Mục Lục
Một tháng đã trôi qua kể từ khi CME Group (CME) công bố báo cáo thu nhập gần nhất. Trong khoảng thời gian này, cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 5,1%, mức tăng đáng kể so với chỉ số S&P 500.
Liệu sự tăng trưởng tích cực này có thể tiếp tục cho đến khi công bố báo cáo thu nhập tiếp theo hay CME sẽ phải đối mặt với những thách thức? Trước khi phân tích sâu hơn về phản ứng của nhà đầu tư và nhà phân tích gần đây, chúng ta hãy cùng xem lại báo cáo thu nhập mới nhất của công ty để hiểu rõ hơn về các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến hoạt động.
Thu nhập quý II tăng trưởng ấn tượng, với khối lượng giao dịch kỷ lục
CME Group đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cho quý II năm 2024 là 2,56 USD, vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks ở mức 2%. Lợi nhuận ròng của công ty đã tăng 11,3% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ vào lượng giao dịch kỷ lục. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày (ADV) trong 6 loại tài sản đã tăng lên, với mức tăng 16% trong mảng hàng hóa và 13% trong lĩnh vực tài chính.
- Chi tiết về hiệu suất
Doanh thu của CME Group đạt 1,5 tỷ USD, tăng 12,5% so với quý cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ các khoản phí thanh toán bù trừ và giao dịch, tăng 11,8%; dữ liệu thị trường và dịch vụ thông tin, tăng 7,3%; cùng các khoản khác tăng 36,8%. Doanh thu này đã vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks gần 1%.
Tổng chi phí của công ty cũng tăng nhẹ 2% so với năm trước, lên 531,9 triệu USD, nhờ vào chi phí công nghệ, các thỏa thuận cấp phép và các phí khác. Con số này vượt qua ước tính là 552,4 triệu USD.
Thu nhập hoạt động đã tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 1 tỷ USD, cao hơn ước tính là 961,8 triệu USD.
ADV đạt mức 25,9 triệu hợp đồng, bao gồm cả ADV không phải của Mỹ, đạt kỷ lục 7,8 triệu hợp đồng. Tỷ lệ trung bình cho mỗi hợp đồng là 70,8 xu.
- Cập nhật tài chính
Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, CME Group có 2 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán có thể bán được, giảm 48,5% so với cuối năm 2023. Nợ dài hạn là 2,7 tỷ USD, giảm 21,7% so với cuối năm trước. Vốn chủ sở hữu của công ty là 27,6 tỷ USD, tăng 3,4% so với cuối năm 2023.
- Triển khai vốn
CME Group đã chi trả 419 triệu USD tiền cổ tức, nâng tổng số tiền chi trả lên 25,2 tỷ USD kể từ khi thực hiện chính sách cổ tức mới vào đầu năm 2012.
Kể từ đó, các ước tính đã thay đổi như thế nào?
Trong tháng qua, các nhà đầu tư đã chứng kiến sự tăng lên của các ước tính mới về CME Group. Cụ thể như sau:
- Điểm VGM
Hiện tại, CME nhận được Điểm tăng trưởng là F, cho thấy sự kém hấp dẫn trong khía cạnh này. Tuy nhiên, Điểm động lực cho cổ phiếu này lại dẫn đầu với mức A. Mặc dù vậy, cổ phiếu này chỉ đạt Điểm giá trị là D, xếp vào nhóm 40% thấp nhất theo chiến lược đầu tư này.
Tổng thể, CME có Điểm VGM tổng hợp là F. Nếu bạn không theo đuổi một chiến lược đầu tư cụ thể nào, điểm số này sẽ là điểm bạn cần lưu tâm.
- Triển vọng
Các ước tính cho thấy, một xu hướng tăng rộng rãi đối với cổ phiếu, và quy mô của những điều chỉnh này trông khá hứa hẹn. Đáng chú ý, CME được Xếp hạng Zacks #3 (Giữ), cho thấy triển vọng tích cực về lợi nhuận trong vài tháng tới.
Trong bối cảnh thị trường không chắc chắn, CME là lựa chọn tốt để giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn, đồng thời duy trì vị thế trong một công ty có đặc điểm độc quyền mạnh mẽ và lợi thế cạnh tranh rộng lớn, có khả năng tồn tại và phát triển trong nhiều thập kỷ tới.
Trái ngược với phần lớn các công ty ngành thị trường vốn, biến động cao hơn có thể tăng khả năng sinh lời của công ty, với cơ hội, trong những năm thuận lợi, phân phối dòng tiền tự do dưới dạng cổ tức đặc biệt cho các cổ đông, điều mà CME Group đã thực hiện trong hơn một thập kỷ qua.
Tuy nhiên, định giá không phải là mối quan tâm, bởi các bội số chính của công ty đều thấp hơn so với các bội số lịch sử. Tóm lại, đây là những yếu tố đáng lưu ý để lạc quan về triển vọng của cổ phiếu CME, cả trong ngắn hạn và dài hạn.
