Mục Lục
Bạn sẽ không tìm thấy cổ phiếu cổ tức nào đáng tin cậy hơn trên Phố Wall. Nhưng việc Johnson & Johnso có phải là cổ phiếu tốt nhất dành cho bạn hay không phụ thuộc vào các yếu tố khác nữa.
Nếu một công ty trả cổ tức đủ lâu thì nó sẽ trở thành một phần bản sắc của công ty đó. Đó là trường hợp của công ty chăm sóc sức khỏe nổi bật Johnson & Johnson (JNJ) sau khi trả và tăng cổ tức cho cổ đông trong 62 năm liên tiếp. Đây là một trong những chuỗi tăng cổ tức dài nhất giữa các công ty đại chúng, biến Johnson & Johnson thành một cái tên quen thuộc trong giới đầu tư.
Tuy nhiên, chỉ riêng cổ tức là không đủ để khiến một cổ phiếu trở nên phù hợp với danh mục đầu tư của mọi nhà đầu tư.
Vì vậy, đừng chỉ mua cổ phiếu vì bạn biết tên nó. Đừng sở hữu cổ phiếu chỉ vì bạn có thể tin tưởng vào cổ tức của nó.
Thay vào đó, hãy đọc bài viết này để tìm hiểu xem Vua Cổ tức này có phải là cổ phiếu cổ tức tốt nhất dành cho bạn hay không.
Johnson & Johnson được cho là trả cổ tức an toàn nhất trên Phố Wall
Nhà đầu tư nào đang tìm kiếm các khoản cổ tức mà họ có thể tin tưởng đã tìm thấy đúng cổ phiếu. Johnson & Johnson không chỉ tăng cổ tức trong 62 năm liên tiếp mà các yếu tố cơ bản của công ty còn cho thấy khoản chi trả cũng sẽ an toàn trong tương lai gần.
Có nhiều cách để minh họa cho điều này. Đầu tiên, hãy xem xét chính cổ tức. Hiện tại, Johnson & Johnson có tỷ lệ chi trả cổ tức là 58%. Nói cách khác, công ty chỉ trả hơn một nửa lợi nhuận tiền mặt của mình dưới dạng cổ tức cho cổ đông. Lợi nhuận tiền mặt của Johnson & Johnson sẽ cần phải giảm đáng kể để tạo ra một kịch bản mà công ty không đủ khả năng chi trả cổ tức với lợi nhuận hàng năm của mình.
Johnson & Johnson là một công ty chăm sóc sức khỏe hàng đầu bán các sản phẩm dược phẩm, thiết bị y tế, vật tư và thiết bị trên toàn thế giới. Ngành chăm sóc sức khỏe không dừng lại vì suy thoái kinh tế hay đại dịch. Ngoài ra, Johnson & Johnson là một thương hiệu hàng đầu trong ngành, vì vậy công ty thường xuyên giành được hợp đồng mới. Do đó, mặc dù không có công ty nào là không có rủi ro, xét về mặt lịch sử, hoạt động kinh doanh của Johnson & Johnson có khả năng chống chịu đáng kinh ngạc.
Bạn có thể thấy doanh số hàng năm của công ty thậm chí chưa bao giờ giảm đến 6% so với mức cao nhất trong bốn thập kỷ qua:
Dữ liệu doanh thu (hàng năm) của JNJ theo YCharts
Bạn có thể tiến xa hơn nữa; giả sử doanh thu của Johnson & Johnson giảm mạnh đến mức không thể trả cổ tức bằng dòng tiền. Bảng cân đối kế toán sẽ là tấm lưới an toàn cho tình huống này. Johnson & Johnson có gần 25 tỷ USD tiền mặt và xếp hạng tín dụng AAA, một trong hai công ty đại chúng duy nhất có xếp hạng tín dụng ở mức tuyệt vời này. Dòng tiền có thể về 0 và công ty vẫn có thể trả cổ tức trong hai năm bằng số tiền mặt trong tay!
Công ty đang phải đối mặt với vụ kiện tụng liên quan đến phấn rôm trẻ em có chứa talc, có khả năng sẽ khiến Johnson & Johnson mất hàng tỷ đô la để giải quyết. Tuy nhiên, nhà đầu tư không nên hoảng sợ; ban quản lý đã dành ra một số tiền cho các khoản bồi thường thiệt hại tiềm ẩn, và hầu hết các khoản tiền dàn xếp đều được thanh toán dần dần, vì vậy, kết quả của vụ kiện tụng khó có thể đe dọa đến cổ tức.
Điểm mấu chốt là gì? Nhà đầu tư sẽ được hưởng cổ tức và tăng trưởng ổn định từ Johnson & Johnson trong tương lai gần. Tuy nhiên, cổ tức đáng tin cậy không tự động biến cổ phiếu thành lựa chọn đầu tư tốt nhất cho tất cả mọi người. Vậy, cổ phiếu này phù hợp nhất với ai?
Bạn nên mua Johnson & Johnson nếu…
Johnson & Johnson là cổ phiếu lý tưởng cho các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến thu nhập thụ động ổn định thay vì tổng lợi nhuận. Cổ phiếu này cung cấp mức tỷ suất cổ tức ban đầu 3% và mức tăng hàng năm trung bình khoảng 6% trong thập kỷ qua. Bạn không chỉ được hưởng thu nhập thụ động mà mà khoản thu nhập này còn tăng nhanh hơn lạm phát. Điều đó khiến cổ phiếu trở nên hoàn hảo cho những ai muốn sống bằng cổ tức hoặc tái đầu tư để có thêm cổ phiếu.
Bạn có lo lắng về rủi ro biến động của thị trường không? Johnson & Johnson sẽ giúp bạn. Beta của cổ phiếu chỉ là 0,5, nghĩa là ít biến động hơn nhiều so với thị trường chung. Cổ phiếu sẽ không tăng nhanh khi thị trường hoạt động tốt, nhưng cũng sẽ giữ vững tốt hơn trong thời kỳ thị trường suy thoái. Bất kỳ người nghỉ hưu hoặc nhà đầu tư bảo thủ nào cũng nên xem xét kỹ Johnson & Johnson cho danh mục đầu tư của mình.
Bạn không nên mua Johnson & Johnson nếu…
Bạn có đang cố gắng tối đa hóa tổng lợi nhuận đầu tư của mình? Có lẽ mục tiêu là vượt trội hơn thị trường chung? Vậy thì Johnson & Johnson có lẽ không phải là cổ phiếu dành cho bạn. Công ty đủ lớn và trưởng thành đến mức có thể không tăng trưởng đủ để theo kịp thị trường.
Các nhà phân tích tin Johnson & Johnson sẽ tăng thu nhập với tốc độ trung bình 6% mỗi năm trong ba đến năm năm tới. Con số này khá vững chắc, và có thêm tỷ suất cổ tức 3% sẽ giúp ích. Tuy nhiên, có lẽ chừng đó là không đủ để theo kịp các công ty khác với triển vọng tăng trưởng dài hạn tốt hơn.
