Mục Lục
Citigroup đã bắt đầu đưa tin về Caterpillar, xếp hạng cổ phiếu ở mức Mua với giá mục tiêu 380 USD. Quan điểm tích cực của ngân hàng được đưa ra dựa trên dự báo tăng trưởng thu nhập lạc quan và kỳ vọng công ty sản xuất công nghiệp sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận cao hơn, ít biến động về thu nhập hơn và mang lại lợi nhuận tiền mặt ổn định hơn cho cổ đông so với kết quả hoạt động trước đây.
Caterpillar được dự báo tăng trưởng ở nhiều phân khúc
Doanh số bán hàng trong ngành Xây dựng (CI) của Caterpillar được dự đoán sẽ tăng vào năm 2025 và 2026, vượt qua kỳ vọng của nhà đầu tư. Mức tăng trưởng dự kiến này là nhờ doanh số bán thiết bị xây dựng quốc tế mạnh mẽ, chiếm khoảng 45% doanh thu của phân khúc. Ngoài ra, việc mở rộng đội xe cho thuê của Caterpillar ở Bắc Mỹ được dự kiến sẽ bù đắp cho bất kỳ sự suy thoái tiềm ẩn nào trong ngành công nghiệp Bắc Mỹ.
Citi cũng dự đoán tăng trưởng dần dần trong các phân khúc Công nghiệp Tài nguyên (RI) và Năng lượng & Vận tải (E&T) của Caterpillar. Triển vọng này được hỗ trợ bởi dự báo tăng trưởng dài hạn về nhu cầu sản xuất điện tại trung tâm dữ liệu và khai thác mỏ, những lĩnh vực mà Caterpillar đang tích cực tham gia.
Bình luận của các nhà phân tích từ Citigroup nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc duy trì tỷ suất lợi nhuận cao hơn trong suốt chu kỳ, đề cập đến hiệu suất của công ty trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh tế. Khía cạnh này, cùng với việc giảm bớt sự biến động trong thu nhập, được coi là yếu tố chính giúp Caterpillar có tiềm năng mang lại giá trị cho cổ đông.
Giá mục tiêu Citigroup dành cho cổ phiếu Caterpillar là 380 USD, phản ánh niềm tin vào kết quả hoạt động trong tương lai của công ty, được thúc đẩy bởi các yếu tố nói trên trong lĩnh vực xây dựng và năng lượng, cũng như các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm mở rộng đội xe cho thuê để đáp ứng các điều kiện thị trường.
Công bố mức tăng cổ tức hàng quý 8%
Trong một tin tức khác gần đây, Caterpillar đang có những động thái tài chính quan trọng. Công ty đã công bố mức tăng cổ tức hàng quý 8% và mở rộng chương trình mua lại cổ phần thêm 20 tỷ USD. Tiến triển này đã được công bố ngay sau dòng tiền tự do mạnh mẽ trong phân khúc Máy móc, Năng lượng & Vận tải, thể hiện cam kết của Caterpillar trong việc mang lại giá trị cho cổ đông.
Trong một sự thay đổi đáng kể, quỹ hưu trí lớn nhất Na Uy, KLP, đã thoái vốn khỏi Caterpillar do lo ngại về việc công ty này bán thiết bị cho Israel. Quyết định này phản ánh xu hướng ngày càng tăng của các nhà đầu tư trong việc xem xét các tác động về mặt đạo đức và pháp lý trong các lựa chọn đầu tư của họ.
Trong một diễn biến khác, các tài sản trước đây ở Nga của Caterpillar hiện thuộc quyền sở hữu của quỹ Armenia sau khi công ty này tạm dừng hoạt động tại các cơ sở sản xuất ở Nga vào năm 2022. Balchug Capital, thông qua PSK-New Solutions, hiện sở hữu 100% vốn điều lệ ở cả Caterpillar Tosno và Caterpillar Finance.
Cuối cùng, Hiệp hội Tài chính và Cho thuê Thiết bị báo cáo khoản vay thiết bị kinh doanh của Mỹ đã tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, trong đó Caterpillar là công ty tham gia đáng chú ý trong lĩnh vực này.
Thông tin lưu ý về đầu tư
Khi Citigroup đặt ra quan điểm lạc quan về Caterpillar, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro càng làm phong phú thêm lập luận đầu tư vào cổ phiếu này.
Caterpillar có mức vốn hóa thị trường lớn đến 160,12 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của họ trong lĩnh vực máy móc. Đáng chú ý, công ty đã thành công tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, và thành tích duy trì việc chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp thậm chí còn ấn tượng hơn.
Mức lợi nhuận cổ đông ổn định này được bổ sung bởi tỷ lệ P/E lành mạnh 14,67 lần, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với tốc độ tăng trưởng thu nhập trong ngắn hạn.
