Những điều nhà đầu tư cần biết về Goldman Sachs Group

Goldman Sachs (GS) hiện là một trong những cổ phiếu được quan tâm nhiều nhất trên Zacks.com. Vì thế, bạn có thể muốn cân nhắc một vài yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu này trong thời gian sắp tới.

Trong tháng vừa qua, cổ phiếu của ngân hàng đầu tư Goldman Sachs đã chứng kiến một mức tăng nhẹ là +1,1%, so với mức tăng +1,8% của chỉ số Zacks S&P 500. Ngành Ngân hàng Đầu tư Tài chính của Zacks, nơi có sự góp mặt của Goldman, cũng đã tăng 1% trong khoảng thời gian này. Điều này đặt ra câu hỏi: Liệu cổ phiếu có thể tiếp tục đi lên trong tương lai gần hay không?

Mặc dù các thông báo báo chí hay những tin đồn về những thay đổi đáng kể trong triển vọng kinh doanh của công ty thường xuyên khiến cổ phiếu trở nên nổi bật và gây ra những biến động giá cả ngay lập tức, nhưng vẫn luôn có những yếu tố cơ bản quyết định đến quyết định mua và giữ cổ phiếu.

Sửa đổi ước tính thu nhập

Zacks coi trọng việc đánh giá những thay đổi trong dự báo thu nhập tương lai của các công ty hơn bất kỳ yếu tố nào khác. Lý do là bởi giá trị hiện tại của dòng thu nhập tương lai chính là chìa khóa quyết định giá trị thực sự của cổ phiếu.

Phân tích từ Zacks  chủ yếu dựa vào việc theo dõi cách thức các nhà phân tích thị trường điều chỉnh ước tính thu nhập của họ phản ánh các xu hướng kinh doanh mới nhất.

Khi ước tính thu nhập của một công ty được điều chỉnh tăng, giá trị hợp lý của cổ phiếu cũng theo đó mà tăng. Và khi giá trị hợp lý này cao hơn giá thị trường hiện tại, nhà đầu tư thường mua vào, dẫn đến việc giá cổ phiếu tăng. Các nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra mối tương quan mạnh mẽ giữa xu hướng điều chỉnh ước tính thu nhập và sự biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

Trong quý hiện tại, Goldman dự kiến công bố thu nhập là 8,46 USD/cổ phiếu, thể hiện một sự tăng trưởng ấn tượng 54,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính đồng thuận của Zacks đã tăng 1% trong 30 ngày qua.

Đối với năm tài chính hiện tại, ước tính thu nhập đồng thuận là 35,49 USD, cho thấy một mức tăng theo năm là 55,2%. Con số này đã giảm 2,8% trong 30 ngày gần đây.

Đối với năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 41,35 USD, phản ánh một sự tăng trưởng 16,5% so với dự kiến của Goldman cho năm trước. Ước tính này đã thay đổi tăng thêm 0,4% trong tháng qua.

Nhờ vào hệ thống đánh giá cổ phiếu độc quyền và hiệu quả, Zacks Rank cung cấp một cái nhìn thuyết phục hơn về triển vọng giá cổ phiếu trong thời gian tới. Với những thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận, cùng với ba yếu tố khác liên quan đến ước tính thu nhập, Goldman Sachs hiện được xếp hạng Zacks Rank #3 (Giữ).

Dự kiến ​​tăng trưởng doanh thu

Tăng trưởng thu nhập thường được xem là chỉ số quan trọng nhất đánh giá sức khỏe tài chính của một công ty. Tuy nhiên, không thể bàn đến tăng trưởng thu nhập nếu không có sự tăng trưởng về doanh thu.

Rõ ràng, một công ty khó có thể duy trì tăng trưởng thu nhập trong dài hạn mà không có sự gia tăng doanh thu tương ứng. Vì vậy, việc hiểu rõ về khả năng tăng trưởng doanh thu của một công ty là điều cần thiết.

Đối với Goldman Sachs, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 12,68 tỷ USD, cho thấy một mức tăng trưởng theo năm là 7,3%. Đối với năm tài chính hiện tại và năm tiếp theo, doanh thu ước tính lần lượt là 51,53 tỷ USD và 54,71 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng dự kiến là 11,4% và 6,2%.

Kết quả báo cáo gần đây và lịch sử bất ngờ

Goldman Sachs đã công bố doanh thu là 12,73 tỷ USD trong quý gần nhất, tăng 16,9% so với cùng kỳ năm trước. EPS đạt 8,62 USD, tăng đáng kể so với mức 3,08 USD của năm trước.

So với ước tính đồng thuận của Zacks là 12,6 tỷ USD, doanh thu thực tế đã gây bất ngờ với mức tăng +1,04%. EPS cũng đã vượt ước tính với mức tăng +1,17%.

Trong suốt bốn quý gần nhất, Goldman Sachs đã liên tục vượt qua ước tính EPS đồng thuận. Ngoài ra, Goldman cũng đã liên tục vượt qua ước tính doanh thu đồng thuận trong cùng khoảng thời gian đó.

Đánh giá định giá cổ phiếu GS

Không thể đưa ra một quyết định đầu tư hiệu quả nếu bỏ qua việc đánh giá định giá cổ phiếu. Việc dự đoán hiệu suất giá trong tương lai của cổ phiếu đòi hỏi phải xác định liệu giá hiện tại có phản ánh chính xác giá trị nội tại của doanh nghiệp và triển vọng tăng trưởng của nó hay không.

Việc so sánh các chỉ số định giá hiện tại của công ty, như giá trên thu nhập (P/E), giá trên doanh thu (P/S) và giá trên dòng tiền (P/CF) với các giá trị lịch sử của chính công ty đó sẽ giúp xác định liệu cổ phiếu đó có được định giá hợp lý, cao hay thấp. Bên cạnh đó, việc so sánh những chỉ số này với các công ty trong cùng ngành cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ hợp lý của giá cổ phiếu.

Điểm phong cách giá trị Zacks, một phần của hệ thống Điểm phong cách Zacks, đánh giá cổ phiếu từ A đến F (trong đó A tốt hơn B; B tốt hơn C, v.v.) dựa trên cả chỉ số định giá truyền thống và không truyền thống, là công cụ hữu ích để xác định liệu cổ phiếu có bị định giá quá cao, hợp lý hay thấp. Goldman Sachs hiện được xếp hạng D, cho thấy giá trị giao dịch của GS cao hơn so với các công ty cùng ngành.

Kết lại

Những thông tin được thảo luận ở đây cùng nhiều dữ liệu khác trên Zacks.com có thể giúp nhà đầu tư xác định liệu nên quan tâm đến các tin đồn thị trường về Goldman Sachs Group hay không. Tuy nhiên, với Xếp hạng Zacks #3, có vẻ như Goldman sẽ diễn biến phù hợp với thị trường rộng lớn hơn trong thời gian tới.

Đôi nét về Goldman Sachs Group Inc.

Goldman Sachs Group, Inc., là một tổ chức tài chính toàn cầu, cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính cho khách hàng bao gồm các tập đoàn, tổ chức tài chính, chính phủ và cá nhân. Công ty này hoạt động thông qua 3 phân khúc chính: Ngân hàng & Thị trường Toàn cầu, Quản lý Tài sản & Tài sản, và Giải pháp Nền tảng.

• Phân khúc Ngân hàng & Thị trường Toàn cầu: Cung cấp tư vấn tài chính chiến lược, bao gồm sáp nhập, mua lại, thoái vốn, bảo vệ doanh nghiệp, tái cấu trúc, và tách công ty.
• Phân khúc Quản lý Tài sản & Tài sản: Quản lý tài sản đa dạng, bao gồm cổ phần, thu nhập cố định, quỹ đầu cơ, quỹ tín dụng, vốn cổ phần tư nhân, bất động sản, tiền tệ và hàng hóa.
• Phân khúc Giải pháp Nền tảng: Cung cấp thẻ tín dụng và tài trợ tại điểm bán hàng cho mua sắm hàng hóa hoặc dịch vụ. Ngoài ra, phân khúc này còn cung cấp các giải pháp quản lý tiền mặt như nhận tiền gửi và thanh toán cho khách hàng doanh nghiệp và tổ chức.

Được thành lập vào năm 1869 và có trụ sở tại New York, Goldman Sachs Group, Inc. tiếp tục là một biểu tượng của sự chuyên nghiệp và đổi mới trong ngành tài chính toàn cầu.