Monday, February 26, 2024

Thời điểm nào nên mua và bán cổ phiếu để sinh lời tốt nhất?

Share

Cổ phiếu là một loại tài sản tài chính có giá trị biến động theo thời gian, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như cung cầu, kết quả kinh doanh, tin tức, chính sách, tâm lý nhà đầu tư… Do đó, việc xác định thời điểm nào nên mua và bán cổ phiếu để sinh lời tốt nhất là một bài toán không có câu trả lời duy nhất mà phải dựa vào nhiều yếu tố như mục tiêu, chiến lược, phong cách, kỹ năng… của từng nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số nguyên tắc và phương pháp cơ bản mà nhà đầu tư có thể áp dụng để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch cổ phiếu. Hãy cùng VerticaFX tìm hiểu ngay!

Lý do nên chọn thời điểm mua cổ phiếu là gì?

Việc quyết định khi nào mua hay bán cổ phiếu có mục đích giúp tăng lợi nhuận và giữ vị thế đầu tư tốt nhất. Không ai muốn mua cổ phiếu xong rồi thấy giá giảm liên tục. Nếu không kiên định, nhà đầu tư có thể bán tháo, nhưng lại phải nhìn giá cổ phiếu tăng trở lại ngay sau đó. Và kết quả là thua lỗ. Do đó, việc mua vào thời điểm thích hợp sẽ giúp nhà đầu tư có một bước khởi đầu tốt hơn, đồng thời tăng sự tự tin hơn trong các quyết định đầu tư sau này.

Thời điểm nào là thích hợp để mua cổ phiếu và có khả năng sinh lời cao nhất?

Thời điểm mua cổ phiếu phù hợp trong ngày 

Để trả lời cho câu hỏi nên mua cổ phiếu vào thời điểm nào trong ngày, bạn cần hiểu nguyên tắc “Giờ mở cửa và giờ đóng cửa là hai thời điểm sôi động nhất của ngày giao dịch”. Thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu là 15 phút đầu tiên sau khi sàn giao dịch bắt đầu hoạt động. Đây được xem là thời điểm vàng mà các nhà đầu tư nên quan tâm.

Lí do là nhiều nhà đầu tư quyết định mua cổ phiếu ngay sau khi sàn mở cửa đầu tuần do thường đã nghiên cứu kỹ thị trường vào tối ngày trước. Họ có thể nhận ra cơ hội kiếm lời trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, phương pháp này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới, chưa có nhiều kỹ năng thì việc giao dịch theo cách này có thể gây ra rủi ro thua lỗ. Thay vào đó, bạn nên chờ khi thị trường đã ổn định hơn, thường là vào khoảng sau 1h đầu của phiên giao dịch.

Thời điểm mua cổ phiếu phù hợp trong tháng 

Giá cổ phiếu thường sẽ biến động khi xuất hiện các tin tức kinh tế, chính trị quan trọng. Vì vậy, việc theo dõi thị trường thường xuyên sẽ giúp nhà đầu tư xác định thời gian mua cổ phiếu phù hợp trong tháng. Thông thường, sau khi tin tức tích cực xuất hiện sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tăng.

Ngoài ra, vào khoảng thời gian cuối tuần thường có nhiều thông tin được công bố dẫn đến tâm lý của các nhà đầu tư bị biến động. Sau đó là khoảng thời gian nhà đầu tư tự phân tích kỹ thuật, dẫn đến giá cổ phiếu sẽ có một khoản Gap (tăng hoặc giảm đột ngột).

Bên cạnh đó, việc theo dõi các báo cáo tài chính hàng quý và thông tin về các ngành công nghiệp cũng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua cổ phiếu vào thời điểm phù hợp trong tháng.

Những cơ hội mua cổ phiếu giá rẻ trong năm

Trong một năm, có ít nhất 4 dịp để bạn có thể mua cổ phiếu với mức giá hấp dẫn hơn bình thường, đó là sau hội nghị cổ đông thường niên, 2 tuần trước khi công bố BCTC quý III, thời kỳ thị trường giảm mạnh và trước Tết Nguyên Đán. Cụ thể như sau:

  • Sau hội nghị cổ đông thường niên: Hội nghị thường diễn ra vào tháng 3 và 4 dương lịch. Đây là dịp để công ty tổng kết hoạt động năm cũ và đề ra mục tiêu, kế hoạch kinh doanh cho năm mới. Nhiều nhà đầu tư sẽ chờ xem kết quả của hội nghị để quyết định chiến lược mua bán cổ phiếu dựa trên kế hoạch của công ty. Để mua cổ phiếu vào thời điểm này, bạn nên tham khảo các tài liệu công ty gửi cổ đông trước hội nghị.
  • Hai tuần trước khi công bố BCTC quý III: Nhiều nhà đầu tư sẽ rút ra một phần vốn để đợi công bố BCTC quý III, sau đó xem xét liệu có nên tiếp tục đầu tư vào công ty hay không. BCTC quý III giúp dự báo tình hình công ty có thể hoàn thành kế hoạch kinh doanh trong năm hay không. Đây cũng là thời kỳ thị trường giảm nên nếu bạn tìm được cổ phiếu tốt thì có thể mua vào lúc này.
  • Thời kỳ thị trường giảm mạnh: Trong một năm, sẽ có những giai đoạn thị trường giảm từ 10% – 20%, không rõ nguyên nhân và cũng không có thời gian cụ thể. Bạn cần theo dõi thị trường để nắm bắt các thời kỳ này. Khi đó, bạn sẽ có cơ hội mua cổ phiếu với giá rất tốt, thậm chí đáy tùy theo diễn biến thị trường.
  • Trước Tết Nguyên Đán: Trong khoảng 15 ngày trước khi thị trường chứng khoán nghỉ Tết Nguyên Đán, một số nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu để chuẩn bị cho kỳ nghỉ. Nếu bạn chưa nắm bắt được cơ hội mua cổ phiếu giá rẻ trong năm thì đây là một thời điểm bạn nên cân nhắc.

Ngoài những dịp trên, bạn cũng nên theo dõi các thông tin vĩ mô, chính sách của chính phủ và các sự kiện quốc tế có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Việc nắm bắt kịp thời các thông tin quan trọng sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Lựa chọn cổ phiếu tốt dựa trên tiêu chí nào?

Chờ cổ phiếu giảm giá

Khi mua bất kỳ sản phẩm nào, chúng ta thường chờ đợi giá cả nằm trong khoản hợp lý và phù hợp với khả năng chi trả. Đầu tư chứng khoán cũng không phải ngoại lệ, bạn nên chuẩn bị nguồn vốn sẵn sàng và mua ngay khi giá cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, bạn nên tránh các cổ phiếu giảm giá quá sâu trong nhiều phiên liên tiếp, bởi đó có thể là dấu hiệu của những rủi ro lớn và thua lỗ trong tương lai.

Chọn cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực

Bên cạnh đó, bạn cũng nên nghiên cứu kỹ thuật phân tích chiết khấu dòng tiền (DCF) hoặc xem xét các chỉ số cơ bản như P/B, P/E để xác định các cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Đây là một phương pháp định giá phổ biến và rất được ưa chuộng.

Khi nào nên bán cổ phiếu?

Để đầu tư chứng khoán hiệu quả, bạn không chỉ cần chọn đúng thời điểm mua cổ phiếu mà còn phải biết khi nào nên chốt lời bằng cách bán cổ phiếu. Trên thực tế không có một thời điểm cụ thể nào đảm bảo lợi nhuận khi bán cổ phiếu, nhưng bạn có thể tham khảo một số trường hợp sau:

  • Bán khi đạt mục tiêu lợi nhuận: Đầu tư cổ phiếu cần có kế hoạch và mục tiêu lợi nhuận rõ ràng. Khi giá cổ phiếu tăng đến mức lợi nhuận mong đợi, bạn nên bán để chốt lời. Đừng để lòng tham làm bạn mất phương hướng, giữ cổ phiếu quá lâu và phải chịu lỗ khi giá giảm. Mục tiêu lợi nhuận sẽ tùy thuộc vào chiến lược giao dịch riêng của từng người nên sẽ không có một con số nào cố định. Nếu bạn đầu tư ngắn hạn, 5-10% có thể là mức lợi nhuận hợp lý nhưng nếu bạn theo trường phái dài hạn thì con số này có thể cao hơn nhiều.
  • Bán khi công ty có biến động về cơ cấu tổ chức: Nếu thay đổi cơ cấu tổ chức làm hoạt động kinh doanh suy yếu, bạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu đó và chuyển sang công ty cùng ngành có hệ thống điều hành uy tín hơn.
  • Bán khi lợi nhuận và cổ tức giảm: Khi cả lợi nhuận và cổ tức giảm, bạn nên xem xét bán cổ phiếu. Nếu chỉ giảm cổ tức, công ty có thể muốn tăng vốn để phát triển hoạt động và giá cổ phiếu có thể tăng trong tương lai. Tuy nhiên, nếu cả lợi nhuận và cổ tức giảm, điều này cho thấy hoạt động kinh doanh có thể đang gặp khó khăn và việc bán cổ phiếu là hợp lý.
  • Bán khi thị trường suy giảm: Khi thị trường chứng khoán giảm, hầu hết các mã cổ phiếu cũng giảm. Đây là thời điểm phù hợp để bán những mã cổ phiếu không hiệu quả và mua mã mới có triển vọng tăng giá sau đợt giảm của thị trường.
  • Bán khi giá cổ phiếu cao hơn nhiều so với giá trị thực: Khi giá cổ phiếu tăng đột biến, đặc biệt là khi giá cao gấp nhiều lần giá trị thực, đây có thể là dấu hiệu nên bán cổ phiếu. Nếu tiếp tục giữ cổ phiếu, bạn sẽ chịu rủi ro lớn khi giá giảm đột ngột.

Những điều cần lưu ý khi mua cổ phiếu

Khi chọn mã cổ phiếu mới

Nhà đầu tư nên mua cổ phiếu chỉ khi đã nghiên cứu kỹ và hoàn thành báo cáo đánh giá chi tiết về doanh nghiệp và xu hướng tương lai. Tránh mua theo cảm xúc hoặc theo đám đông mà không có lý do. Ngoài ra, chỉ mua cổ phiếu mới khi giá thấp hơn giá trị thực (tức là nằm trong khoảng định giá).

Với mỗi giao dịch mới, nhà đầu tư hãy cẩn thận và không nên đầu tư quá nhiều tiền. Bạn chỉ nên mua dưới 10% tổng tài sản để theo dõi diễn biến và tìm hiểu thêm thông tin về doanh nghiệp. Thông thường, sau một khoảng thời gian đầu tư (từ vài tuần tới vài tháng), bạn sẽ có cái nhìn rõ hơn về công ty và có định giá chính xác hơn. Lúc này, bạn có thể quyết định tăng tiền đầu tư nếu cổ phiếu vẫn có tiềm năng trong thời gian tiếp theo.

Khi tăng tiền cho mã cổ phiếu đang đầu tư

Điều quan trọng là bạn luôn phải định giá lại cổ phiếu và ước tính tiềm năng tăng trưởng cho những năm tiếp theo để đưa ra quyết định có nên giữ nguyên phần cổ phiếu đang có hay mua thêm cổ phiếu hoặc bán cổ phiếu hay không.

Bên cạnh đó, bạn nên chờ đợi đại hội cổ đông thường niên kết thúc để đưa ra quyết định chính xác nhất bởi sau sự kiện này, các công ty sẽ công bố thông tin chia cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Lúc này, bạn có thể quyết định mua thêm cổ phiếu để nhận thêm phần lợi nhuận từ cổ tức.

Không vội vàng bắt đáy khi cả thị trường giảm mạnh

Bạn không cần mua ngay sau khi thị trường mới giảm mạnh 1-2 phiên và tuyệt đối không mua cổ phiếu đang trong xu hướng giảm, vì có thể ngày hôm sau cổ phiếu tiếp tục giảm. Bạn chỉ nên mua vào khi xác định rằng cổ phiếu đã thoát xu hướng giảm và bắt đầu giai đoạn tích luỹ.

Là một nhà đầu tư thông minh, bạn không nên dùng hết tiền trong một lần mua mà hãy chia tiền (số tiền dự định mua trong đợt bắt đáy) thành 4 phần và giải ngân từng đợt. Cụ thể:

  • Đợt 1, mua cổ phiếu (trong danh sách theo dõi) đã giảm 15%. 
  • Đợt 2, giải ngân sau khi thị trường xuất hiện hiện tượng call margin (Thường xảy ra sau vài phiên giảm mạnh, nhiều nhà đầu tư chạm ngưỡng margin và bị công ty chứng khoán bán giải chấp, khiến hầu hết cổ phiếu giảm sàn. Call margin thường kéo dài 1-2 phiên). 
  • Đợt 3, giải ngân khi thị trường bắt đầu ngừng giảm, lực bán yếu đi và có dấu hiệu hồi phục. 
  • Đợt 4, giải ngân khi thị trường đã phục hồi 25% điểm số bị mất.

Khi bán cắt lỗ

Thị trường suy giảm cũng là cơ hội để bạn tái cấu trúc danh mục cổ phiếu. Giai đoạn này, cổ phiếu tốt lẫn xấu đều bị giảm. Bạn có thể bỏ những cổ phiếu không hiệu quả trong danh mục và chuyển tiền sang cổ phiếu hiệu quả hơn, có khả năng phục hồi tốt sau đợt giảm. Khi thị trường hồi phục, cổ phiếu tốt sẽ tăng trước, trong khi cổ phiếu xấu có thể tiếp tục giảm hoặc chỉ hồi phục yếu, không trở lại giá cũ.

Trong trường hợp thị trường ổn định, nếu một công ty gặp vấn đề lớn ảnh hưởng đến hoạt động lâu dài dẫn đến bạn không còn muốn đầu tư nữa, hãy quyết định bán ngay và quyết liệt. Chấp nhận thất bại trong trận này để có cơ hội thắng lợi trong các trận sau.

Khi bán một phần cổ phiếu nhằm tái cơ cấu danh mục đầu tư

Hãy nhớ rằng, bạn không nên bán nếu chưa có kế hoạch tiếp theo rõ ràng, nếu chưa biết bán để làm gì với cổ phiếu của mình, hãy tiếp tục giữ nó. Bên cạnh đó, một lưu ý cần nằm lòng là không bán khi cổ phiếu đang tăng trần và có nhiều lệnh mua chờ bởi có nhiều khả năng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong phiên giao dịch sau.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần chú ý rằng nếu cổ phiếu tăng nhanh trong thời gian ngắn và vượt quá mức định giá của bạn thì nên tiến hành bán đi một phần để giảm thiểu rủi ro và vẫn giữ được một phần lợi nhuận. Bởi rất có thể sau đợt tăng nhanh, cổ phiếu sẽ giảm mạnh.

Tóm lại, việc xác định thời điểm nào nên mua và bán cổ phiếu để sinh lời tốt nhất là một bài toán không có câu trả lời duy nhất, mà phải dựa vào nhiều yếu tố. Nhà đầu tư có thể sử dụng các phương pháp phân tích như phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, phân tích định lượng… để ước lượng giá trị thực của cổ phiếu và tìm ra các điểm mua bán cổ phiếu hợp lý. Nhà đầu tư cũng cần phải có một kế hoạch giao dịch cổ phiếu rõ ràng và tuân thủ kỷ luật khi giao dịch. Bằng cách làm như vậy, nhà đầu tư có thể tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong đầu tư. Chúc bạn thành công!

Xem thêm

Liên quan