Căn chốt lệnh với MA và ATR Trailing Stop

Điều chỉnh lệnh cắt lỗ của bạn, theo thời gian, theo chiều của xu hướng bạn đang giao dịch:

• Trong xu hướng tăng, dời lệnh cắt lỗ cao dần tới dưới đáy gần nhất.
• Trong xu hướng giảm, dời lệnh cắt lỗ thấp dần tới trên đỉnh gần nhất.

1. Sử dụng đường MA

Một hướng tiếp cận, có thể giúp bạn tránh bị rũ khỏi một xu hướng quá sớm, là sử dụng một đường MA dài hạn kết hợp với quy tắc ở trên. Stan Weinstein, tác giả cuốn “Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets”, gợi ý sử dụng đường MA 30 tuần. Điều này khá phù hợp với giới đầu tư theo xu hướng chính, điều chỉnh độ dài chu kỳ nếu giao dịch ở khung thời gian ngắn hơn.

1.1. Thị trường có xu hướng

• Trong xu hướng tăng, dời ngưỡng cắt lỗ tới dưới đáy gần nhất hoặc dưới đường MA (cái nào thấp hơn thì dùng).
• Trong xu hướng giảm, dời ngưỡng cắt lỗ tới trên đỉnh gần nhất hoặc trên đường MA (cái nào cao hơn thì dùng).

Ví dụ:

Biểu đồ dưới đây thể hiện đường EMA 63 ngày (màu xanh dương). Các ngưỡng cắt lỗ được vẽ bởi các đường ngang (màu vàng).

1. Vào lệnh mua [L]. Tín hiệu được dùng khi giá tôn trọng đường MA. Mức cắt lỗ (SL) được đặt tại [S1], dưới đáy gần nhất hoặc dưới đường MA, cái nào thấp hơn thì dùng (tính từ đầu trend line).
2. Tại [S2], dời SL cao dần tới dưới đường MA tại đáy tiếp theo.
3. Tại [S3], dời SL tới dưới đáy tiếp theo (thấp hơn MA).
4. Tại [S4], dời SL tới dưới đường MA tại đáy tiếp theo.
5. Tại [X], lệnh cắt lỗ được thực thi khi cú điều chỉnh tiếp theo rơi thấp hơn đáy trước đó.

1.2. Thị trường giằng co

Trong thị trường giằng co, điều chỉnh ngưỡng cắt lỗ theo khung thời gian ngắn hơn khung đang được giao dịch. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch ở khung thời gian trung hạn (trong thị trường sideways), hãy di chuyển ngưỡng cắt lỗ theo khung ngắn hạn.

2. Sử dụng chỉ báo ATR

Average True Range – Vùng biên độ Trung bình là một chỉ báo khá mạnh đo lường và báo hiệu độ biến động của giá. ATR Trailing Stop đầu tiên được sử dụng để bảo vệ vốn và khóa lợi nhuận trên từng lệnh giao dịch, song nó cũng có thể được dùng kết hợp với bộ lọc xu hướng để báo hiệu điểm vào lệnh.

2.1. Tín hiệu

Tín hiệu được dùng để chốt lệnh:

• Đóng vị thế mua khi giá cắt xuống dưới đường ATR trailing stop.
• Đóng vị thế bán khi giá cắt lên trên đường ATR trailing stop.

Ví dụ:

Biểu đồ dưới đây thể hiện một xu hướng giảm với ATR Trailing Stop (21 ngày, 3 x ATR, Giá đóng cửa) và đường EMA 63 ngày dùng làm bộ lọc xu hướng.

1. Vào lệnh bán [S] khi giá đóng cửa phía dưới ATR stop — trong khi vẫn ở dưới đường EMA 63 ngày.
2. Chốt lệnh [X] khi giá đóng cửa phía trên ATR stop.

2.2. Cài đặt

Chu kỳ ATR điển hình biến thiên trong khoảng từ 5 đến 21 ngày. Wilder, tác giả chỉ báo ATR, gợi ý sử dụng chu kỳ 7 ngày, trader ngắn hạn sử dụng 5 ngày, trader dài hạn sử dụng 21 ngày. Bội số từ 2.5 đến 3.5 x ATR thường được áp dụng cho trailing stop. Bội số thấp hơn sẽ dễ tạo ra răng cưa.

Thông số mặc định là 3 x ATR 21 ngày.

Giá đóng cửa được đặt theo mặc định. Phương án thay thế là HighLow (xem phần Công thức bên dưới).

2.3. Công thức

Trailing stop thường được tính toán tương quan với giá đóng cửa:

1. Tính toán Average True Range (ATR)
2. Nhân ATR với bội số bạn chọn — trong trường hợp này là 3 x ATR
3. Trong xu hướng tăng, lấy Giá đóng cửa trừ 3 x ATR rồi vẽ kết quả như mức cắt lệnh cho ngày tiếp theo
4. Nếu giá đóng cửa bên dưới ATR stop, cộng 3 x ATR vào Giá đóng cửa — để căn vào lệnh bán
5. Mặt khác, tiếp tục trừ 3 x ATR cho mỗi ngày tiếp theo cho đến khi giá đảo chiều xuống dưới đường ATR stop
6. Chúng ta cũng vừa xây dựng một hệ thống bánh cóc (chỉ di chuyển được 1 hướng) để mức ATR stop không thể xuống thấp hơn khi đang mua, hay lên cao khi đang bán.

Phương án HighLow có chút khác biệt: 3xATR bị trừ khỏi Giá đỉnh hàng ngày trong xu hướng tăng và cộng vào Giá đáy hàng ngày trong xu hướng giảm.

2.4. Đánh giá

Hệ thống ATR Trailing Stop dễ biến động hơn nhiều so với hệ thống dựa trên MA, và dễ làm bạn vào và thoát lệnh (do răng cưa), trừ khi có một xu hướng mạnh. Chính vì thế việc sử dụng một bộ lọc xu hướng là rất quan trọng.

Hệ thống ATR Trailing Stop nguyên bản có hai điểm yếu chính:

• Mức cắt lỗ dời xuống dưới trong một xu hướng tăng nếu ATR nở rộng. Điều này có thể khiến bạn không thoải mái, bởi lẽ mức cắt lỗ chỉ nên di chuyển theo chiều của xu hướng.
• Cơ chế Dừng-và-Đảo-chiều cho rằng bạn muốn đổi sang vị thế bán khi bị thoát khỏi vị thế mua, và ngược lại. Với một hệ thống giao dịch theo xu hướng, khi trader bị thoát sớm khỏi thị trường do dính stoploss, lệnh tiếp theo nên cùng hướng với lệnh trước đó.

FXS đã giới thiệu cơ cấu bánh cóc (mô tả phía trên) để khắc phục điểm yếu thứ nhất. Điểm yếu thứ hai có thể xử lý bằng cách sử dụng ATR Bands.

Theo IncredibleCharts