Mục Lục
Bạn có muốn lắng nghe lời khuyên của Buffett? Nếu có, thì đây là hai trong số những ý tưởng hay nhất của ông ấy.
Theo hồ sơ gần đây trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), công ty Berkshire Hathaway của Warren Buffett hiện nắm giữ cổ phần của khoảng vài chục công ty đại chúng. Dữ liệu từ những hồ sơ này cho chúng ta biết lĩnh vực nào Buffett ưu tiên nhất và những lĩnh vực nào có thể mang đến những cơ hội đầu tư đặc biệt tốt hiện nay.
Visa và Nu hiện là hai cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn.
Cổ phiếu Visa vẫn đang được định giá thấp
Buffett từ lâu đã là fan hâm mộ của Visa (V). Berkshire lần đầu tiên mở vị thế vào năm 2011, năm công ty lên sàn chứng khoán. Hồ sơ công khai cho thấy Berkshire nắm giữ 8,3 triệu cổ phiếu Visa, với giá trị vào khoảng 2,3 tỷ USD. Khi Buffett mua cổ phiếu Visa lần đầu tiên, mức giá khi đó vào khoảng 30 đến 40 USD một cổ phiếu. V hiện có giá trên 250 USD/cổ phiếu.
Bất chấp sự gia tăng mạnh mẽ về giá trị như vậy, Berkshire vẫn chưa bán bất kỳ cổ phiếu nào. Tại sao Buffett có thể trung thành với công ty này đến vậy? Đó là vì hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ của Visa. Đây là cách sản phẩm hoặc dịch vụ trở nên có giá trị hơn khi có nhiều người sử dụng hơn. Ví dụ: khi nhiều người sử dụng thẻ thanh toán Visa hơn, thì sẽ càng có nhiều điểm thanh toán chấp nhận thẻ. Và khi càng có nhiều điểm thanh toán chấp nhận thẻ thì càng có nhiều người được khuyến khích tham gia vào mạng lưới của Visa.
Đây là một vòng phản hồi tự thúc đẩy và Visa càng trở nên mạnh mẽ hơn. Đó là lý do chính tại sao chỉ có hai công ty — Visa và Mastercard — nắm giữ hơn 80% thị trường thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ của Mỹ.
Nhưng không chỉ hiệu ứng mạng lưới mang lại cho Visa sức mạnh thị trường to lớn. Theo nghiên cứu của Trường Kinh doanh Harvard, “Visa và MasterCard kiểm soát khía cạnh quan trọng nhất của bất kỳ giao dịch thanh toán nào – ủy quyền và thanh toán bù trừ qua một kênh an toàn, qua đó ngăn ngừa rủi ro gian lận.”
Điều này sẽ củng cố mạnh mẽ sự tin tưởng giữa các bên. Nghĩa là, điểm thanh toán và khách hàng cần hoàn toàn tin tưởng vào các bên tiến hành xác minh và ủy quyền thanh toán. Cũng giống như trong hầu hết mọi trường hợp, con người có xu hướng đặt niềm tin vào những đối tượng đã được xác minh, kiểm chứng thay vì vào những đối tượng chưa biết.
Những lợi thế cạnh tranh bền vững này đã thúc đẩy cổ phiếu của Visa luôn đạt hiệu suất cao hơn mức trung bình của thị trường kể từ khi IPO. Tuy nhiên, trong năm vừa qua, V đạt hiệu suất thấp hơn chỉ số S&P 500 tới 18% và hiện giao dịch ở mức gấp 29 lần thu nhập (P/S 29x), ngang bằng với mức trung bình của S&P 500. Dẫu vậy, cổ phiếu Visa vẫn là lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn và có định hướng lâu dài bởi đây là một doanh nghiệp chất lượng cao có lợi thế cạnh tranh dài hạn và sự hậu thuẫn của Buffett.
DỮ LIỆU TỔNG MỨC LỢI NHUẬN ĐẦU TƯ CỦA V THEO YCHARTS
Muốn có tiềm năng tăng trưởng tối đa? Hãy hướng về phía nam bán cầu.
Visa là một cổ phiếu dài hạn tuyệt vời, nhưng giá trị vốn hóa thị trường lên tới 530 tỷ USD hiện nay đã phần nào hạn chế tốc độ tăng trưởng của công ty. Nếu bạn muốn tìm kiếm một cổ phiếu Buffett có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, Nu Holdings (NU) chính là một lựa chọn tuyệt vời.
Có ít nhất hai lý do chính đáng nên mua cổ phiếu Nu lúc này. Đầu tiên là sự thành công đáng kinh ngạc của công ty đã được kiểm chứng và vẫn đang tiếp tục tăng trưởng tại thị trường Nam Mỹ. Công ty đã ra mắt dịch vụ ngân hàng vào năm 2013 dành cho mọi người ở Brazil sử dụng điện thoại thông minh. Đây là một trong những ngân hàng đầu tiên trong khu vực tiếp cận khách hàng trực tiếp thông qua thiết bị cầm tay mà không cần đến chi nhánh/văn phòng thực tế.
Công ty mới chỉ thu hút được hơn 100 triệu khách hàng trong số hơn 650 triệu dân của khu vực Mỹ La Tinh, vì vậy tiềm năng tăng trưởng phía trước vẫn là rất lớn.
Lý do thứ hai để thích cổ phiếu Nu là Warren Buffett, một nhà đầu tư rất sớm vào công ty công nghệ tài chính này. Warren Buffett hiện nắm giữ 107 triệu cổ phiếu Nu trị giá khoảng 1,2 tỷ USD và vẫn chưa từng rao bán. Sequoia Capital, một trong những công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng nhất mọi thời đại là công ty đầu tiên nắm giữ cổ phiếu Nu.
Nu dường như khá đắt với mức giá gấp 9,9 lần doanh thu (P/S 9,9), nhưng lại là một món hời nếu xét đến tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của công ty. Dựa trên doanh thu dự phóng của năm tới, cổ phiếu Nu giao dịch ở mức chỉ gấp 4,4 lần doanh thu dự phóng. Nhiều nhà đầu tư Mỹ có thể chưa biết đến công ty công nghệ tài chính đang phát triển nhanh chóng này, vì vậy hãy nối gót Buffett để nhanh tay nắm bắt cơ hội đầu tư tăng trưởng nhanh này.
