Mục Lục
Thật khó bỏ lỡ khi cổ phiếu JNJ đã tăng gần 4% vào ngày công bố thu nhập quý II. Đây chính là mức tăng trưởng trong 1 ngày lớn nhất được ghi nhận trong suốt năm qua. Dưới đây là 4 lý do mà nhà đầu tư không nên bỏ qua cổ phiếu hấp dẫn này.
Doanh thu tăng mạnh
Trong 5 năm qua, Johnson & Johnson chỉ ghi nhận tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm (CAGR) 1,26%. Tuy nhiên, trong quý II năm 2024, doanh thu đã bất ngờ tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước, nhờ việc công ty tách bộ phận sức khỏe người tiêu dùng thành một công ty độc lập, giảm bớt sự chồng chéo.
Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ phân khúc Y học Đổi mới, chiếm 65% doanh thu của JNJ trong quý II năm 2024. Trong khi phân khúc MedTech không đạt hiệu quả như mong đợi, phân khúc Y học Đổi mới đã chứng kiến sự gia tăng nhờ vào các lĩnh vực ung thư và miễn dịch học, mặc dù doanh thu từ thuốc chữa tăng huyết áp phổi và một số danh mục khác giảm.
Nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các danh mục chính, công ty vẫn đạt được kết quả tốt trong quý. Hơn nữa, Johnson & Johnson đã nâng dự báo doanh thu hoạt động lên 6,4%, từ mức 5,8% trước đó, sau khi thành công mua lại công ty công nghệ y tế Shockwave Medical. Thương vụ này cũng có thể tác động đến các số liệu báo cáo, bao gồm cả ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái.
JNJ công bố sản phẩm trị vẩy nến Tremfya đầy triển vọng
Triển vọng của bộ phận điều trị ung thư của Johnson & Johnson vẫn rất lạc quan, với sản phẩm hàng đầu Darzalex đóng góp hơn một nửa doanh thu phân khúc ung thư và ghi nhận mức tăng mạnh 18,4% trong quý II năm 2024 so với cùng kỳ năm trước.
Ngược lại, trong phân khúc miễn dịch học, có những lo ngại xung quanh sản phẩm chính Stelara, vốn chiếm khoảng 20% tổng doanh thu của công ty và hơn 60% doanh thu của phân khúc miễn dịch học. Doanh thu từ Stelara chỉ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái và có thể giảm nhiều hơn nữa do hết hạn bằng sáng chế độc quyền.
Tuy nhiên, công ty có sản phẩm thay thế triển vọng là Tremfya, điều trị bệnh vẩy nến và viêm khớp vẩy nến. Mặc dù Tremfya hiện chỉ đóng góp chưa đến 20% doanh thu phân khúc, nhưng với mức tăng trưởng 28,3% trong quý II năm 2024, sản phẩm này dự kiến sẽ đóng góp nhiều hơn trong các quý tới.
Johnson & Johnson đang chờ sự chấp thuận từ FDA và Cơ quan Y tế Châu Âu để Tremfya điều trị bệnh Crohn. Kết quả gần đây cho thấy Tremfya có hiệu quả vượt trội so với Stelara trong điều trị bệnh Crohn, hứa hẹn sẽ giúp công ty bù đắp phần nào sự giảm sút doanh thu.
Là một cổ phiếu đầy tiềm năng với định giá có xu hướng tăng trưởng
Cần lưu ý rằng, dù công ty đã cắt giảm dự báo trong báo cáo mới nhất, thu nhập dự kiến sẽ tăng 1% so với năm 2023. Trong quý II năm 2024, EPS sau pha loãng giảm 5,9% so với cùng kỳ năm trước, nhưng EPS sau điều chỉnh thực tế tăng 10,2%.
Với dự báo EPS ở mức giữa của phạm vi hướng dẫn, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng không theo GAAP là 15,43 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 16,5 lần. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá cổ phiếu khoảng 7%, mặc dù mức tăng này không đáng kể.
Johnson & Johnson tăng cổ tức thêm 4,2%
Trong quý II năm 2024, Johnson & Johnson đã tăng cổ tức thêm 4,2% lên 1,24 USD và duy trì mức cổ tức này cho quý III năm 2024. Với khoản thanh toán 1,19 USD trong quý I và cam kết tăng chi trả trong các quý tới, tỷ suất cổ tức dự kiến sẽ đạt 3,17%, cải thiện so với mức 3,11% trong 12 tháng qua. Sự tăng trưởng này kéo dài chuỗi tăng cổ tức liên tiếp của công ty lên 62 năm.
Trong số 5 cổ phiếu dược phẩm lớn nhất theo vốn hóa thị trường, tỷ suất cổ tức của Johnson & Johnson chỉ đứng sau Roche với 3,44%. Trong thập kỷ qua, tổng lợi nhuận trên cổ phiếu của JNJ, bao gồm cổ tức, đã gấp đôi so với mức tăng trưởng giá cổ phiếu tương đối thấp.
