Giao dịch đảo chiều với Exhaustion Gap

Gap cạn xung lực (exhaustion gap) thường xuất hiện sau khi một xu hướng sắp hết đà xung lực. Ở một xu hướng tăng, exhaustion gap là một cú gap tăng, thể hiện sự tăng vọt về nhóm người mua siêu muộn cuối cùng. Không còn ai ngốc nghếch mua theo họ, xu hướng đã sẵn sàng đảo chiều. Bởi vậy, giao dịch theo exhaustion gap cũng chính là giao dịch theo đảo chiều xu hướng.

1. Nguyên tắc giao dịch theo Exhaustion Gap

Exhaustion gap xảy ra với volume cực lớn. Có một phương pháp tiêu chuẩn để tìm những vùng cực trị sử dụng Bollinger Bands. Trong trường hợp này, chúng ta cần tìm cực trị cho volume, nên FXS áp dụng Bollinger Band 233-kỳ với 3 độ lệch tiêu chuẩn, sử dụng nến volume. Bất kỳ nến volume nào vượt quá Dải trên Bollinger Band đều là cực trị.

1.1. Đảo chiều tăng

1. Một xu hướng giảm.
2. Gap giảm với volume đạt cực trị.
3. Đóng gap trong vòng 5 nến.

1.2. Đảo chiều giảm

1. Một xu hướng tăng.
2. Gap tăng với volume đạt cực trị.
3. Đóng gap trong vòng 5 nến.

2. Ví dụ về giao dịch theo Exhaustion Gap

2.1. Giao dịch thắng – Đảo chiều tăng

Ở biểu đồ trên, khung bên dưới thể hiện volume. Đường màu cam là Dải trên của Bollinger Band (233,3) để tìm volume cực trị.

1. Có một xu hướng giảm rất rõ ràng. Bạn có thể xác định xu hướng theo phương pháp riêng của mình. Nhưng thông thường, xu hướng đi càng dài thì giao dịch đảo chiều càng dễ thành công.
2. Cú gap giảm này tạo một đáy mới với volume đạt cực trị. Nến tăng ngay sau cú gap thể hiện một áp lực mua mạnh. Giá đóng gap trong 3 ngày và chúng ta sẽ mua ngay khi đóng gap.
3. Một tam giác hình thành sau điểm vào lệnh. Sử dụng thước đo tam giác này giúp chúng ta có được đích ngắm tốt đầu tiên (các mũi tên chấm chấm).

Trong khi exhaustion gap chạm đáy thị trường, thời điểm là không tốt lắm vì giá quanh quẩn trong khoảng sideways sau điểm vào lệnh. Tuy nhiên, giá không tạo đáy thấp hơn nào mới sau cú gap, xác nhận một cú gap cạn xung lực.

2.2. Giao dịch thua – Đảo chiều tăng

Biểu đồ trên thể hiện một trường hợp không phải exhaustion gap.

1. Mọi giao dịch đảo chiều đều cần một xu hướng. Trong trường hợp này, chúng ta có một xu hướng giảm.
2. Gap giảm này trông giống một exhaustion gap với volume đạt cực trị. Giá đóng gap vào ngày thứ năm, khiến nó trở nên ít ấn tượng hơn so với ví dụ thắng (đóng gap vào ngày thứ ba). Với exhaustion gap, nếu gap được đóng càng sớm thì càng nhiều khả năng xảy ra đảo chiều.
3. Thay vì đảo chiều xu hướng, giá sụt giảm và tạo một đáy mới, khiến mọi trader đảo chiều đều bị thua lỗ.

Về mặt kỹ thuật, giao dịch này bị thất bại, song có vẻ như nó bị cạn xung lực vì đã khiến downtrend tạm dừng. Không có phân tích nào là hoàn hảo. Trong trường hợp này, có thể chúng ta đã nhầm một common gap với một exhaustion gap.

3. Đánh giá

Có bốn loại gap bao gồm: common, breakaway, runaway, và exhaustion. Exhaustion gap đặc biệt nhất bởi khoảng gap xa hơn với volume lớn hơn. Sẽ dễ dàng để nhận dạng một exhaustion gap hơn. Bởi vậy, đó là một cơ sở tốt để giao dịch theo đảo chiều.

Tuy nhiên, trong chiến lược giao dịch theo exhaustion gap, ngưỡng cắt lỗ an toàn chính là đáy thấp nhất trong một xu hướng tìm đảo chiều tăng. Việc đặt một ngưỡng cắt lỗ chặt hơn sẽ khiến bạn dễ gặp phải whipsaw vốn rất thường gặp sau khi đóng gap.

Nếu bạn thấy không thoải mái với một mức cắt lỗ xa, hãy đợi mẫu nến tăng trước khi vào lệnh. Những điểm vào này mời chào một mức cắt lỗ chặt hơn (như mô hình tam giác ở ví dụ thắng). Tuy nhiên, bạn sẽ bỏ lỡ một vài cú đảo chiều tuyệt hảo khi giá đi một mạch và không quay đầu nhìn lại.

Volume lớn là một tín hiệu của hết xu hướng ngay cả khi không có gap. Hãy canh chừng những nến dài bất thường với volume lớn. Nếu chúng không đi theo đà dứt khoát, nhiều khả năng đó là một setup giao dịch đảo chiều.

Theo TSR