Mục Lục
Apple là một trong những lựa chọn đầu tư dài hạn đáng tin cậy nhất cùng mức giá hời so với các đối thủ.
Công nghệ là lĩnh vực luôn dồi dào về số lượng cổ phiếu tăng trưởng. Nhiều công ty dẫn đầu ngành đã tăng trưởng mạnh và liên tục trong thời gian dài. Thêm vào đó, sự xuất hiện của trí tuệ nhân tạo (AI), dịch vụ kỹ thuật số và thực tế ảo/tăng cường (VR/AR) càng tăng thêm dư địa để tăng trưởng cho lĩnh vực này trong tương lai.
Nhờ chu kỳ tăng trưởng lâu dài, Apple (AAPL) đã từng bước vươn lên trở thành công ty có giá trị thứ hai thế giới với mức vốn hóa thị trường trên 3 nghìn tỷ USD. Cổ phiếu của công ty đã tăng 318% kể từ năm 2019 bất chấp đại dịch toàn cầu, suy thoái kinh tế và doanh số bán sản phẩm sụt giảm gần đây.
Công ty đã phải đối mặt với nhiều thách thức trong 12 tháng qua, khiến cổ phiếu của công ty chỉ tăng nhẹ 11%. Tuy nhiên, các xúc tác tăng trưởng nhờ công nghệ và nguồn tài chính dồi dào sẽ mang đến triển vọng tăng trưởng dài hạn cho Nhà Táo. Mức tăng nhẹ trong những tháng gần đây giữ giá cổ phiếu ở mức hợp lý và hấp dẫn để mua vào.
Apple hiện được đánh giá là một trong những cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất.
Apple có nhiều xúc tác tăng trưởng trong ngành công nghệ
Do iPhone là sản phẩm chủ lực và nổi tiếng của Apple, doanh số bán iPhone quý II năm 2024 giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái khiến cổ phiếu mất sức hút với các nhà đầu tư. Trong khi đó, sự sụt giảm ở mảng iPad và thiết bị đeo chỉ làm tăng thêm mối lo ngại về tương lai của công ty. Tuy nhiên, công ty đang đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ có thể mang lại kết quả trong tương lai không xa.
Doanh thu của mảng dịch vụ, mảng có lợi nhuận cao thứ hai của gã khổng lồ công nghệ đến từ App Store và các nền tảng dựa trên đăng ký như Music và Apple TV+. Doanh thu của mảng kỹ thuật số đã vượt xa mảng iPhone trong hơn một năm, với doanh thu dịch vụ quý II năm 2024 tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái.
Phân khúc này đang dần vượt qua mảng điện thoại thông minh để trở thành phân khúc lớn nhất của hãng. Và điều đó xảy ra sớm hơn, sẽ càng có lợi cho các nhà đầu tư vì tỷ suất lợi nhuận của mảng dịch vụ lên đến 75% trong khi tỷ suất lợi nhuận của mảng sản phẩm chỉ là 37%.
Biểu đồ giá cổ phiếu AAPL
Ngoài ra, Apple còn có kế hoạch dài hạn để tăng doanh số bán sản phẩm AI. Vào tháng 4, Bloomberg đưa tin công ty sẽ sớm nâng cấp dòng máy Mac để ứng dụng tính năng AI. Tin tức này được công bố chỉ vài ngày trước khi hãng mua lại startup AI Datakalab của Pháp, một công ty chuyên về các hệ thống AI nén và nhúng.
Vào ngày 10 tháng 6, công ty đã công bố Apple Intelligence, một bước bước tiến lớn của công ty trong lĩnh vực học máy. Nền tảng này sẽ hỗ trợ các tính năng AI tạo sinh cho nhiều sản phẩm của công ty, bao gồm cả việc làm mới trợ lý ảo Siri với quyền truy cập vào ChatGPT của OpenAI. Apple Intelligence sẽ chỉ hỗ trợ các sản phẩm mới hơn của Apple từ iPhone 15 Pro trở lên và Mac/iPad sử dụng chip M1 đến M4.
Ngoài AI, Nhà Táo còn mở rộng vị thế trong các ngành có tốc độ tăng trưởng cao như VR/AR và dịch vụ tài chính. Công ty ghi nhận 102 tỷ USD dòng tiền tự do vào năm ngoái, nhiều hơn Microsoft, Alphabet hay Amazon. Mặc dù còn rất nhiều việc phải làm để thúc đẩy phân khúc sản phẩm tăng trưởng trở lại nhưng Apple có dòng tiền dồi dào để đầu tư vào hoạt động kinh doanh và vượt qua những thách thức tiềm ẩn.
Đà giảm giá gần đây chỉ khiến cổ phiếu AAPL thêm hấp dẫn
Trong năm 2023, cổ phiếu Apple đã tăng 48%, vượt xa mức tăng 24% của chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, những thách thức gần đây khiến cổ phiếu của công ty chỉ tăng 8% từ đầu năm 2024, thấp hơn đáng kể so với mức tăng của nhiều công ty cùng ngành. Nhưng đó không hẳn là tin xấu đối với các nhà đầu tư mới.
Mức tăng nhẹ này đã giữ cổ phiếu Apple ở mức giá hấp dẫn hơn so với các cổ phiếu “Big Tech” khác.
Dữ liệu theo YCHARTS
Biểu đồ này cho thấy, cổ phiếu AAPL có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng thấp nhất và giá trên dòng tiền tự do (P/FCF) thấp nhất trong số những ông lớn của lĩnh vực công nghệ và AI. Các số liệu cũng cho thấy cổ phiếu của Apple mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với Microsoft và Amazon. Với việc mở rộng vị thế trong nhiều lĩnh vực công nghệ và mảng dịch vụ đang bùng nổ, hiện tại chính là thời điểm lý tưởng để đầu tư vào Apple và nắm giữ cổ phiếu tăng trưởng này trong dài hạn.
