Ngân hàng JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) đã thông báo rằng họ sẽ tăng mức cổ tức lên 1,15 USD cho mỗi cổ phiếu vào ngày 30 tháng 4.

Dự kiến sẽ mang lại thu nhập ổn định

Cổ phiếu của JPMorgan hiện đang giao dịch ở mức cao nhất trong lịch sử của ngân hàng, đạt 192,66 USD. Tuy nhiên, trong 52 tuần qua, cổ phiếu đã giao dịch ở mức thấp nhất là 123,11 USD.

JPMorgan có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,30, cho thấy mức độ đòn bẩy hợp lý. Tỷ lệ thanh toán nhanh và tỷ lệ khả năng thanh toán hiện hành của công ty đều là 0,91, cho thấy JPMorgan có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình.91. Những tỷ lệ này cho thấy JPM có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình.

Mặc dù lợi suất là yếu tố quan trọng, một yếu tố khác cần được xem xét khi đánh giá cổ tức của công ty là khả năng chi trả hiện tại có khả thi hay không.

JPMorgan Chase & Co. đã duy trì ít nhất 10 năm trả cổ tức liên tiếp. Dựa trên dữ liệu từ báo cáo thu nhập gần đây nhất, tỷ lệ chi trả của công ty được tính là 25%, điều này có nghĩa là JPMorgan Chase & Co. có thể tiếp tục trả cổ tức mà không gây áp lực lên bảng cân đối kế toán.

EPS được dự đoán sẽ tăng 7,1% trong 3 năm tới. Các nhà phân tích dự báo tỷ lệ chi trả trong tương lai có thể là 29% trong cùng khoảng thời gian, đây là con số họ cho răng công ty có thể duy trì.

Thành tích ổn định của JPMorgan Chase & Co. 

Công ty có một lịch sử ổn định trong việc tăng cổ tức với ít biến động. Kể từ năm 2014, tổng cổ tức đã tăng từ 1,52 USD mỗi năm lên 4,20 USD. Điều này cho thấy công ty đã tăng mức phân phối hàng năm khoảng 11% trong khoảng thời gian đó. Đây là một dấu hiệu tích cực khi thấy cổ tức tăng trưởng mạnh mẽ và không có sự giảm bớt trong một thời gian dài.

JPMorgan đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích khi công bố kết quả thu nhập quý IV/2023 vào ngày 12 tháng 1. Ngân hàng báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,04 USD, cao hơn mức 3,57 USD của cùng kỳ năm trước, mặc dù thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,73 USD. Doanh thu đạt 38,57 tỷ USD, tăng 11,7% so với cùng kỳ năm 2022, nhưng vẫn thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 39,73 tỷ USD.

Tỷ suất lợi nhuận ròng và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của JPMorgan lần lượt là 20,70% và 17,80%. Các nhà phân tích dự báo rằng JPMorgan sẽ đạt mức EPS là 15,93 USD trong năm hiện tại.

Kết quả vững chắc của JPMorgan là nhờ tính kỷ luật trong quản lý rủi ro và duy trì nền tảng tài chính lành mạnh. Ngân hàng đã vượt qua ước tính thu nhập trong sáu quý liên tiếp, chứng tỏ khả năng vượt qua những tác động của nền kinh tế.

Cổ tức có tiềm năng tăng trưởng

Một số nhà đầu tư có thể quan tâm đến việc mua cổ phiếu của công ty dựa trên lịch sử cổ tức của họ. JPMorgan Chase & Co. đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 13% mỗi năm trong 5 năm qua. Với mức tăng trưởng đáng chú ý và tỷ lệ chi trả thấp, công ty có triển vọng tốt để tiếp tục tăng mức cổ tức trong tương lai.

Sức mạnh của JPMorgan nằm ở khả năng điều hướng những thách thức kinh tế và thị trường. Ngân hàng có một bảng cân đối kế toán vững chắc, giống như một pháo đài tài chính, cung cấp một con hào kinh tế mà không ngân hàng nào khác có thể sánh được.

JPMorgan được định vị tốt để vượt qua mọi biến động của lãi suất. Nếu lãi suất tiếp tục tăng, ngân hàng có thanh khoản để tận dụng hoặc giao dịch trong môi trường lãi suất cao. Nếu lãi suất giảm, ngân hàng vẫn có thể hưởng lợi vì lãi suất thấp thường thúc đẩy hoạt động cho vay.

Trải qua nhiều môi trường thị trường, JPMorgan đã phát triển một nỗi sợ rủi ro lành mạnh và chuẩn bị bảng cân đối kế toán cho những tình huống xấu nhất. Sự thận trọng này mang lại cho ngân hàng sự linh hoạt và một con hào kinh tế mạnh mẽ, khiến JPMorgan trở thành cổ phiếu ngân hàng hàng đầu để nắm giữ dài hạn

Chúng tôi đánh giá cao cổ tức của JPMorgan Chase & Co.

Tóm lại, việc tăng cổ tức luôn là một điều tích cực và chúng tôi đánh giá cao tính bền vững của cổ tức của công ty. Thu nhập dễ dàng trang trải cho việc trả cổ tức và công ty đang tạo ra nhiều tiền mặt. Tổng thể, điều này đáp ứng nhiều tiêu chí mà chúng tôi tìm kiếm khi lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức.

Điều này chứng tỏ tầm quan trọng của việc tăng cường cổ tức trong việc thu hút và duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư. JPMorgan Chase & Co. đã thông báo việc tăng cổ tức lên 1,15 USD, cho thấy cam kết của họ trong việc cung cấp giá trị cho cổ đông thông qua việc chia sẻ lợi nhuận.

Cổ phiếu AI (trí tuệ nhân tạo) nào có thể nối gót đà tăng điểm bùng nổ của Nvidia.

Nvidia đang là cổ phiếu tăng điểm bùng nổ. Cụ thể, cổ phiếu này đã tăng giá một cách đáng kinh ngạc tới 1.980% trong 5 năm qua – có nghĩa là khoản đầu tư 10.000 USD vào năm 2019 hiện sẽ có giá trị là 208.000 USD.

Nhưng những kết quả thành công trong quá khứ không đảm bảo cho những kết quả thành công trong tương lai. Vì vậy, chúng ta hãy xem xét một số lựa chọn thay thế cho ông vua cổ phiếu AI. Dưới đây là ba cái tên tiềm năng dành cho các nhà đầu tư đặt cược vào AI.

Advanced Micro Devices

Đầu tiên là Advanced Micro Devices (AMD). Mặc dù không tạo được sức hút AI như đối thủ cạnh tranh Nvidia, nhưng AMD cũng đang được hưởng lợi tương tự từ cuộc cách mạng AI. Cổ phiếu của AMD đã tăng vọt 179% kể từ tháng 1 năm 2023.

Giống như Nvidia, AMD thiết kế các chip bán dẫn tiên tiến có thể dùng để đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn. Chip AI mới nhất của hãng là chip MI300X, được ra mắt vào tháng 12 năm 2023. Cho đến nay, Microsoft, OpenAI và Meta Platforms đều bày tỏ sự quan tâm đến việc sử dụng chip này như một giải pháp thay thế cho hệ thống AI hiện tại đang sử dụng chip H100 của Nvidia.

MI300X có thể giúp AMD củng cố vị thế quan trọng trên thị trường máy gia tốc AI, đặc biệt khi xét đến giá thành của sản phẩm. Chip này được bán với giá khoảng 10.000 đến 15.000 USD, thấp hơn nhiều so với mức giá 40.000 USD của H100.

Với việc lô hàng MI300X đầu tiên mới được hoàn tất, sẽ cần một khoảng thời gian để đánh giá nhu cầu về dòng chip này. Tuy nhiên, Giám đốc điều hành (CEO) AMD Lisa Su đã bày tỏ sự lạc quan đối với cả MI300X và thị trường AI nói chung. Hồi tháng 12, bà Lisa Su từng dự đoán rằng thị trường chip AI sẽ đạt quy mô 400 tỷ USD vào năm 2027, tăng từ khoảng 40 tỷ USD vào năm 2023. Nếu dự đoán của bà là chính xác, các nhà đầu tư AMD sẽ bội thu trong những năm tới.

Oracle

Tiếp theo là Oracle (ORCL), một cổ phiếu AI ít được chú ý.

Oracle có lẽ được biết đến nhiều nhất là một trong những cổ phiếu “bong bóng công nghệ” vào đầu những năm 2000. Khi đó, cổ phiếu của gã khổng lồ phần mềm cơ sở dữ liệu đã tăng vọt trong làn sóng áp dụng Internet đầu tiên vào cuối những năm 1990 trước khi giảm 84% trong thị trường giá xuống vào năm 2001-2003.

Tuy nhiên, Oracle hiện đã trở lại và tăng trưởng mạnh nhờ hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu. Trong báo cáo thu nhập quý gần nhất (kết thúc vào ngày 29 tháng 2 năm 2024), Oracle đã vượt dự báo:

• Cụ thể, tổng doanh thu đạt 13,3 tỷ USD, tăng 7% so với năm trước
• Doanh thu từ phân khúc điện toán đám mây đạt 5,1 tỷ USD, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước
• Thu nhập ròng đạt 2,4 tỷ USD, tăng 27% so với một năm trước đó.

Ngoài ra, công ty đã nâng dự báo doanh thu hàng năm. Giám đốc tài chính (CFO) Safra Catz đã bày tỏ sự lạc quan khi nói rằng công ty có khả năng vượt mục tiêu 65 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2026. Hơn nữa, Chủ tịch Larry Ellison nhấn mạnh rằng chi tiêu tăng vọt từ các công ty siêu quy mô như Microsoft đang thúc đẩy doanh thu của Oracle.

Nói tóm lại, làn sóng AI đang là yếu tố xúc tác giúp Oracle tái hiện quá khứ huy hoàng của mình một lần nữa và đó sẽ là cơ hội cho nhà đầu tư.

Palantir Technologies

Cuối cùng là Palantir Technologies (PLTR), công ty đi đầu trong lĩnh vực phân tích dữ liệu lớn dựa trên AI.

Các nhà đầu tư khó có thể hiểu được đầy đủ về mô hình kinh doanh của Palantir. Nhìn chung, Palantir giúp các tổ chức điều hành hoạt động hiệu quả hơn. Công ty thực hiện việc này thông qua nhiều nền tảng phần mềm AI để phân tích các tập dữ liệu khổng lồ, nhận diện mô hình và đưa ra giải pháp.

Những kết quả tài chính của Palantir hiện đều rất tích cực. Số lượng khách hàng, doanh thu, thu nhập ròng và dòng tiền tự do của công ty đều đang tăng lên. Ngoài ra, công ty đang bắt đầu chuyển hướng sang khu vực tư nhân sau khi gặt hái được phần lớn doanh thu giai đoạn đầu từ các hợp đồng của chính phủ.

Doanh thu của Palantir từ các tổ chức chính phủ (1,2 tỷ USD vào năm 2023) hiện vẫn cao hơn so với từ khách hàng thương mại (1,0 tỷ USD vào năm 2023).

Tuy nhiên, điều đó có thể sẽ thay đổi. Doanh thu thương mại của Palantir đang tăng khoảng 20%/năm, trong khi doanh thu từ các hợp đồng của chính phủ chỉ tăng ở mức 14%. Nếu xu hướng này được giữ nguyên, doanh thu từ khách hàng thương mại của Palantir sẽ vượt doanh thu từ chính phủ vào năm 2027. Nhưng bất luận thế nào đi nữa, Palantir là một cổ phiếu mà các nhà đầu tư không thể bỏ qua. Sự tăng trưởng nhanh chóng sẽ sớm đưa Palantir trở thành tên tuổi lớn tiếp theo trong lĩnh vực AI.

Tim Bailey cập nhật tình hình kinh doanh của chi nhánh Zurich Vương quốc Anh.

Tập đoàn Bảo hiểm Zurich đã báo cáo kết quả của năm 2023 với lợi nhuận hoạt động kinh doanh (BOP) đạt mức cao nhất mọi thời đại là 7,4 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 21% so với năm trước.

Thành tích này đã mang lại tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (BOPAT ROE) cao nhất từ ​​trước đến nay của công ty, ở mức 23,1%. Để nâng cao hơn nữa vị thế tài chính của mình, Zurich cũng đã công bố mức tăng 12% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tính bằng đô la Mỹ, với mức tăng 20% ​​trên cơ sở điều chỉnh và thu nhập ròng tăng 10% dành cho các cổ đông, lên tới 4,4 tỷ USD.

Công ty bảo hiểm cho rằng hiệu suất phá kỷ lục này là nhờ sự đóng góp đáng kể từ tất cả các lĩnh vực kinh doanh của mình, đáng chú ý là BOP của bảo hiểm P&C (tài sản và tai nạn) tăng 7% lên 3,9 tỷ USD, BOP bảo hiểm nhân thọ cao kỷ lục là 2,1 tỷ USD và BOP của bảo hiểm nông dân tăng 10% lên 3,9 tỷ USD. 2,3 tỷ USD. Những kết quả này phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các ngành nghề kinh doanh của công ty là được củng cố bởi vị thế vốn mạnh và được chứng minh bằng tỷ lệ Kiểm tra khả năng thanh toán của Thụy Sĩ (SST) là 233%.

Zurich đã đề xuất tăng cổ tức 8% lên 26 CHF trên mỗi cổ phiếu và công bố chương trình mua lại cổ phiếu lên tới 1,1 tỷ CHF. Ngoài ra, John Rafter sắp được bầu vào ban giám đốc của công ty, báo hiệu một bước đi chiến lược nhằm tăng cường quản trị. 

Vài tháng trước, Zurich đã bổ nhiệm Claudia Cordioli làm giám đốc tài chính mới của tập đoàn, thay thế George Quinn bắt đầu từ tháng 3 năm 2024.

Phân khúc P&C của công ty bảo hiểm này báo cáo BOP tăng 7% lên 3,9 tỷ USD trên cơ sở được báo cáo và tăng 10% trên cơ sở tương tự, với tỷ lệ kết hợp ổn định là 94,5%. Hiệu suất này được thúc đẩy nhờ doanh thu bảo hiểm tăng cường và kết quả đầu tư được cải thiện, cùng với việc quản lý hiệu quả khả năng xảy ra thảm họa tự nhiên, dẫn đến tỷ lệ tổn thất do thảm họa nằm trong phạm vi định hướng cho năm 2023.

Mảng kinh doanh bảo hiểm nhân thọ của Zurich cũng đạt hiệu suất tích cực với BOP đạt 2,1 tỷ USD, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các mảng kinh doanh. ​​BOP của bảo hiểm nông dân ghi nhận tăng 10% lên 2,3 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận Dịch vụ Quản lý Nông dân đạt 7,0%. 

Các khoản đầu tư vào công nghệ và số hóa lên tới 1,8 tỷ USD trong ba năm qua của công ty cũng đã nâng cao đáng kể hiệu quả hoạt động và trải nghiệm của khách hàng. Zurich hiện tự hào rằng 89% báo giá bán lẻ của mình đã được số hóa, tận dụng trí tuệ nhân tạo trong hơn 160 trường hợp sử dụng để hỗ trợ việc ra quyết định sáng suốt về bảo lãnh phát hành, xử lý rủi ro và điều chỉnh yêu cầu bồi thường.

Trong tương lai, Zurich đã đặt ra một mục tiêu đầy tham vọng với kỳ vọng mức tăng trưởng gộp hàng năm về EPS sẽ vượt quá 10% trong chu kỳ 2023-2025, một mức điều chỉnh tăng so với mục tiêu 8% đã đặt ra trước đó tại Ngày Nhà đầu tư năm 2022. Triển vọng này nhấn mạnh sự tin tưởng của Zurich vào định hướng chiến lược, khả năng mang lại tăng trưởng bền vững và giá trị cho cổ đông trong những năm tới.

Mario Greco cho biết: “Chúng tôi đã mang lại lợi nhuận kỷ lục vào năm 2023, vượt xa tất cả các mục tiêu cho giai đoạn 2023-2025, với sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ về P&C và Nhân thọ cũng như các hoạt động quản lý hiệu quả cao tại Sở giao dịch nông dân. Tôi kỳ vọng hiệu suất tích cực này sẽ tiếp tục và đạt được mức tăng trưởng EPS trên 10% trong chu kỳ”.

Tình trạng hoạt động của chi nhánh Zurich Vương quốc Anh vào năm 2023

Năm 2023, chi nhánh Zurich Vương quốc Anh báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ, đánh dấu lợi nhuận hoạt động kinh doanh tổng thể (BOP) là 411 triệu bảng Anh.

Công ty bảo hiểm này có hiệu suất kinh doanh P&C mạnh mẽ, đạt mức tăng trưởng doanh thu là 9% và mang lại tỷ lệ hoạt động tổng hợp là 93,8%. Hoạt động kinh doanh P&C của họ mang lại BOP là 262 triệu bảng Anh, tăng nhẹ so với 261 triệu bảng Anh vào năm 2022. Trong khi đó, hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ đạt BOP là 149 triệu bảng Anh và hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ của họ mang lại GWP là 901 triệu bảng Anh.

Về kết quả này, Tim Bailey, Giám đốc điều hành của Zurich Vương quốc Anh, cho biết: “Chúng tôi hài lòng với kết quả hoạt động kinh doanh trong năm qua, mang lại sự tăng trưởng và lợi nhuận trên tất cả các lĩnh vực. Đồng thời đạt được lòng tin của khách hàng và nhà môi giới cao nhất từ ​​trước đến nay.”

Ông nói thêm rằng: “Lợi nhuận nhất quán nói chung của Zurich Vương quốc Anh đã đạt được nhờ vào sự làm việc chăm chỉ và cống hiến của đội ngũ nhân viên, cũng như cam kết của chúng tôi với các đối tác môi giới trên toàn quốc. Năm nay, chúng tôi sẽ tiếp tục phát huy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ này bằng cách tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng mục tiêu của mình.”