều cần chú ý khi giao dịch ngược xu hướng

Nói thì dễ hơn làm. Dưới đây là một số điều cần lưu ý để giúp cải thiện tỷ lệ thành công của bạn.

Tìm kiếm sự xác nhận

Một vấn đề với giao dịch ngược xu hướng là bạn phải kiên nhẫn. Mọi thứ có thể bị định giá thấp trong một thời gian dài, có khi tính bằng năm.

Do đó, cách tiếp cận ưa thích của tôi là chờ đợi tín hiệu xác nhận, trước khi hành động. Tôi thích xem những thứ đang di chuyển. Điều này cho tôi một dấu hiệu rằng xác suất đang đi theo hướng có lợi cho tôi.

Uranium là một ví dụ điển hình cho điều này. Biểu đồ dưới đây cho thấy giá giao ngay gần đây. Bạn có thể thấy nó đã không còn được ưa chuộng trong hơn một thập kỷ. Tuy nhiên, gần đây nó đã bắt đầu tăng lên.

Giả sử các nguyên tắc cơ bản là tốt (mà tôi tin là đúng như vậy), thì kiểu setup này rất hấp dẫn.

Tránh bán khống

Mặc dù mọi người có thể kiếm rất nhiều tiền từ việc bán khống, nhưng quan điểm của tôi là đây không phải là một cách tiếp cận tốt cho những nhà giao dịch ngược xu hướng điển hình. Nguyên nhân là do các cổ phiếu được định giá quá cao có thể được định giá quá cao trong một thời gian dài.

Hãy lấy Tesla làm ví dụ – xem biểu đồ bên dưới.

Khi cổ phiếu ở mức 200 USD vào tháng 6 năm 2021, đã có nhiều người la hét về việc nó được định giá quá cao. Thành thật mà nói, nó có thể đã được định giá cao, và có lẽ vẫn đang như vậy! Tuy nhiên, nếu bạn đã bán khống nó ở bất kỳ số điểm nào từ đó đến nay, bạn có thể đã bị lỗ nghiêm trọng.

Tất nhiên, hãy bán và scale-out (chốt lời từng phần) các vị thế của bạn. Nhưng bán khống có thể là một công thức gây ra thảm họa cho các cuộc gọi margin call.

Bạn vẫn cần phải chọn ra những công ty tốt

Trở thành một trader giao dịch ngược xu hướng không thể giúp bạn tránh khỏi nhu cầu xác định các công ty tốt. Bạn vẫn có thể đúng về lĩnh vực nhưng lại sai về công ty nếu bạn chọn sai.

Bạn cũng nên tìm kiếm những công ty có vốn hóa tốt và nợ thấp. Lý do là chúng sẽ cần phải có khả năng vượt qua một thời kỳ không thuận lợi. Như chúng ta đã thảo luận, điều này có thể kéo dài một thời gian. Đảm bảo rằng các công ty mà bạn chọn có đủ khả năng để chờ đợi khi thời cơ thuận lợi.

Nếu không, mặc dù bạn đã ‘đúng’ về chúng, nhưng rồi bạn sẽ mắc sai lầm.

Có kế hoạch quản lý vốn

Đây là điều cực kỳ quan trọng.

Đừng cho rằng các khoản đầu tư trái ngược vẫn có giá trị tốt mãi mãi. Đến một lúc nào đó, chúng sẽ trở thành những xu hướng “đông đúc”. Để biết chính xác thời điểm đó là một thử thách vô cùng khó khăn.

Do đó, bạn cần có kế hoạch thu lợi nhuận trên đường đi. Bạn cần có thể chốt lời từng phần tại các điểm xác định trước và tránh bị mất lợi nhuận đã kiếm được. Bạn luôn có thể mua lại nếu tài sản giảm xuống.

Học cách phớt lờ mọi người

​
Nếu bạn không thể đi dự tiệc tối và nghe bạn bè nói về việc họ đã kiếm bộn tiền với một số cổ phiếu, trong khi bạn vẫn kiên nhẫn chờ đợi vị thế của mình cất cánh, thì giao dịch ngược xu hướng không dành cho bạn.

Hãy nhớ rằng, chúng ta đang tìm kiếm những thứ không hề thuận lợi. Và chúng có thể giữ nguyên như vậy trong một thời gian.

Nhưng nếu bạn kiên nhẫn, nếu bạn có kỷ luật và nếu bạn có thể phân tích thị trường một cách khách quan, thì điều đó có thể dành cho bạn.

Tín hiệu giao dịch đang trở thành một ngách kinh doanh lớn, thực sự lớn. Mọi người bắt đầu giao dịch những ngày này để tìm kiếm những lựa chọn dễ dàng hoặc các tín hiệu giao dịch. Cả hai đều có thể được tự động hóa, theo đó bạn chỉ cần đăng ký và thế là xong, chúng sẽ thực hiện tất cả các giao dịch cho bạn, chỉ cần sao chép chính xác các giao dịch giống như một tài khoản khác.

Những lựa chọn khác là kiểu tín hiệu thủ công hơn, những tín hiệu này sẽ được các trader đăng lên ở đâu đó, chẳng hạn như trên trang web hoặc trong kênh trò chuyện, sau đó bạn cần sao chép chúng theo cách thủ công vào tài khoản của mình, đưa vào giao dịch và tự dừng lỗ. Tuy công việc nhiều hơn một chút, nhưng bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các giao dịch cũng như tài khoản của mình.

Với rất nhiều lựa chọn khác nhau ngoài kia, tất nhiên có một số tín hiệu tốt được cung cấp, nhưng cũng có một số tín hiệu không tốt, những tín hiệu mà nếu bạn làm theo, khả năng rất cao là bạn sẽ mất gần hết tiền của mình.

Vậy làm thế nào để chúng ta biết cái nào tốt, cái nào không tốt?

Nhìn từ bên ngoài, chúng trông khá giống nhau, đều dưới dạng ai đó đang phát tín hiệu và bạn đang sao chép nó một cách tự động hoặc thủ công. Dù bằng cách nào, bạn đang không tự lực cánh sinh. Vì vậy, chúng ta cần phải tìm ra cách để phân biệt đâu là tín hiệu tốt và đâu là tín hiệu không tốt. Đấy cũng chính là chủ đề chính của chúng ta trong bài viết này – cách đánh giá các tín hiệu Forex trước khi thực sự sử dụng chúng.

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #1: Kết quả giao dịch

​
Hiển nhiên, điều đầu tiên chúng ta sẽ xem xét chính là kết quả của các tín hiệu, đây là điều mà chúng ta cần phải cảnh giác! Hãy nghĩ xem, nếu một tín hiệu đang tạo ra nhiều giao dịch tồi tệ, liệu họ có quảng cáo về điều này không? Chúng ta phải cực kỳ hoài nghi về điều này. Họ có thể ngừng hiển thị các kết quả mới, đóng băng trang kết quả với các giao dịch thắng gần đây nhất, họ cũng có thể đơn giản loại bỏ bất kỳ giao dịch thua nào từ kết quả hoặc đối với các nhà cung cấp tín hiệu không trung thực hơn, họ có thể hoàn toàn thao túng kết quả Đây là điều mà một số kẻ bán tín hiệu mờ ám thực hiện với ý định lấy cắp tiền của bạn và không cung cấp cho bạn một dịch vụ tín hiệu tốt.

Một cách để giải quyết vấn đề này là tìm kiếm các nhà cung cấp tín hiệu có kết quả của họ được lưu trữ trên một trang web độc lập, có nhiều trang web khác nhau có thể lưu trữ tài khoản với luồng dữ liệu của họ đến trực tiếp từ các nhà môi giới và tài khoản. Điều này giúp bạn yên tâm hơn một chút rằng kết quả là thật, nhưng cần lưu ý rằng, một số trang web thực sự lén lút vẫn có thể thao túng kết quả, ngay cả trên một trong những trang web đã được xác minh này thông qua việc tạo nhiều tài khoản hoặc xoay sở để thay đổi kết quả được gửi vào trang web.

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #2: Lịch sử giao dịch

Mặc dù kết quả hiện tại là rất quan trọng để xem xét, nhưng điều quan trọng là phải tìm ra cách họ đã giao dịch trong quá khứ. Một điều cần tránh là nhà cung cấp tín hiệu không đưa ra lịch sử của họ, điều này rất có thể là do thực tế là tín hiệu không có hiệu suất quá tốt trong quá khứ, và vì vậy, họ không muốn hiển thị những kết quả đó.

Lịch sử của kết quả giao dịch là thứ cho bạn biết chúng đã hoạt động trong bao lâu và cũng như mức độ nhất quán của chúng với tư cách là nhà cung cấp tín hiệu. Một lần nữa, chúng có thể dễ dàng bị thao túng và sửa đổi, vì vậy, bạn cần phải nhận thức được đâu là thật và đâu là giả, và cái nào có vẻ hơi “quá tốt để là sự thật”?

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #3: Giá cả

Giá cả là một vấn đề lớn đối với nhiều người và đối với các nhà cung cấp tín hiệu cũng vậy. Chúng ta có sẵn một số phương thức thanh toán khác nhau, bạn cần phải nắm rõ: đâu là thanh toán một lần trong đó bạn sẽ trả một khoản phí duy nhất cho các tín hiệu lâu dài, đâu là mô hình đăng ký mà bạn trả phí hàng tháng hoặc hàng năm để truy cập các tín hiệu và chia sẻ lợi nhuận, và đâu là nơi bạn dự kiến sẽ trả phần trăm lợi nhuận của mình vào cuối tháng. Cả ba phương pháp đều có ưu và nhược điểm, nhưng bạn muốn sử dụng phương pháp nào sẽ tùy thuộc vào bạn.

Bạn cũng phải xem giá thực sự là gì, nếu bạn đang trả 100 USD/tháng cho một tín hiệu đưa ra một giao dịch duy nhất mỗi tháng thì nó không quá xứng đáng, bởi như vậy, bạn sẽ chi nhiều tiền hơn cho tín hiệu đó hơn là số tiền mà bạn sẽ kiếm được từ các giao dịch mà nó đưa ra.

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #4: Tần suất giao dịch

Hãy xem xét tần suất nhà cung cấp tín hiệu thực sự đưa ra tín hiệu, chẳng ích gì khi bạn phải trả tiền cho một tín hiệu chỉ thực hiện một hoặc hai giao dịch mỗi tháng, điều này chỉ đơn giản là sẽ không khiến bạn đủ trang trải chi phí và công việc đang được thực hiện có thể không có giá trị nó.

Bạn cũng cần phải cân nhắc trước những người đang thực hiện quá nhiều giao dịch. Nếu một nhà cung cấp tín hiệu đang thực hiện hơn 10 giao dịch mỗi ngày, thì điều này có thể có nghĩa là họ chỉ đơn giản là ném ra vô số giao dịch với hy vọng rằng phần lớn trong số chúng sẽ có lãi.

Cả hai phong cách này đều là những phong cách mà bạn nên tránh xa, thay vào đó hãy tìm kiếm những phong cách đang đưa ra số lượng giao dịch phù hợp cho loại chiến lược mà họ đang sử dụng.

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #5: Cách liên lạc với nhà cung cấp tín hiệu

Họ giao tiếp bằng cách nào hoặc thậm chí có cách nào để liên lạc với họ không? Nếu bạn có thắc mắc, bạn sẽ hỏi họ như thế nào? Điều quan trọng là có nhiều cách để liên lạc với người phát ra tín hiệu, họ cần ở đó để hỗ trợ những người sử dụng tín hiệu của họ. Nếu không có bất kỳ cách nào để liên lạc với họ, họ có thể không nghiêm túc về việc xây dựng tín hiệu hoặc cơ sở người dùng của mình. Điều này có thể có nghĩa là họ không nghiêm túc với các tín hiệu của mình. Đây là một dấu hiệu cảnh báo cho chúng ta và chúng ta sẽ không bao giờ nên tham gia một chương trình nếu không có cách liên hệ với nhà cung cấp. Nếu họ có phương pháp liên hệ với họ, hãy thử đặt một hoặc hai câu hỏi trước khi đăng ký, để đảm bảo rằng họ luôn ở bên và sẵn sàng hỗ trợ nhé!

Yếu tố để đánh giá tín hiệu Forex #6: Các yêu cầu khác

Bạn cũng nên xem xét bất kỳ yêu cầu tiềm năng nào khác mà nhà cung cấp tín hiệu đặt ra, một trong số họ có thể đưa ra những yêu cầu như: bạn cần sử dụng một nhà môi giới cụ thể theo đường link affiliate của họ, những thứ như vậy có thể ổn, nhưng chúng ta sẽ muốn tránh chúng vì nó có thể dẫn đến các vấn đề tiềm ẩn, đặc biệt là vì họ có thể thao túng mọi thứ theo cách này. Nếu họ cố gắng đưa ra các yêu cầu đối với tài khoản của bạn hoặc bạn với tư cách là một trader, thì chúng ta nên thận trọng hơn một chút…

Lời kết

Trên đây là một số cách mà bạn có thể cân nhắc để đánh giá tín hiệu Forex trước khi thực sự sử dụng chúng. Đối với bất kỳ điều gì khi nói đến tiền, bạn sẽ cần đảm bảo rằng bạn nhận thức được những gì bạn đang làm và bạn đang đưa tiền cho ai? Có một số nhà cung cấp tín hiệu tuyệt vời ngoài kia, nhưng cũng có không ít nhà cung cấp tín hiệu rởm đâu, bạn nhớ nhé!

Xin chào các bạn!

Ở bài viết về ” nạn nhân của may mắn ngẫu nhiên và ảo tưởng trong trading “, tôi có nhắc về một phần quan trọng đó là cách thoát ra vòng lặp địa ngục cảm xúc: tự căm ghét chính bản thân. Nhưng trước hết bạn cần phải hiểu một chút thế nào là sự ngẫu nhiên của thị trường đã, lý do vì sao bạn cứ mải mê đi tìm phướng pháp, chỉ báo, mô hình… trong vô vọng.

Có thể bạn không nhận ra, chính bạn cũng là một kết quả của sự ngẫu nhiên: Giới tính nam hay nữ, ngày sinh nhật, cân nặng… Bạn hay bố mẹ bạn cũng không thể nào biết chính xác và kiểm soát điều đó, cũng chẳng có lý do nào có thể giải thích. Hay đơn giản hơn ngày mai bạn đang đi trên đường, bỗng nhiên có thằng cha nào đó lao xe vào bạn, bạn có thể dự đoán được chính xác lúc nào điều đó xảy ra không? Tất cả đều là sự ngẫu nhiên ngoài kiểm soát, đó là ví dụ dễ hiểu nhất.

Một ví dụ khác về sự ngẫu nhiên có liên quan trading đó là bộ môn ” Lô Đề Học “: 19h bạn xem kết quả xổ số, thấy đề về 69. Bạn bỗng nghĩ về tư thế tối hôm qua, về biển số xe bạn tình cờ gặp trên đường, về thằng cha nào đó cho số trên facebook, về đuôi sdt bạn mới gọi… Và bạn vỗ đùi đen đét chắc cú rằng mình biết trước đề sẽ về 69, tiếc nuối hùi hụi rằng sao không cắm sổ đỏ tất tay. Trong khi kết quả xổ số hoàn toàn là do bốc thăm ngẫu nhiên mà có, mấy thằng cha cho số lô đề trên facebook chẳng khác gì mấy chuyên gia dự báo thị trường: Trúng thì tự mình tung hô mình có bí mật, “chén thánh” biết trước, trượt thì lặn mất hút, lấy lý do này nọ.

Trong trading, việc dự đoán xu hướng là điều quá dễ dàng bởi vì chỉ có tăng hoặc giảm, ông xe ôm cũng nói được vàng sẽ lên 3000 như các chuyên gia. Nhưng điều quan trọng nhất, điều giúp bạn kiếm được tiền đó là nhận biết THỜI ĐIỂM thị trường thay đổi, và đó chính là sự ngẫu nhiên, làm nên sự hấp dẫn, bí ẩn của thị trường. Ông xe ôm cũng có thể dự đoán được tt tăng hay giảm, nhưng không một ai trên thế giới biết chính xác THỜI ĐIỂM nào một xu hướng bắt đầu thay đổi, kéo dài trong bao lâu, tới mức giá bao nhiêu. Bạn không thể nào biết trước điều đó, chỉ khi nó đã xảy ra bạn mới bắt đầu tìm kiếm lý do, dùng chỉ bảo này nọ phân tích để trông nó có vẻ bớt ngẫu nhiên, có thể dự đoán được. Và bạn sẽ mải mê đi tìm chén thành, phương pháp thần bí nào đó để dự đoán thị trường. Bản chất con người luôn phủ nhận sự ngẫu nhiên bằng cách phân tích kết quả của một sự kiện đã xảy ra và có hàng ngàn lý do hợp lý được đưa ra.

Chỉ khi nào bạn chấp nhận sự vận động của thị trường hoàn toàn là sự ngẫu nhiên không thể nào dự đoán được, bạn thôi không đi tìm lý do sau mỗi biến động của thị trường, bạn chấp nhận rằng kết quả mỗi giao dịch của bạn có thể đúng hoặc sai, trước khi vào hay thoát lệnh bạn không biết trước được: nếu bạn mua khi tt đang ở 100, 5′ sau tt tăng lên 110, bạn đúng, nhưng 10′ sau tt giảm xuống 80, bạn sai, 1h sau tt tăng lên 150 bạn đúng. Cùng một mức giá, một thời điểm, thị trường tăng lên với người mua là đúng, người bán lại là sai. Cho nên trong thị trường đúng hay sai không quan trọng, quan trọng là khi đúng bạn kiếm được bao nhiêu tiền, khi sai bạn mất bao nhiêu tiền ( câu này của ai đó tôi không nhớ ), đó chính là tỉ lệ R:R hay được nhắc tới.

Đến một lúc nào đó bạn sẽ nhận ra rằng thị trường không dự đoán được, cho nên báo chí, chuyên gia, ai nói gì bạn cũng đếch quan tâm vì họ cũng không biết như bạn, bạn không biết tt sẽ ra sao trong vài giây tiếp theo.Thay vào đó, bạn tập trung vào cảm xúc bản thân, quản lý vốn để khi sai không mất nhiều tiền, chỉ cần một vài chỉ báo, mô hình đơn giản có thể cho bạn biết điểm lợi thế của mình ở đâu trong thị trường và thành thạo nó, vậy là đủ.

P/s: Phần cuối và quan trọng nhất đó là về cách thoát ra vòng lặp địa ngục, cách kiểm soát cảm xúc để hành động nhất quán với nguyên tắc mà bạn đã đặt ra. Tôi tin rằng chìa khóa để kiểm soát cảm xúc bản thân mới là chén thánh thật sự, bạn sẽ kiếm được tiền ổn định từ thị trường.

Những sai lầm khi đầu tư chứng khoán mà nhà đầu tư thường gặp là gì? Làm thế nào để nhận ra và tránh phạm phải những sai lầm không đáng có này?

Đầu tư chứng khoán được đánh giá là lĩnh vực đầu tư giúp mang lại nhiều lợi nhuận rất cao nhưng cũng lắm rủi ro, nguy hiểm. Nếu như không có kiến thức, kinh nghiệm, kỹ năng trong việc nhìn nhận thị trường và chọn giao dịch, khả năng thất bại cũng rất đáng kể. Để có thể tránh được điều này, các nhà đầu tư nên nhìn nhận rõ ràng về những sai lầm khi đầu tư chứng khoán thường gặp nhất hiện nay. Từ đó có được chiến lược và kinh nghiệm giúp quá trình đầu tư chứng của bản thân hiệu quả hơn, thành công hơn. Cụ thể được trình bày qua bài viết sau đây.

1. Chỉ tập trung cố định vào việc chọn một công ty hay một mã cổ phiếu

Sai lầm khi đầu chứng khoán lớn nhất mà các nhà đầu tư thường mắc phải đó là việc cố thủ và chỉ tập trung vào chọn giao dịch với một công ty hay một mã cổ phiếu nhất định. Điều này không chỉ gặp phải ở các nhà đầu tư trẻ mà ngay cả những “đàn anh” lão luyện trong nghề cũng thường vi phạm.

Sự yêu thích, ngưỡng mộ hay thần tượng là các lý do mà nhà đầu tư thường chỉ tập trung ở một cổ phiếu trong chọn giao dịch chứng khoán. Thế nhưng, điều này lại bị đánh giá là không có lợi đối với tỷ lệ thành công. Vì sao? Bởi sản phẩm của công ty đó tốt hay lãnh đạo của công ty đó đa tài cũng không thể quyết định 100% cổ phiếu của công ty đó là hoàn hảo.

Khi đánh giá và lựa chọn, nhà đầu tư cần phải đưa ra các tiêu chí như nhau. Nếu mã cổ phiếu “trung thành” không có ưu thế so với thị trường thì không có lý do gì mà bạn lại cố giữ đến thế! Trường hợp muốn giao dịch thành công, sai lầm này chắc chắn không thể tồn tại.

2. Kiên quyết giữ các mã cổ phiếu yếu kém mặc dù chẳng hiệu quả gì

Trong một số nghiên cứu đánh giá được khảo sát từ rất nhiều nhà đầu tư, họ cho rằng việc quyết định bán một cổ phiếu đã mua là điều khó khăn nhất khi giao dịch. Do đó, tâm thế chung của rất nhiều người là vẫn kiên quyết giữ các mã cổ phiếu có phần yếu kém mặc dù chẳng mang lại hiệu quả gì. Đây cũng là sai lầm khi đầu tư chứng khoán mà không ít nhà đầu tư phạm phải.

Sự kỳ vọng khi một cổ phiếu ở vị thế giá giảm thấp sẽ tăng cao trong thời gian tới là điều thường gặp. Không có gì để bình luận nếu như vấn đề này có cơ sở và căn cứ xác đáng. Nhưng, phần đông nhà đầu tư đều mong chờ bằng niềm tin vô vọng. Như thế, hiệu quả chẳng thấy đâu mà mất mát về giá và thua lỗ về tài sản lại càng ngày càng tăng cao hơn.

Nhà đầu tư nên cân nhắc về vấn đề này. Khi một mã cổ phiếu có dấu hiệu rớt giá không phanh thì cần phải cắt lỗ kịp thời. Việc kiên quyết giữ các mã cổ phiếu yếu kém trong trường hợp này sẽ càng thua thiệt cho mình và mất đi nhiều cơ hội đầu tư thành công hơn.

3. Sai lầm khi đầu tư chứng khoán lớn nhất là đầu tư không có kế hoạch

Hầu hết những sai lầm khi đầu tư chứng khoán của trader đều xuất phát từ việc đầu tư không có kế hoạch. Trường hợp này, việc tham khảo, chọn mua hay chọn bán bất kỳ mã cổ phiếu nào cũng rất hời hợt, tự phát, không có bất kỳ căn cứ hay cơ sở đánh giá nào chuẩn xác.

Lập kế hoạch giao dịch và thực hiện giao dịch theo kế hoạch được xem là quy tắc đầu tư rất hiệu quả mà các nhà đầu tư nên áp dụng. Trước khi đưa ra quyết định lựa chọn và bỏ tiền để đầu tư một mã cổ phiếu nào đó, nhà đầu tư nên xây dựng kế hoạch rõ ràng.

Việc phác thảo bản kế hoạch sẽ giúp trader nhìn nhận chính xác hơn về tình hình của thị trường, vị thế của mã cổ phiếu, các cơ hội tiềm năng, mục tiêu lợi nhuận và dự trù rủi ro. Nhờ vào bản kế hoạch này, nhà đầu tư sẽ giao dịch hiệu quả hơn, hạn chế các sai lầm không mong muốn và tất nhiên sẽ giúp nâng cao khả năng thành công.

4. Không có sự đa dạng về danh mục đầu tư, quá “nghèo nàn” cổ phiếu

Thêm một sai lầm khi đầu tư chứng khoán khác mà nhà đầu tư cũng rất hay mắc phải đó là thiếu đa dạng về danh mục đầu tư, quá nghèo nàn những mã cổ phiếu trong bảng lựa chọn giao dịch. Có nhiều lý do để dẫn đến sai lầm này. Một trong số đó chính là việc cố thủ, giữ quá nhiều các mã cổ phiếu yếu kém, không hiệu quả hoặc giữ mãi cổ phiếu của một công ty như đã nêu trong phân tích trên.

Để có thể giao dịch thành công, nhà đầu tư phải viết đa dạng danh mục mã cổ phiếu lựa chọn của mình. Hãy bổ sung thêm những mã cổ phiếu tiềm năng. Đừng “đặt trứng vào hết một giỏ” mà hãy biết nắm bắt thời cơ và linh hoạt chuyển đổi cổ phiếu trong quá trình giao dịch để có thể nâng cao tỷ lệ hiệu quả và hạn chế tối đa nguy cơ rủi ro.

5. Luôn tư duy và thực hiện chiến lược trung bình giá một cách sai lầm

Trung bình giá cũng là một chiến lược giao dịch được rất nhiều nhà đầu tư thực hiện. Đây là hình thức giao dịch theo kiểu rót thêm vốn cho mã cổ phiếu thấp để chờ đợi thời cơ tăng giá. Sự so sánh giữa việc mua cổ phiếu giá cao và cổ phiếu giá thấp làm nhiều người lầm tưởng mức trung bình giá sẽ hiệu quả cao. Thế nhưng điều này không dễ dàng như đã tưởng.

Mặc dù trung bình giá là chiến lược có thể giúp cho nhà đầu tư thành công nhưng xác suất rủi ro cũng rất cao. Giống như một trò chơi xổ số, trung bình giá có thể sẽ quay đầu từ giảm thành tăng một cách bất ngờ, thế nhưng tình trạng giá giảm đều vẫn có thể xảy ra. Việc chọn giao dịch cổ phiếu theo trung bình giá đòi hỏi nhà đầu tư phải có kinh nghiệm dày dặn và phải biết cách nhận định được thị trường chính xác thì mới thành công. Nếu không, trung bình giá sẽ là sai lầm khi đầu tư chứng khoán mà các trader nên cẩn trọng.

6. Sai lầm khi đầu tư chứng khoán: mua cổ phiếu rẻ >< mua cổ phiếu tốt

Có một sai lầm khi đầu tư chứng khoán mà không ít nhà đầu tư cũng thường gặp phải đó là quan niệm về việc mua cổ phiếu giá rẻ thay vì mua cổ phiếu giá tốt?

Mọi người nghĩ rằng mua cổ phiếu giá rẻ sẽ lời hơn, khi tăng giá bán ra sẽ có lợi nhuận cao hơn. Nhưng thực tế, cổ phiếu cũng giống như một món hàng hóa, một khi đã chất lượng thì ít có rẻ. thay vì chọn cổ phiếu giá rẻ, nhà đầu tư nên chú ý đến cổ phiếu giá tốt.

Cổ phiếu giá tốt là những loại cổ phiếu đạt mức giá hấp dẫn ở thời điểm hiện tại và dự báo trong tương lai sẽ có xu hướng tăng. Khi sở hữu loại cổ phiếu này, việc bán ra cũng sẽ dễ dàng và tất nhiên sẽ mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư nhiều hơn là cổ phiếu giá rẻ.

7. Chọn mua cổ phiếu theo cảm tính, không áp dụng cắt lỗ kịp thời điểm

Để giảm thiểu sai lầm khi đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư phải nhớ rằng không được chọn mua cổ phiếu theo cảm tính. Mọi hoạt động trên lĩnh vực này phải được đề ra và thực hiện theo kế hoạch. Khi có kế hoạch, việc chọn mua hay bán cổ phiếu cũng sẽ an toàn, đồng thời giảm thiểu tối đa nguy cơ rủi ro và không phát sinh thêm việc mua cổ phiếu cảm tính.

Thêm một điều lưu ý nữa mà các nhà đầu tư cũng từng mắc phải đó là không áp dụng cắt lỗ kịp thời. Điều này có thể khiến cho cổ phiếu đang sở hữu vượt mất thời điểm giao dịch hiệu quả. Một số khuyến cáo từ các chuyên gia, thời điểm cắt lỗ tốt nhất đó là khi cổ phiếu giảm từ 7% – 8%. Nếu xem xét tình hình thị trường không khả quan, nhà đầu tư nên cắt lỗ trong thời điểm này để bảo toàn số vốn và lợi nhuận còn lại.

8. Sai lầm khi đầu tư chứng khoán: thói quen giao dịch ở đầu phiên

Thói quen giao dịch ở đầu phiên là sai lầm khi đầu tư chứng khoán thường gặp nhất ở các nhà đầu tư trẻ chưa có nhiều kinh nghiệm. Với tâm lý chung là bán càng nhanh sẽ càng tốt, họ sẽ tập trung bán tháo các mã cổ phiếu tiêu cực hôm trước để mua các mã cổ phiếu tốt hiện tại ngay ở đầu phiên.

Tuy nhiên thời điểm này lại có quá nhiều lệnh diễn ra một cách chồng chéo lên nhau khiến cho giá cả thị trường chưa có sự ổn định. Vì thế nên các mã cổ phiếu khi mua vào chưa chắc đã tốt như mong đợi. Để giảm thiểu sai lầm này, nhà đầu tư trẻ nên chú ý thời gian và tốt nhất là giao dịch vào khoảng gần giữa và cuối phiên để có được giá tốt nhất, cũng như sở hữu các mã cổ phiếu đẹp nhất.

9. Kết luận

Nhìn chung, sai lầm khi đầu tư chứng khoán của một số nhà đầu tư hiện nay sẽ xuất phát từ nhiều yếu tố, vấn đề khác nhau. Các yếu tố sai lầm này đã được Tamnhindau trình bày khá cụ thể như trên. Để có thể giao dịch chứng khoán thành công, nhà đầu tư cần lưu ý hạn chế mắc phải những sai lầm này. Bên cạnh đó, cần tập làm quen, thường xuyên theo dõi, cập nhật tình hình thị trường để có cái nhìn khách quan cũng như đánh giá chính xác hơn trong quá trình lựa chọn đầu tư cho mình.