Mục Lục
Định giá hấp dẫn, kết quả hoạt động kinh doanh vững chắc và điều chỉnh tăng dự báo cả năm là những lý do khiến Opera (OPRA) là cổ phiếu “mua không cần phải suy nghĩ”.
Opera (OPRA) có thể không phải là cái tên quen thuộc đối với các nhà đầu tư công nghệ bởi đây chỉ là một công ty nhỏ hoạt động trong lĩnh vực phần mềm trình duyệt web, công cụ tìm kiếm và quảng cáo, những lĩnh vực vốn dĩ bị các công ty lớn thống trị. Tuy nhiên, những diễn biến gần đây của cổ phiếu này trên thị trường sau báo cáo tài chính quý mới nhất đã khiến các nhà đầu tư không thể không chú ý.
Công ty đã công bố báo cáo tài chính quý II (kết thúc vào ngày 30 tháng 6) năm 2024 vào ngày 22 tháng 8. Cổ phiếu này sau đó đã tăng vọt 14% chỉ trong một phiên giao dịch nhờ số liệu vượt kỳ vọng và điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng cả năm. Dưới đây sẽ là phân tích chi tiết kết quả hoạt động kinh doanh quý II của Opera và lý do tại sao đây là cổ phiếu “mua không cần phải suy nghĩ” ở thời điểm hiện tại.
Kết quả hoạt động kinh doanh vững chắc là cơ sở để Opera hướng đến cải thiện lợi nhuận
Trong quý II, doanh thu của Opera tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái lên 109,7 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận là 108,5 triệu USD. Lợi nhuận ròng thậm chí còn tăng tới 47% so với cùng kỳ năm trước, qua đó nâng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 0,22 USD nhờ sự cải thiện biên lợi nhuận (cụ thể, biên lợi nhuận ròng của Opera đã tăng 4% so với cùng kỳ năm trước lên 18%).
Biên lợi nhuận được cải thiện do doanh thu trung bình hằng năm trên mỗi người dùng (ARPU) của Opera tăng 25% lên 1,46 USD, điều này cho thấy khả năng kiếm tiền tốt hơn từ trình duyệt web cũng như sự tăng trưởng vững chắc ở mảng quảng cáo và tìm kiếm. Cụ thể hơn, doanh thu quảng cáo của Opera đã tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái lên 64,6 triệu USD trong khi doanh thu mảng tìm kiếm tăng 15% lên 45 triệu USD.
Đặc biệt, Opera đã xây dựng được một cơ sở người dùng lớn mà họ có thể kiếm tiền và khai thác để duy trì mức tăng trưởng mạnh trong dài hạn. Công ty đã kết thúc quý trước với 298 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU). Trong đó, 78 triệu người sử dụng trình duyệt Opera trên máy tính cá nhân (PC), số còn lại sử dụng trên thiết bị di động.
Opera kiếm tiền từ những người dùng này bằng cách cung cấp dịch vụ quảng cáo trên trình duyệt của hãng. Các nhà quảng cáo và thương hiệu có thể hiển thị quảng cáo trên trang chủ của trình duyệt Opera và thậm chí có thể chọn vị trí hiển thị quảng cáo dưới dạng quay số nhanh, trả phí. Vì vậy, sự gia tăng ARPU cho thấy Opera đang thu hút nhiều khách hàng có giá trị cao hơn.
Công ty đồng thời cũng đang tạo ra doanh thu từ mảng tìm kiếm thông qua các thỏa thuận chia sẻ doanh thu với các thương hiệu. Ví dụ, nếu ai đó muốn đặt phòng khách sạn, thanh tìm kiếm của Opera sẽ cung cấp cho người dùng các gợi ý về trang web đặt phòng, giúp công ty kiếm về doanh thu nếu người dùng truy cập vào các trang web đó thông qua các đề xuất của Opera.
Với việc tạo dựng được một cơ sở người dùng khổng lồ, nền tảng của Opera đang thu hút được dòng tiền quảng cáo lớn hơn từ các nhà quảng cáo, qua đó giúp công ty cải thiện ARPU và biên lợi nhuận. Với những kết quả tích cực đó, công ty đã nâng dự báo doanh thu trung bình cả năm lên mức 464 triệu USD, tăng 17% so với năm ngoái.
Trước đó, công ty dự báo doanh thu sẽ tăng 16% tại thời điểm công bố báo cáo tài chính quý I vào tháng 4. Điều đáng chú ý là dự báo doanh thu năm 2024 ban đầu của Opera (được đưa ra vào tháng 2 năm nay) dự báo doanh thu cả năm sẽ tăng 15%, điều này có nghĩa là công ty đã điều chỉnh tăng dự báo trong hai quý liên tiếp.
Một kịch bản tương tự rất có thể sẽ xảy ra trong quý III nếu khả năng tạo tiền từ nền tảng của công ty tiếp tục được cải thiện, điều này cũng sẽ nâng kỳ vọng tăng trưởng của các nhà phân tích đối với Opera.
Dự báo doanh thu OPRA cho năm tài chính hiện tại theo YCharts
Cổ phiếu “mua không cần phải suy nghĩ”
Tốc độ tăng trưởng doanh thu của Opera được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong năm 2024 và những năm tới. Sự tăng trưởng này cũng sẽ thúc đẩy lợi nhuận ròng, qua đó tăng biên lợi nhuận của công ty.
Dự báo EPS của OPRA cho năm tài chính hiện tại theo YCharts
Biểu đồ trên cho thấy lợi nhuận của Opera có thể tăng ở mức 20% trở lên trong vài năm tới. Với mức giá cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gấp 9 lần thu nhập thực hiện cùng triển vọng tăng trưởng lợi nhuận vững chắc, Opera thực sự là một bổ sung chất lượng nếu không muốn nói là rất chất lượng cho bất kỳ danh mục đầu tư nào. Ngoài ra, các nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này đưa ra mức giá mục tiêu trung bình cho OPRA trong một năm là 23 USD, tương ứng với triển vọng tăng giá 42% so với mức giá tại thời điểm hiện tại.
