Cổ phiếu giá hời có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư kiên nhẫn

• Những cổ phiếu này có mức định giá hợp lý và được xem là lá bùa hộ mệnh cho nhà đầu tư.
• American Express (AXP) là lựa chọn hàng đầu cho người dùng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.
• Alphabet (GOOG, GOOGL) – công ty hàng đầu về quảng cáo – tiếp tục gặt hái những kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng.
• UPS (UPS) là công ty trả cổ tức cao và thống trị trong chuỗi cung ứng.

Đầu tư vào những cổ phiếu bị đánh giá thấp có thể mang lại biên độ an toàn cao hơn. Những cổ phiếu này có thể chống chịu bất ổn kinh tế và biến động của thị trường chứng khoán tốt hơn nhiều nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn.

Mặc dù định giá hiện tại cho biết một cổ phiếu có bị định giá thấp hay không nhưng nó phản ánh bức tranh tổng thể. Ngoài ra, cổ phiếu giá hời mang lại cơ hội tăng trưởng hấp dẫn so với mức định giá của chúng. Hệ số P/E thấp không khiến nhà đầu tư lo sợ ngay cả khi công ty đang mất thị phần và thua lỗ đáng kể.

Do đó, các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu giá hời có thể cân nhắc những lựa chọn đầy hứa hẹn này bởi mức định giá hợp lý mang lại cơ hội tăng trưởng lớn.

American Express (AXP)

American Express (NYSE:AXP) là công ty được thành lập vào năm 1850. Trong nhiều năm gần đây, doanh thu và thu nhập ròng của công ty luôn tăng trưởng ở mức hai con số và được dự báo sẽ tiếp tục duy trì đến sau năm 2026. Trong quý 4 năm 2023, American Express ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập ròng lần lượt là 11% và 23% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài ra, kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng trên đã thúc đẩy cổ phiếu của công ty tăng 16% từ đầu năm nay. Cổ phiếu American Express hiện được giao dịch ở mức P/E 19,5 và có tỷ suất cổ tức 1,28% cùng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ấn tượng là 10,43% trong mười năm qua.

Hơn nữa, American Express sẽ được hưởng lợi khi ngày càng có nhiều người sử dụng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ để mua hàng. Các sản phẩm thẻ này tiện lợi hơn tiền giấy và mang lại nhiều giá trị hữu ích. Chủ thẻ có thể nhận lại tiền mặt, điểm và cơ hội cải thiện điểm tín dụng nếu họ mua hàng bằng thẻ tín dụng. American Express chính là cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ tài chính có mức định giá hợp lý.

Alphabet (GOOG, GOOGL)

Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) là cổ phiếu có định giá thấp nhất trong nhóm Magnificent 7 với hệ số P/E 29. Bất chấp sự chững lại do một số sai sót về trí tuệ nhân tạo (AI), cổ phiếu của công ty đã bật tăng 20% kể từ tuần đầu tiên của tháng 3. Như vậy, cổ phiếu này đã tăng 14% so với đầu năm, tăng 158% trong 5 năm qua.

Các nhà đầu tư đang rất hào hứng với thông báo về chip AI gần đây của công ty. Nhưng Alphabet không chỉ có lợi thế về AI. Doanh thu quảng cáo và điện toán đám mây tiếp tục tăng trưởng cùng với tỷ suất lợi nhuận không ngừng cải thiện. Trong quý 4 năm 2023, Alphabet ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 13% so với cùng kỳ năm trước. Quảng cáo là phân khúc chiếm tỷ trọng doanh thu cao nhất nhưng điện toán đám mây đang tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn.

Alphabet đang mở rộng thị phần trong lĩnh vực điện toán đám mây, đồng thời cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Cũng trong quý 4, thu nhập ròng của công ty đã tăng lên 52% so với cùng kỳ và đạt tỷ suất lợi nhuận ròng 24%. Hiện tại, cổ phiếu Alphabet được xếp hạng mua với mức tăng dự kiến là 5% so với giá hiện tại.

UPS (UPS)

UPS (NYSE:UPS) đang gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh. Điều đó khiến cổ phiếu này đã giảm 24% trong năm qua và tiếp tục giảm 8% kể từ đầu năm. Sau đà giảm gần đây, cổ phiếu này hiện được giao dịch ở mức hệ số P/E 18,5x và có tỷ suất cổ tức là 4,50%. Với những hệ số hiện tại, nhà đầu tư có thể thu được nhiều lợi nhuận từ việc nắm giữ cổ phiếu này.

Một điều ấn tượng là UPS đã tồn tại hơn 100 năm và nắm giữ một vị thế thiết yếu trong chuỗi cung ứng. Giám đốc điều hành đã thừa nhận những khó khăn của công ty trong báo cáo thu nhập quý 4 năm 2023. Dự báo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2024 cho thấy công ty đang trong quá trình chuyển đổi và chống chọi với những cơn gió ngược.

Ngoài ra, gã khổng lồ ngành hậu cần này dự báo doanh thu sẽ dao động từ 92,0 tỷ USD đến 94,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với doanh thu 91,0 tỷ USD của năm 2023. Mặc dù doanh thu được dự báo tăng nhẹ nhưng UPS không nhất thiết phải tạo ra mức tăng trưởng tài chính đột phá ở mức định giá hiện tại. Ngoài ra, UPS dự báo biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh hợp nhất sẽ dao động trong khoảng từ 10,0% đến 10,6%.

Trong năm 2023, Ferrari chỉ bán được 13.663 chiếc xe, một con số quá thấp, nhưng đây là chiến lược chủ đích của công ty nhằm duy trì vị thế của thương hiệu.

Khi nói về các nhà sản xuất ô tô, có lẽ cái tên mà nhà đầu tư nghĩ ngay đến đầu tiên là Tesla. Một số nhà sản xuất ô tô khác như Ford Motor Company hay General Motors cũng thu hút sự chú ý đáng kể.

Tuy nhiên, có một cổ phiếu ô tô hàng đầu đã lặng lẽ mang lại lợi nhuận khủng cho cổ đông trong 5 năm qua mà có thể bạn chưa biết đến. Cổ phiếu này đã tăng giá hơn gấp ba lần kể từ tháng 3 năm 2019. Đó chính là hãng xe hạng sang Ferrari của Italy.

Với thị trường cổ phiếu ghi nhận mức cao lịch sử, liệu hiện tại có phải là thời điểm thích hợp để đầu tư vào cổ phiếu có kết quả vượt trội so với thị trường chung không?

Kết quả kinh doanh ấn tượng

Để một cổ phiếu tăng giá nhanh chóng trong những năm qua, doanh nghiệp cần có hoạt động kinh doanh cơ bản vững mạnh và con số tài chính ấn tượng. Ferrari cũng theo đúng xu hướng này.

Từ năm 2018 đến năm 2023, doanh thu của Ferrari đã tăng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 11.8%. Công ty đã ghi nhận con số trung bình này mặc dù doanh thu đã giảm 8.1% vào năm 2020, khi hoạt động sản xuất tạm thời bị ngừng do đại dịch COVID-19. Bất chấp sự gián đoạn này, đây là một công ty có hoạt động kinh doanh vững mạnh và ổn định, đồng thời hưởng lợi từ các xu hướng nhu cầu dài hạn.

Công ty cũng đã đạt được nhiều thành tựu tích cực trong lợi nhuận. Lợi nhuận hoạt động của Ferrari đã tăng với tốc độ hàng năm là 14.4% trong 5 năm qua. Sự thành công này cho thấy công ty đã điều chỉnh doanh số, định giá sản phẩm và cơ cấu sản phẩm để thúc đẩy lợi nhuận.

Ngay cả vào năm 2023, với áp lực từ bối cảnh vĩ mô nói chung và từ ngành ô tô nói riêng tác động đến Tesla, công ty dẫn đầu trong thị trường xe điện (EV), dẫn đến biên lợi nhuận của Tesla bị thu hẹp, Ferrari đã chứng kiến mức tăng lợi nhuận ròng vượt trội so với doanh thu.

Vị thế hàng đầu của Ferrari

Điều quan trọng là phải nhận diện rõ những yếu tố làm nổi bật Ferrari trong một thị trường cạnh tranh. Có thể lập luận cụ thể rằng Ferrari hoạt động trong hai lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Ferrari không chỉ là nhà sản xuất ô tô mà còn là một biểu tượng hàng đầu trong lĩnh vực xe hơi sang trọng.

Thương hiệu của công ty là nguyên nhân quan trọng đằng sau sức mạnh tiếp cận và tính độc quyền lớn. Điều này tạo ra một giá trị đặc biệt, làm cho việc sở hữu một chiếc siêu xe trị giá 400.000 USD của hãng trở thành việc không chỉ phụ thuộc vào khả năng tài chính mà còn phải chờ đợi trong danh sách chờ.

Với chỉ 13.663 chiếc bán ra vào năm 2023, con số này thấp đến mức không thể hiểu nổi, nhưng đó net lại là chiến lược cố ý của công ty để duy trì đẳng cấp của thương hiệu. Việc hạn chế nguồn cung không chỉ tạo ra sự khan hiếm mà còn khuyến khích nhu cầu mạnh mẽ từ phía người tiêu dùng.

Hoạt động kinh doanh của công ty thể hiện mức độ sinh lời rất hấp dẫn. Trong vòng 5 năm gần đây, tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình của Ferrari đạt tới 50,5%, con số này thậm chí còn cao hơn cả của Apple, một thương hiệu điện thoại cao cấp được khách hàng ưa chuộng.

Với đối tượng khách hàng là những người siêu giàu, Ferrari đảm bảo hoạt động kinh doanh của mình ổn định trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt so với các nhà sản xuất ô tô khác đang phải đối mặt với biến động kinh doanh.

Khoảng 8 triệu người trên toàn thế giới sở hữu tài sản ròng hơn 5 triệu USD, đây là một thị trường tiềm năng lớn mà Ferrari có thể tiếp tục kinh doanh, mục tiêu là những khách hàng có đủ khả năng chi trả.

Định giá cổ phiếu

Cổ phiếu của Ferrari đã đem lại những lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư đã đầu tư vào nó. Trong vòng 12 tháng gần đây, giá cổ phiếu đã tăng mạnh đến 53%.

Dữ liệu về lạm phát tiêu dùng nóng hơn dự kiến được công bố trong tuần trước đã khiến các nhà đầu tư lo lắng, nhưng họ có thể tìm kiếm những cơ hội đầu tư dài hạn.

Các nhà phân tích hàng đầu của Phố Wall đã chỉ ra những cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng dài hạn.

Dưới đây là ba cổ phiếu được các nhà phân tích hàng đầu của Phố Wall khuyến nghị mua theo TipRanks, một nền tảng xếp hạng các nhà phân tích dựa trên hiệu suất trong quá khứ của họ.

Amazon

Đầu tiên là gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây Amazon (AMZN). Với kết quả hoạt động kinh doanh hàng quý ấn tượng, cổ phiếu của Amazon khiến các nhà phân tích tiếp tục lạc quan.

Nhà phân tích James Lee của Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng mua đối với cổ phiếu AMZN với mục tiêu giá là 230 USD. Nhà phân tích đã bày tỏ sự lạc quan rằng doanh thu từ nền tảng điện toán đám mây Amazon Web Services (AWS) sẽ tăng tốc trong năm 2024. Ông cho biết AMZN vẫn là lựa chọn hàng đầu của Mizuho.

Dựa trên khảo sát khách hàng AWS hàng quý gần nhất của Mizuho với đối tác kênh hàng đầu, nhà phân tích này đã đưa ra một số nhận xét quan trọng. Ông nói rằng có những dấu hiệu cho thấy chu kỳ bán hàng đang tăng tốc do nhu cầu về các giải pháp chuyển đổi số từ khách hàng của AWS gia tăng.

Ngoài ra, khảo sát cũng chỉ ra rằng các khách hàng AWS đang đẩy nhanh tiến độ chấm dứt hợp đồng sử dụng trung tâm dữ liệu tại chỗ với tốc độ nhanh hơn so với ghi nhận trước đây, điều này cho thấy quá trình di chuyển khối lượng công việc sang nền tảng điện toán đám mây đã tăng tốc.

Lee nhấn mạnh: “Chúng tôi nhận thấy xu hướng chi tiêu tăng mạnh khi khảo sát ước tính mức tăng trưởng chi tiêu AWS là 20% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo của chúng tôi và vượt mức đồng thuận là 15%”.

Lee xếp thứ 428 trong số hơn 8.700 nhà phân tích được TipRanks theo dõi. Các xếp hạng của ông có tỷ lệ thành công là 59% với lợi nhuận trung bình 11,5%/xếp hạng. (Xem dữ liệu mua lại cổ phiếu Amazon trên TipRanks) 

Acushnet Holdings

Tiếp theo là nhà sản xuất thiết bị chơi golf Acushnet Holdings (GOLF). Doanh thu ròng của công ty trong năm 2023 đạt 2,4 tỷ USD, tăng 4,9% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu tăng lên nhờ doanh số bán bóng, gậy và dụng cụ chơi golf thương hiệu Titleist gia tăng.

Nhà phân tích Ivan Feinseth của Tigress Financial đã tái khẳng định xếp hạng mua đối với cổ phiếu GOLF và nâng mục tiêu giá lên 74 USD từ 68 USD. Feinseth kỳ vọng sự gia tăng số lượng người chơi mới môn thể thao này, số lượt chơi và sự ra mắt các sản phẩm mới hàng đầu ngành sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của công ty.

Ngoài việc nhấn mạnh những xu hướng có lợi cho Acushnet, Feinseth cũng cho biết số lượng người chơi golf mới đã liên tục tăng trong sáu năm qua. Ngoài ra, tổng số lượt chơi golf trong năm 2023 đã tăng lên 950 triệu từ mức 800 triệu của năm 2019, đồng thời đà tăng này được dự báo sẽ tiếp tục.

Feinseth cho biết: “Tài sản thương hiệu mạnh mẽ của GOLF dựa trên nền tảng là các dòng sản phẩm tốt nhất và hàng đầu ngành, bao gồm FootJoy và Titleist, là những tài sản lớn và là động lực chính thúc đẩy cổ phiếu Acushnet tăng giá”.

Nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng Acushnet sẽ tiếp tục tăng lợi nhuận cho các cổ đông thông qua việc tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty gần đây đã tăng cổ tức hàng quý lên 10,3% và tuyên bố sẽ tiến hành một đợt mua lại cổ phiếu nữa trị giá 300 triệu USD.

Feinseth giữ vị trí thứ 243 trong số hơn 8.700 nhà phân tích được TipRanks theo dõi. Các xếp hạng của ông có tỷ lệ thành công là 61% với lợi nhuận trung bình 12,4%/xếp hạng. (Xem Hoạt động giao dịch quỹ phòng hộ Acushnet Holdings trên TipRanks)

BJ’s Wholesale Club

Cuối cùng là BJ’s Wholesale Club (BJ), một chuỗi câu lạc bộ kho hàng chỉ dành cho thành viên. Nhà phân tích Kate McShane của Goldman Sachs đã nâng hạng cổ phiếu BJ lên mức mua từ mức giữ và nâng mục tiêu giá lên 87 USD từ 81 USD. Theo McShane, thị phần tăng cùng xu thế đi lên của ngành sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của BJ’s.

McShane cho biết danh mục hàng tạp hóa chiếm 86% doanh số bán hàng hóa của BJ’s trong năm tài chính 2023. Chuyên gia phân tích này cho rằng triển vọng doanh thu tốt lên nhờ sự tăng trưởng doanh thu hàng tạp hóa cũng như sự gia tăng số lượng khách hàng trong danh mục hàng hóa tổng hợp.

McShane dự đoán rằng danh mục hàng hóa tổng hợp sẽ được hưởng lợi từ những nỗ lực của công ty trong việc làm mới chủng loại sản phẩm bằng cách bổ sung thêm nhãn hàng mới và hàng hóa chất lượng cao hơn cũng như thực hiện các sáng kiến để cải thiện hình thức sản phẩm và thời gian giao dịch.

Ngoài ra, McShane cho rằng BJ’s sẽ được hưởng lợi từ việc tăng phí thành viên. BJ’s có hơn 7 triệu thành viên cùng tỷ lệ gia hạn ấn tượng là 90% trong năm tài chính 2023.

McShane cho biết: “BJ là một mô hình câu lạc bộ hấp dẫn với đề xuất giá trị cạnh tranh cùng tiềm năng tăng trưởng lớn để tiếp tục gia tăng thị phần trong dài hạn”. McShane xếp thứ 959 trong số hơn 8.700 nhà phân tích được TipRanks theo dõi. Các xếp hạng của bà có tỷ lệ thành công là 62% với lợi nhuận trung bình 5,1%/xếp hạng. (Xem Cấu trúc sở hữu BJ’s trên TipRanks)