Stop loss, một thuật ngữ rất phổ biến trong giao dịch chứng khoán, đây là lệnh dừng lỗ/cắt lỗ tự động được thiết lập sẵn trong các lệnh giao dịch nhằm giảm thiểu tối đa thua lỗ cho nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán biến động rất mạnh, chỉ cần lơ là một giây thì nhà đầu tư có thể phải đối mặt với những tổn thất nghiêm trọng về tài chính. Cắt lỗ, dừng lỗ hay stop loss là biện pháp ngăn chặn việc tiếp tục thua lỗ. 

Stop loss là gì?

Stop loss là lệnh dừng lỗ/cắt lỗ tự động được thiết lập sẵn trong các lệnh giao dịch nhằm giảm thiểu rủi ro và giới hạn mức thua lỗ ở một mức giá giới hạn (limit price) trong trường hợp thị trường biến động ngược với kỳ vọng ban đầu của nhà đầu tư.

Khi giá cổ phiếu chạm mức stop loss thì lệnh giao dịch sẽ tự động đóng ngay lập tức, số tiền thua lỗ sẽ dừng ở đó rồi trừ thẳng vào tài khoản của ltrader. 

Đối với vị thế mua (lệnh Buy), stop loss sẽ được đặt thấp hơn so với mức giá khớp lệnh và nằm ở dưới vùng hỗ trợ quan trọng. 

Còn với vị thế bán (lệnh Sell), lệnh cắt lỗ sẽ ở mức giá cao hơn với giá khớp lệnh và nằm ở trên vùng kháng cự quan trọng.

Đặt lệnh stop loss giúp nhà đầu tư giới hạn tối đa mức lộ, kiểm soát tâm lý gồng lỗ của họ và không cần thiết phải theo dõi lệnh thường xuyên. Có 2 loại lệnh stop loss là lệnh stop loss bán và lệnh stop loss mua. Nhược điểm khi đặt lệnh stop loss trong ngắn hạn có thể nhà đầu tư sẽ bỏ lỡ một khoản lợi nhuận nếu giá đảo chiều tăng/giảm trở lại.

Để đặt lệnh SL có 5 bước: xác định điểm vào lệnh, xác định vị trí cụ thể đặt lệnh, xác định mức thua lỗ mà trader sẵn sàng chấp nhận, tính khối lượng giao dịch hợp lý, tiến hành cài đặt lệnh. Tránh đặt lệnh stop loss quá gần hoặc quá xa, không nên thả hoặc dời mốc stop loss so với tính toán ban đầu. Muốn xác định được mốc stop loss hãy bám vào các chỉ số kỹ thuật, mô hình giá hoặc tùy theo số vốn đang có, không vượt quá 1 – 2% hoặc tùy theo biến động thị trường để quyết định.

Nguyên tắc giao dịch lệnh stop loss:

Đặt lệnh:

– Lệnh stop loss chỉ được đặt trong khoảng thời gian từ 8h30 đến 15h các ngày giao dịch (từ thứ hai đến thứ sáu);

– Giá đặt lệnh gốc là giá LO, MP/MAK/MOK/MTL/ATC/ATO không đặt giá PLO;

– Giá cắt lỗ là giá LO, nếu điều chỉnh giá cắt lỗ thì phải thỏa mãn các quy định về bước giá của Sở giao dịch chứng khoán;

– Nhà đầu tư có thể đặt 2 chiều stop loss và take profit hoặc 1 chiều hoặc stop loss hoặc take profit;

– Biên độ cắt lỗ chỉ áp dụng khi nhập giá cắt lỗ;

– Ngày kết thúc không được quá 30 ngày tính từ ngày đặt lệnh.

Cách hủy hoặc sửa lệnh:

– Lệnh gốc chỉ được hủy chứ không thể sửa. Khi hủy lệnh gốc thì các lệnh điều kiện stop loss cũng sẽ mất hiệu lực theo;

– Khi lệnh ở trạng thái chờ kích hoạt, lệnh điều kiện stop loss được phép hủy hoặc sửa giá cắt lỗ và biên độ cắt lỗ;

– Lệnh con được sinh ra từ lệnh điều kiện được hủy hoặc sửa giống như lệnh thường.

Những sai lầm cần tránh khi đặt lệnh stop loss

Một số sai lầm trong việc đặt lệnh stop loss mà nhà đầu tư cần tránh, đó là:

Đặt mức stop loss quá gần: 

Đặt lệnh cắt lỗ gần giúp nhà đầu tư thua lỗ ít nhưng trong trường hợp thị trường quay đầu (rất nhiều khi vừa chạm điểm stop loss giá ngay lập tức quay ngược hướng đúng dự định ban đầu của trader) thì nhà đầu tư lúc này sẽ mất một khoản lợi nhuận đáng kể. Bởi vậy, nên đặt mức stop loss vừa đủ dựa vào những vùng hỗ trợ/kháng cự để tránh bỏ lỡ các cơ hội hoặc tiếc nuối khi đã dừng cuộc chơi sớm.

Đặt mức stop loss quá xa:

Ngược với bên trên, nếu đặt mức stop loss quá xa thì khả năng nhà đầu tư bị thiệt hại nặng hơn.

Thả hoặc dời mốc stop loss:

Nhiều nhà đầu tư quá tin tưởng vào nhận định của mình, nên khi giá đi ngược với kỳ vọng, họ sẽ có động thái dời mốc stop loss để tránh bị quét, điều này cực kỳ nguy hiểm, có khả năng làm nhà đầu tư chỉ mất thêm.

Nên đặt stop loss bao nhiêu là phù hợp

Nếu nhà đầu tư tính stop loss theo phân tích kỹ thuật thì thường vào lệnh khi có điểm tựa. Cụ thể là đặt mức stop loss theo các vùng hỗ trợ/kháng cự quan trọng hoặc các mô hình giá, mô hình nến, các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình MA, Bollinger Band…

Với lệnh mua (Buy): stop loss nên đặt ở bên dưới vùng hỗ trợ quan trọng hoặc dưới dải băng dưới của đường MA, Bollinger Band một vài pips.

Với lệnh bán (Sell): stop loss nên đặt bên trên vùng kháng cự quan trọng hoặc trên dải băng trên của MA, Bollinger Band vài pips, hoặc có thể đặt theo các mô hình giá.

Còn nếu nhà đầu tư chỉ giao dịch theo các phân tích cơ bản thì có hai cách:

Cách thứ nhất, dựa vào số vốn đang sở hữu: Sau khi đã xác định được điểm vào lệnh cùng khối lượng cổ phiếu giao dịch thì nhà đầu tư nên xác định luôn giới hạn thua lỗ tối đa cho lệnh giao dịch này, từ đó tính ra mức stop loss. Chú ý, không nên đặt stop loss vượt quá từ 1 – 2% số dư vốn.

Cách thứ hai, dựa theo biến động thị trường: Nếu đã thấy thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư nên đặt stop loss cách xa điểm vào lệnh. Nếu như tình hình sóng êm bể lặng thì nên đặt stop loss ở gần điểm vào lệnh.

Stop loss là một chiến thuật mà nhà đầu tư dùng để quản lý rủi ro trong giao dịch chứng khoán. Song song với đó luôn có những nhược điểm tồn tại, trader cần chắt lọc thông tin và kiến thức cần thiết để lệnh stop loss phát huy triệt để công dụng của nó. 

Nắm bắt nhiều hơn các phướng pháp sự dụng lệnh giao dịch chứng khoán tại G500

Để nắm rõ hơn các lệnh giao dịch trong giao dịch chứng khoán quốc tế, có một số phương pháp và chiến lược mà nhà đầu tư có thể áp dụng:

Giáo dục và đào tạo: Hãy đầu tư thời gian và nỗ lực vào việc hiểu rõ về công nghệ và cách nó ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Tham gia các khóa học, hội thảo, đọc sách và tài liệu liên quan để nắm vững các khái niệm cơ bản và các công nghệ mới trong lĩnh vực giao dịch.

Một buổi giảng dạy tại G500

Tổ chức G500 được thành lập, xác định tầm nhìn rõ ràng và sứ mệnh mạnh mẽ trong lĩnh vực tư vấn tài chính toàn cầu. Với mục tiêu và cam kết rõ ràng, minh bạch, cùng với quy mô đào tạo, tích hợp công nghệ tiên tiến, và đổi mới liên tục, G500 hướng tới việc hỗ trợ ngày càng nhiều học viên tiếp cận chiến lược đầu tư một cách tối ưu nhất. Những nhà đầu tư có thể chọn G500 là điểm đến để tiếp thu kiến thức. Theo dõi fanpage của G500 để biết thêm thông tin về các khóa học sắp tới: https://www.facebook.com/profile.php?id=61555698481862