Mục Lục
- Chứng khoán công nghệ giảm mạnh nhưng Nvidia vẫn là một lựa chọn chất lượng.
- Các công ty đã bắt đầu kiếm được hàng tỷ USD từ những khoản đầu tư vào AI.
- Báo cáo thu nhập mới nhất của Meta Platforms cho thấy AI đang mang lại giá trị thực sự.
Ngày báo cáo thu nhập đang đến gần.
Trí tuệ nhân tạo (AI) là bước tiến lớn nhất về công nghệ kể từ khi internet xuất hiện hoặc ít nhất là như vậy theo cách nói của những tín đồ của công nghệ này. Tác động của AI đến thị trường là rất lớn. Cuộc cách mạng AI được dẫn dắt bởi Nvidia (NVDA) đã thúc đẩy nhóm cổ phiếu AI tăng vọt trong vài năm qua, mang lại lợi nhuận rất lớn cho nhiều nhà đầu tư.
Thị trường chứng khoán đã trầm lắng trong một tháng trở lại đây khi chỉ số Nasdaq Composite đã giảm hơn 10% so với mức đỉnh vào đầu tháng 7. Phần lớn các công ty công nghệ lớn (Big Tech) đều đã công bố báo cáo thu nhập quý II năm 2024 và mặc cho những kết quả tài chính phần lớn là tích cực, chẳng hạn như Meta Platforms ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 22% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý này – các nhà đầu tư vẫn có phần lo ngại khi Big tech sẽ tiếp tục tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI lớn hơn dự kiến.
Xu thế tăng chi tiêu cùng với sự bi quan của thị trường và viễn cảnh về cú “hạ cánh mềm” của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giáng một đòn mạnh vào Nvidia, khiến cổ phiếu của công ty giảm hơn 22% kể từ ngày 10 tháng 7. Nhưng bạn biết gì không? Đây là tin tốt và là cơ hội mua vào cho những ai vẫn tin vào cổ phiếu này. Với việc công ty chuẩn bị công bố số liệu Q2 vào ngày 28 tháng 8, đây là hai lý do để mua cổ phiếu Nvidia trước thời điểm này.
1. Big tech không có kế hoạch giảm chi tiêu
Trong đợt báo cáo thu nhập mới nhất, các CEO của Big tech – những công ty có nhu cầu lớn đối với chip của Nvidia đã trả lời các câu hỏi về kế hoạch chi tiêu vốn trong tương lai, đặc biệt là những khoản chi tiêu liên quan đến AI. Alphabet đã chi tiêu khoảng 32,3 tỷ USD vào năm 2023 và dự kiến sẽ nâng mức chi tiêu lên 50 tỷ USD trong năm nay. Alphabet không phải công ty duy nhất có kế hoạch tăng chi tiêu vốn lớn. Biểu đồ dưới đây minh họa mức thay đổi chi tiêu vốn của Alphabet và các công ty khác trong năm qua.
Sẽ không có chuyện Big tech giảm chi tiêu vào cơ sở hạ tầng AI bởi AI là một cơ hội quá lớn và không công ty nào muốn bị bỏ lại phía sau. CEO của Alphabet, Sundar Pichai đã phát biểu trong cuộc họp báo cáo thu nhập rằng “Trong xã hội chuyển động không ngừng ngày nay, rủi ro đầu tư không đủ vào AI cao hơn đáng kể so với đầu tư quá mức”. Do chip của Nvidia là linh kiện thiết yếu nhất của cơ sở hạ tầng AI, vì vậy Nvidia nghiễm nhiên sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ việc Big tech tăng mạnh chi tiêu vào cơ sở hạ tầng AI. Để tận dụng tối đa cơ hội này, Nvidia dĩ nhiên phải nỗ lực duy trì thị phần của mình và họ cũng đang có mọi điều kiện tốt nhất trong tay để làm như vậy.
Dữ liệu chi tiêu vốn của META (hàng quý) theo YCharts.
2. AI đang bắt đầu mang lại giá trị
Những khoản đầu tư vào AI đã lên đến hàng tỷ và nhiều tỷ USD, nhưng liệu công nghệ này có thể mang lại giá trị thực tế xứng đáng với mức chi tiêu khổng lồ dành cho nó? Mặc dù vẫn chưa có câu trả lời thỏa đáng cho câu hỏi này, nhưng báo cáo tài chính gần đây của Meta đã mang đến những tín hiệu tích cực. Trong quý II, Meta đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 22% và 73% so với cùng kỳ năm ngoái. Cũng tại hội nghị báo cáo thu nhập mới đây, CEO Mark Zuckerberg cho rằng những kết quả tuyệt vời này có được một phần là nhờ AI. Công ty đã sử dụng AI để cải thiện thuật toán kết nối người dùng Facebook với nội dung có giá trị nhất, giúp tăng doanh thu từ quảng cáo. Ngoài ra, Zuckerberg cũng tiết lộ kế hoạch sử dụng AI để xây dựng toàn bộ chiến dịch tiếp thị, bao gồm cả chiến lược và nội dung sáng tạo cho các nhà quảng cáo. Điều này có thể tạo ra một nguồn doanh thu hoàn toàn mới cho công ty. Ý tưởng này chỉ là một ví dụ về triển vọng tạo ra doanh thu của AI. Càng có nhiều bằng chứng về giá trị thực tế của AI thì các công ty sẽ càng sẵn sàng tiếp tục chi tiêu cho AI và đó là tin tốt cho Nvidia.
