Mục Lục
- Nvidia là công ty sản xuất chip AI hàng đầu và đang hốt bạc từ mảng trung tâm dữ liệu.
- AMD dù đứng ở vị trí thứ hai nhưng cũng đang tăng trưởng nhanh chóng.
- Cả hai cổ phiếu đều có triển vọng tăng giá mạnh.
Chip là những khối cấu thành AI. Tại sao không sở hữu hai trong số những công ty cung cấp chip tốt nhất?
Trí tuệ nhân tạo (AI) là một lĩnh vực công nghệ phức tạp và đang phát triển nhanh chóng và các nhà đầu tư đang đổ xô tham gia vào cơn sốt “vàng AI” này. Có một sự thật hiển nhiên là các chip máy tính tiên tiến là nền tảng để phát triển AI. Chúng cần thiết (với số lượng lớn) để cung cấp hiệu năng xử lý các tác vụ AI phức tạp này.
Trong nhóm cổ phiếu AI, đã có một số cổ phiếu đánh bại thị trường nhưng một số cổ phiếu vẫn chưa bùng nổ như mong đợi. AI vẫn đang ở những chương đầu của câu chuyện, điều đó có nghĩa là vẫn còn nhiều bất trắc đan xen những cơ hội hốt bạc từ làn sóng AI.
Dưới đây là hai cổ phiếu AI mà các nhà đầu tư nên cân nhắc bổ sung vào danh mục đầu tư bởi chúng sẽ tiếp tục được hưởng lợi lớn từ sự bùng nổ AI.
1. Nvidia: Nhà sản xuất chip hàng đầu tiếp tục được kỳ vọng
Nhà sản xuất chip AI Nvidia (NVDA) không phải là lựa chọn sáng tạo nhất trong danh sách này, nhưng những con số mà Nvidia sở hữu đã nói lên tất cả. Các bộ xử lý đồ họa (GPU) tiên tiến và ngăn xếp phần mềm AI của Nvidia đã trở thành lựa chọn hàng đầu của các công ty công nghệ lớn đang đầu tư hàng tỷ đô la để xây dựng trung tâm dữ liệu nhằm đáp ứng nhu cầu điện toán của AI. Theo ước tính của một số nhà phân tích, Nvidia kiểm soát tới 90% thị trường chip AI.
Để hiểu rõ hơn về con số này, hãy xem doanh thu của Nivida đã tăng trưởng như thế nào trong 18 tháng qua:
Dữ liệu doanh thu NVDA (tăng trưởng hàng quý) theo YCHARTS
Doanh thu 22,6 tỷ USD từ mảng trung tâm dữ liệu của Nvidia trong Q1 gần bằng tổng doanh thu mà công ty tạo ra trong cả năm tài chính 2023 (kết thúc vào ngày 29 tháng 1 năm 2023). Đó là một mức tăng lớn chỉ trong 24 tháng. Cùng với đó, giá cổ phiếu đã tăng 585% trong ba năm qua và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.
Giám đốc điều hành Jensen Huang cho biết quá trình phát triển AI sẽ cần tiêu tốn thêm 2 nghìn tỷ USD nữa cho trung tâm dữ liệu, điều này có nghĩa là Nvidia sẽ tiếp tục được hưởng lợi trong nhiều năm nữa. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E dự phóng là 42. Đây là một mức định giá rất hấp dẫn nếu Nvidia có thể đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, tức là tăng trưởng thu nhập hàng năm ở mức 38% trong vòng 3 đến 5 năm tới.
2. AMD: Vị trí thứ hai nhưng không hề kém cạnh
Hãy thử tượng nếu Nvidia phải nhường thị phần chip AI cho các đối thủ cạnh tranh. Công ty nào sẽ có nhiều khả năng thách thức Nvidia nhất? Sẽ không thể là công ty nào khác ngoài Advanced Micro Devices (AMD) hay AMD. AMD dường như không phải là một đối thủ xứng tầm khi doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu trong Q1 chỉ vỏn vẹn 2,3 tỷ USD, quá nhỏ bé so với Nvidia. Tuy nhiên, con số này đã tăng 80% so với năm trước do nhu cầu về chip tăng tốc MI300 cạnh tranh với Nvidia, điều này cho thấy tiềm năng đáng kể của công ty.
Động lực tăng trưởng của AMD không chỉ là các trung tâm dữ liệu. Máy tính cá nhân được hỗ trợ bởi AI có thể mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể. Các chip xử lý dòng AMDRyzen 8000 Series đã thúc đẩy doanh thu phân khúc máy tính cá nhân của AMD tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1. Điều tuyệt vời ở AMD là họ không cần phải hạ bệ Nvidia mới có thể mang lại lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư. Công ty có thể tăng trưởng siêu tốc nhờ AI. Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận của AMD sẽ tăng 42% hàng năm trong vòng 3 đến 5 năm tới và có khả năng vượt mức tăng trưởng lợi nhuận của Nvidia!
Dữ liệu ước tính tăng trưởng EPS AMD theo YCHARTS
Với mức vốn hóa thị trường là 263 tỷ USD, AMD có quy mô tương đối nhỏ so với Nvidia. Cổ phiếu giao dịch ở mức P/E dự phóng là 49, một mức định giá tương đối hấp dẫn nếu AMD có thể đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Một số nhà phân tích còn lạc quan hơn về triển vọng của AMD nếu công ty này có thể làm giảm đi sự thống trị về chip AI của Nvidia trong những năm tới. AMD có thể tạm xếp thứ hai nhưng sẽ có thể là khoản đầu tư AI hàng đầu nếu mọi hoạt động kinh doanh đều suôn sẻ.
