Hai cổ phiếu tăng trưởng này có thể tăng giá mạnh trong những thập kỷ tới.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là nơi lý tưởng để tìm kiếm những cơ hội làm giàu lâu bền, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, những người luôn nắm giữ các khoản đầu tư sinh lời của mình bất chấp những biến động trong ngắn hạn. Họ có thể đầu tư dài hạn 1.000 USD vào S&P 500 từ năm 1950 để thu về 2,6 triệu USD vào năm 2023 mà chẳng cần quan tâm đến các chu kỳ bùng nổ hay lao dốc của thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, để hưởng lợi từ sức mạnh lãi kép của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư phải chọn những cổ phiếu chất lượng cao có nền tảng cơ bản vững chắc và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ. Nvidia (NVDA) và Meta Platforms (META) là hai cổ phiếu đáp ứng những tiêu chí trên và được xem là những khoản đầu tư dài hạn thông minh ngay từ lúc này.

Nvidia

Là công ty nổi tiếng với các bộ xử lý đồ họa (GPU) và phần cứng chơi game tiên tiến, Nvidia giờ đây còn được biết đến nhiều hơn là công ty dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Các công ty internet tiêu dùng, nhà cung cấp dịch vụ đám mây và doanh nghiệp ngày càng sử dụng GPU, bộ xử lý trung tâm (CPU), công nghệ mạng và giải pháp phần mềm được tối ưu hóa bằng AI của Nvidia để xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho việc chạy các ứng dụng AI tạo sinh phức tạp và ngốn nhiều năng lượng.

Nhu cầu về chip Nvidia từ các nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây AI có chủ quyền và khu vực được dự báo sẽ còn tăng cao do bảo mật dữ liệu và ứng dụng đã trở thành ưu tiên hàng đầu của các chính phủ trên toàn thế giới. Các doanh nghiệp như Snowflake, ServiceNow, Adobe và Databricks đang ngày càng tích hợp các copilot và trợ lý AI vào nền tảng của họ. Nhiều công ty trong nhiều ngành khác nhau cũng đang phát triển các ứng dụng AI tùy chỉnh. Việc các doanh nghiệp ứng dụng AI ngày càng tăng đang thúc đẩy nhu cầu về các giải pháp điện toán tăng tốc của Nvidia.

Bên cạnh phần cứng AI, Nvidia cũng đang có những bước tiến lớn trong lĩnh vực phần mềm. Công ty dự kiến ​​sẽ kết thúc năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2024) với doanh thu mục tiêu 1 tỷ USD từ các dịch vụ, hỗ trợ và phần mềm. Nvidia cũng xem dịch vụ DGX Cloud và phần mềm AI Enterprise là hai cơ hội lớn để tăng trưởng.

Nvidia cấp phép sử dụng dịch vụ DGX Cloud (cấp quyền truy cập vào các mô hình, phần mềm, dịch vụ bảo mật, nhà nghiên cứu và kỹ sư AI) cho khách hàng doanh nghiệp để hỗ trợ họ phát triển các ứng dụng AI tạo sinh tùy chỉnh. Dịch vụ DGX Cloud cũng được tích hợp với phần mềm AI Enterprise của Nvidia (bộ phần mềm cấp doanh nghiệp được tối ưu hóa cho khối lượng công việc AI và tích hợp chặt chẽ với phần cứng của Nvidia).

Tất cả những sáng kiến này đã mang lại thành công tài chính vững chắc cho Nvidia. Trong quý 3 của năm tài chính 2024, doanh thu của công ty đã tăng 206% trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 6 lần so với cùng kỳ năm trước. Giới phân tích dự báo doanh thu quý 4 của công ty sẽ tăng 232% lên 20,1 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 411%.

Theo Fortune Business Insights, quy mô thị trường AI toàn cầu được dự báo sẽ tăng từ 515,3 tỷ USD vào năm 2023 lên hơn 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Với sự thống trị trong thị trường AI đang phát triển nhanh chóng và doanh thu mục tiêu hàng năm 44,9 tỷ USD, Nvidia còn rất nhiều tiềm năng tăng trưởng trong những năm tới.

Meta Platforms

Sau năm 2022 đầy khó khăn, giá cổ phiếu của gã khổng lồ truyền thông xã hội Meta Platforms đã tăng gần 185% trong năm 2023. Tuy nhiên, quỹ đạo tăng giá của cổ phiếu Meta chưa phải đã kết thúc và có rất nhiều lý do để nhà đầu tư tiếp tục lựa chọn công ty này.

Đầu tiên, Meta Platforms sở hữu và vận hành nhiều nền tảng truyền thông xã hội như Facebook, Instagram, WhatsApp và Messenger, thu hút tổng cộng gần 3,96 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng. Với cơ sở người dùng của công ty chiếm hơn 40% dân số toàn cầu, các nền tảng của Meta đã trở thành nền tảng không thể thiếu đối với hầu hết các nhà quảng cáo.

Thứ hai, doanh thu quảng cáo của Meta đang tăng mạnh ở nhiều phân khúc theo địa lý. Sự tăng chi tiêu của các nhà quảng cáo Trung Quốc nhắm vào thị trường quốc tế và nhu cầu quảng cáo ngày càng tăng tại các thị trường Nam Á là những động lực tăng trưởng lớn của công ty.

Thứ ba, Meta đã ra mắt các tính năng quảng cáo mới được hỗ trợ bởi AI như biến thể văn bản, mở rộng hình ảnh và tạo hình nền. Những công cụ này đã được đưa vào danh mục giải pháp Advantage+ để giúp nhà quảng cáo dễ dàng hơn trong việc tạo ra những quảng cáo có sức ảnh hưởng. Các chiến dịch mua sắm Advantage+ đã đạt doanh thu mục tiêu 10 tỷ USD, trong khi hơn một nửa số nhà quảng cáo của công ty cũng đang sử dụng các công cụ này.

Thứ tư, Meta đang nỗ lực tăng mức độ tương tác của người dùng với các đề xuất nguồn cấp dữ liệu do AI thực hiện trên Facebook và Instagram. Trong quý 3, các đề xuất do AI thực hiện đã giúp tăng 7% thời gian người dùng trên Facebook và 6% thời gian người dùng trên Instagram.

Dịch vụ nhắn tin cũng đang phát triển trên các nền tảng của Meta. Với 600 triệu cuộc trò chuyện giữa cá nhân và doanh nghiệp mỗi ngày, quảng cáo nhấp để nhắn tin có thể là cơ hội lớn cho công ty.

Cuối cùng, Meta cũng đang đầu tư vào kiến trúc trung tâm dữ liệu mới để cải thiện hiệu quả chi phí và tăng mức độ linh hoạt trong việc phân bổ dung lượng GPU và CPU mới. Tất cả những điều thuận lợi này đã khiến Meta trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho năm 2024 và xa hơn.

• Amazon vận hành một mô hình kinh doanh đa dạng với nhiều nguồn doanh thu.
• Amazon vừa có thể phát triển hoạt động kinh doanh thương mại điện tử trong nước và ở thị trường nước ngoài.
• Đồng thời, Amazon có tiềm năng lớn trong các lĩnh vực khác như điện toán đám mây và AI.

Amazon tiếp theo vẫn là Amazon.

Các nhà đầu tư vẫn không ngừng tìm kiếm những công ty Amazon tiếp theo (AMZN). Mặc dù nỗ lực này có thể mang lại phần thưởng xứng đáng (nếu tìm được) nhưng sẽ rất khó xuất hiện một phiên bản Amazon thứ hai tương tự. Vì vậy, những công ty thành công trong tương lai có thể sẽ xuất hiện từ những lĩnh vực không ngờ tới nhất.

Cách tốt hơn là đặt cược vào cổ phiếu đánh bại thị trường hiện tại để tiếp tục gặt hái lợi nhuận trong dài hạn. Do vậy, các nhà đầu tư có thể đặt cược vào chính Amazon thay vì các Amazon tiếp theo.

Amazon có nguồn thu nhập đa dạng

Amazon là một trong những câu chuyện thành công lớn nhất trong hai thập kỷ qua. Công ty khởi sự từ một cửa hàng sách trực tuyến nhỏ và từng bước vươn lên thống trị ngành thương mại điện tử bằng việc bán hầu hết mọi thứ trên nền tảng hàng đầu của mình.

Gã khổng lồ thương mại điện tử không ngừng bổ sung thêm các danh mục sản phẩm và dịch vụ mới để làm hài lòng khách hàng. Hãng thậm chí còn mời các đối thủ cạnh tranh cùng tham gia xây dựng một nền tảng thương mại điện tử Amazon Marketplace, cho phép người bán bên thứ ba bán sản phẩm cho người tiêu dùng trên toàn thế giới. Điều này đã gia tăng đáng kể sự lựa chọn sản phẩm, thu hút khách hàng trở lại mua thêm. Amazon Prime là một ví dụ khác về khả năng của công ty trong việc giới thiệu các dịch vụ mới nhằm làm hài lòng khách hàng, nâng cao lòng trung thành của khách hàng và duy trì sự tăng trưởng của hệ sinh thái.

Khi Amazon phát triển hoạt động kinh doanh bán lẻ, họ đã lặng lẽ triển khai nền tảng điện toán đám mây Amazon Web Services (AWS) để mở rộng sang lĩnh vực thương mại. Với lợi thế đi đầu, AWS nhanh chóng trở thành nhà cung cấp dịch vụ được các công ty ưu tiên cho việc ứng dụng điện toán đám mây để tăng trưởng kinh doanh. Khi những khách hàng này mở rộng quy mô kinh doanh, AWS đã có đủ điều kiện để phát triển cùng với khách hàng.

Sự tập trung không ngừng của Amazon vào đổi mới và thử nghiệm trong nhiều thập kỷ đã tạo nên một mô hình kinh doanh đa dạng và mạnh mẽ, mang lại sự ổn định và cơ hội tăng trưởng. Trong số 143 tỷ USD doanh thu trong quý 3 năm 2023, 44% đến từ doanh thu bán hàng bên thứ nhất của Amazon, 24% từ phí người bán bên thứ ba, 16% từ AWS, 7% từ phí đăng ký, 8% từ dịch vụ quảng cáo và còn lại từ các dịch vụ khác.

Với nguồn doanh thu đa dạng, Amazon có thể vượt qua những thách thức ngắn hạn do suy thoái kinh tế, những thách thức đặc thù của ngành hoặc những bất ổn về địa chính trị. Nếu một phân khúc gặp khó khăn, những phân khúc còn lại có thể giảm bớt cú sốc, làm giảm sự biến động chung về hiệu suất tài chính của công ty. Ngoài ra, mô hình kinh doanh như vậy mang lại nhiều cơ hội cho Amazon tái đầu tư để tăng trưởng trong tương lai.

Gã khổng lồ vẫn tiếp tục lớn

Amazon là một trong những công ty tăng trưởng thành công nhất trong hai thập kỷ qua, với doanh thu tăng từ mức chỉ 511.000 USD trong năm 1995 lên 514 tỷ USD vào năm 2022. Bất chấp quy mô khổng lồ khiến Amazon khó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng như trước đây nhưng hãng vẫn có triển vọng tăng trưởng tốt trong những năm tới.

Mặc dù Amazon rõ ràng là công ty dẫn đầu ở Hoa Kỳ, với khoảng 38% thị phần thương mại điện tử, nhưng tổng thị phần bán lẻ của hãng này vẫn ở mức thấp vì mức độ thâm nhập của thương mại điện tử chỉ chiếm khoảng 15% tổng doanh thu bán lẻ. Ngoài ra, Amazon có thể phát triển ở các thị trường mới nổi như Ấn Độ.

Tương tự, ngành điện toán đám mây có triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn nhờ xu thế chuyển đổi sang điện toán đám mây đang diễn ra và sự phát triển nhanh chóng của công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI). Thị phần dẫn đầu của AWS giúp công ty có thể đáp ứng tốt mọi nhu cầu bị dồn nén đối với các dịch vụ điện toán và lưu trữ hiện có, đồng thời tung ra các nâng cấp tính năng và sản phẩm mới khi công nghệ mới xuất hiện.

Một yếu tố quan trọng khác mà các nhà đầu tư cần lưu ý là văn hóa thử nghiệm các ý tưởng, sản phẩm mới và đổi mới dịch vụ của Amazon, cũng như việc tập trung vào sự hài lòng của khách hàng, là nền tảng vững chắc để công ty duy trì động lực tăng trưởng. Với văn hóa doanh nghiệp như vậy, Amazon luôn chủ động nắm bắt các xu thế mới nhất, giúp công ty tiếp cận các cơ hội phát triển trong tương lai.

Với những định hướng đúng đắn và tiềm năng như vậy, gã khổng lồ công nghệ này sẽ còn tiếp tục tăng trưởng trong một thời gian dài.

Đặt cược vào cổ phiếu đánh bại thị trường

Amazon là một trong những cổ phiếu sản sinh ra nhiều triệu phú nhất trong hơn hai thập kỷ qua. Hãng đã lần lượt thống trị lĩnh vực thương mại điện tử và sau đó tiếp tục dẫn đầu trong các lĩnh vực khác như điện toán đám mây. Đầu tư vào Amazon trong 5 năm tới đồng nghĩa với đặt cược vào khả năng công ty này duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực thương mại điện tử, đồng thời mở rộng sang các lĩnh vực khác như điện toán đám mây và AI. Và Amazon chính là một công ty khả năng lớn để biến đặt cược của nhà đầu tư thành hiện thực.

• Tesla là thương hiệu mạnh nhất trong lĩnh vực xe điện.
• Hàng triệu người mua hàng truy cập trang web của Amazon mỗi ngày.

Cả Tesla và Amazon đều không ngừng chứng tỏ sức mạnh trong các lĩnh vực tương ứng.

Trong lá thư năm 1988 của Warren Buffet gửi các cổ đông của Berkshire Hathaway, ông viết “khi chúng tôi sở hữu một phần của các doanh nghiệp xuất sắc cùng những người quản lý xuất sắc, thời gian nắm giữ ưa thích của chúng tôi là mãi mãi”. Buffett hiểu rõ hơn ai hết lãi suất kép dài hạn chính là người bạn đồng hành tốt nhất của nhà đầu tư. Việc nắm giữ cổ phần của một doanh nghiệp tăng trưởng trong nhiều năm thực sự có thể mang lại những điều kỳ diệu cho mục tiêu tài chính của nhà đầu tư.

Tesla (TSLA) và Amazon (AMZN) đã chứng minh rằng họ có đủ yếu tố để mang lại cho các nhà đầu tư thật nhiều tiền. Đây là lý do tại sao các công ty này có thể tiếp tục mang lại lợi nhuận cho cổ đông trong dài hạn.

Tesla

Tesla có mức vốn hóa thị trường là 705 tỷ USD (giá trị của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành). Con số này dường như cực kỳ cao đối với một công ty ô tô, nhưng nó phản ánh tỷ suất lợi nhuận dẫn đầu ngành của Tesla cùng mức tăng trưởng cao hơn trong tương lai.

Mặc dù đang gặp nhiều khó khăn trong việc gia tăng doanh số bán xe điện (EV) do lãi suất cao, ngành sản xuất ô tô vẫn đang hướng tới tương lai phát triển xe điện. Theo Kelley Blue Book, công ty đã lập kỷ lục về doanh số bán xe điện trong năm ngoái, chiếm 7,6% tổng số xe bán ra tại Mỹ, tăng so với mức 5,9% trong năm 2022. Tesla đã giao hơn 1,8 triệu xe vào năm 2023, tăng từ mức 1,3 triệu xe được bàn giao trong năm 2022.

Tesla sẽ phải đối mặt với nhiều cạnh tranh hơn khi thị trường xe điện mở rộng, nhưng hãng có vị thế tốt để tạo ra lợi nhuận trên mức trung bình cho các cổ đông. Hãng thống trị thị trường xe điện của Hoa Kỳ với 55% thị phần và bán xe với tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh.

Dữ liệu theo YCHARTS

Tesla tạo ra tỷ suất lợi nhuận ròng 11% trong năm ngoái, cao hơn hãng xe điện Trung Quốc BYD, đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Tesla. Trong khi Tesla đã hy sinh một phần lợi nhuận để bán được nhiều xe hơn trong một thị trường ô tô trầm lắng, thì khoản đầu tư của công ty vào năng lực phát triển phần mềm và trí tuệ nhân tạo (AI) đã mở ra những cơ hội tăng trưởng có lợi nhuận giúp tăng tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng lợi nhuận trong dài hạn. Đó là lý do tại sao cổ phiếu này có mức định giá cao trên thị trường.

Tuy nhiên, điều quan trọng là tỷ suất lợi nhuận vượt trội của Tesla cho thấy lợi thế cạnh tranh của công ty được xây dựng dựa trên sức mạnh thương hiệu. Tesla đã đánh bại tất cả các thương hiệu xe hơi hạng sang của Đức về thị phần chỉ trong hơn một thập kỷ.

Do doanh số bán xe điện của Tesla tiếp tục tăng mỗi năm, các nhà đầu tư kỳ vọng Tesla sẽ đầu tư lợi nhuận vào các lĩnh vực giúp tăng tỷ suất lợi nhuận và giá cổ phiếu trong nhiều năm tới như robot, giải pháp năng lượng, v.v.

Amazon

Amazon là cổ phiếu tăng trưởng tiếp theo mà các nhà đầu tư nên cân nhắc mua và nắm giữ lâu dài. Mặc dù hoạt động kinh doanh dịch vụ điện toán đám mây của Amazon là động cơ chính thúc đẩy sự quan tâm của Phố Wall đối với cổ phiếu nhưng vị thế dẫn đầu của Amazon trong thị trường thương mại điện tử toàn cầu đang phát triển với quy mô 5 nghìn tỷ USD sẽ vẫn là động lực quan trọng cho sự tăng trưởng dài hạn của công ty. Giống như Tesla, Amazon mới chỉ khai thác được một phần nhỏ thị trường.

Hơn nữa, dòng tiền tự do của Amazon, thước đo chính về lợi nhuận của công ty, đã tăng trong năm qua khi ban lãnh đạo cải thiện hiệu quả tại các trung tâm xử lý đơn hàng của công ty. Dòng tiền tự do dồi dào sẽ là động cơ thúc đẩy cổ phiếu tăng giá vững bền trong dài hạn.

Dữ liệu theo YCHARTS

Amazon vẫn có những cơ hội khác để cải thiện tỷ suất lợi nhuận và mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Truyền thông bán lẻ giúp Amazon thu hút hàng triệu khách hàng vào trang web của công ty mỗi ngày. Điều này đang dần biến trang web thành một nền tảng quảng cáo mạnh mẽ. Trong quý 3, doanh thu từ dịch vụ quảng cáo tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 48 tỷ USD/năm.

Amazon cũng đang triển khai nhiều chương trình khác nhau để tạo ra giá trị cho các cổ đông. Năm ngoái, họ đã công bố chương trình Buy With Prime hợp tác với Shopify, để cho phép người bán trên Shopify cung cấp tất cả các tính năng mua sắm thành viên Prime cho khách hàng của họ. Khối lượng bán tăng thêm đi qua các trung tâm xử lý đơn hàng của Amazon có thể làm tăng lợi nhuận của công ty. Cổ phiếu Amazon hiện được giao dịch ở hệ số giá trên doanh thu (P/E) là 2,9, thấp hơn mức P/E 3,6 trước đại dịch. Rõ ràng, việc Amazon theo đuổi thị trường mua sắm trực tuyến có quy mô hàng nghìn tỷ USD cùng sự tăng trưởng doanh thu và dòng tiền tự do chắc chắn sẽ đẩy giá cổ phiếu Amazon tăng cao hơn nữa trong những năm tới.

• Super Micro Computer đang hướng tới mục tiêu đạt doanh thu 20 tỷ USD mỗi năm.
• Các công cụ AI có thể thúc đẩy sự tăng trưởng và giúp DocuSign đánh bại thị trường một lần nữa.

Một số cổ phiếu AI được dự báo sẽ duy trì đà tăng trong năm 2024.

Nhiều cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đã tăng giá mạnh vào cuối năm 2023 và vẫn tiếp tục tăng trong năm 2024. Tuy nhiên vẫn luôn có hai khả năng. Một là các doanh nghiệp đang cường điệu hóa hoạt động kinh doanh của họ. Hai là các doanh nghiệp có khả năng đầu tư hiệu quả. Super Micro Computer (SMCI) và DocuSign (DOCU) là hai cổ phiếu tuyệt vời thuộc trường hợp thứ hai.

Mặc dù những cổ phiếu này đã tăng giá mạnh trong năm 2023 nhưng được kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trong năm 2024.

1. Super Micro Computer

Một số nhà đầu tư có thể hoài nghi liệu Super Micro Computer, thường được gọi là Supermicro, có thể tiếp tục tăng giá nữa hay không. Giá cổ phiếu này đã tăng 246% trong năm 2023, vượt mặt cả ông vua AI là Nvidia. Supermicro được hưởng lợi từ các xu hướng tương tự như Nvidia khi hãng này sản xuất các máy chủ sử dụng bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia.

Bất kể là sử dụng máy chủ để học sâu AI, mô phỏng kỹ thuật, nghiên cứu thuốc hay phát triển trò chơi, Supermicro đều có các máy chủ có cấu hình cao phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Khi các công ty tăng cường năng lực điện toán, Supermicro sẽ được hưởng lợi từ xu hướng này.

Giá cổ phiếu tăng mạnh trong năm 2023 nhờ mức định giá (P/E) ban đầu cực kỳ thấp, chỉ hơn 8 lần thu nhập, thấp hơn đáng kể so với mức định giá được giao dịch trong thập kỷ qua.

Dữ liệu hệ số PE của SMCI theo YCHARTS

Tuy nhiên, cổ phiếu đã trở nên khá đắt (so với mức trung bình lịch sử). Tuy nhiên, phân tích này đang xem xét hệ số P/E dựa trên thu nhập thực hiện. Hoạt động kinh doanh của Supermicro dự kiến ​​sẽ mở rộng trong năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30 tháng 6), với việc ban lãnh đạo tăng dự báo doanh thu từ 10 tỷ USD lên 10,5 tỷ USD khi báo cáo kết quả Q1 năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2023). So với doanh thu 7,1 tỷ USD mà công ty tạo ra trong năm tài chính 2023 và 5,2 tỷ USD trong năm tài chính 2022, Supermicro thực sự đang tăng trưởng rất nhanh chóng.

Điều này phù hợp với mục tiêu đạt doanh thu 20 tỷ USD/năm của ban lãnh đạo, gần gấp ba mức của năm ngoái. Do sự tăng trưởng của Supermicro, việc sử dụng thu nhập thực hiện để định giá cổ phiếu là không hợp lý vì đã bỏ qua yếu tố tăng trưởng, lý do quan trọng nhất để đầu tư vào cổ phiếu.

Nếu phân tích P/E từ góc độ thu nhập dự phóng (dựa trên các dự báo phân tích), cổ phiếu của Supermicro sẽ có hệ số P/E 20. Đây là một mức giá không hề rẻ nhưng Supermicro đã trải qua một quá trình chuyển đổi kinh doanh lớn, khiến cổ phiếu này có giá cao hơn so với mức lịch sử. Do đó, Super Micro Computer được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng giá trong suốt năm 2024.

2. DocuSign

Cổ phiếu DocuSign đã lao dốc mạnh. Sau khi đạt đỉnh 310 USD/cổ phiếu vào năm 2021, cổ phiếu này đã lao dốc và hiện đã giảm hơn 80% so với mức cao nhất mọi thời đại xuống khoảng 55 USD/cổ phiếu. Nhưng DocuSign sắp bùng nổ trở lại.

Nhiều khách hàng đã đăng ký sử dụng DocuSign cho mục đích hoạt động kinh doanh trong giai đoạn bùng phát đại dịch. Mặc dù đây là phần mềm quan trọng đối với nhiều khách hàng nhưng nhu cầu sử dụng về sau không tăng. Điều này khiến tăng trưởng của DocuSign chững lại bất chấp AI là nhân tố xúc tác mới.

DocuSign cung cấp nhiều công cụ AI, bao gồm sản phẩm AI tạo sinh giúp soạn thảo các thỏa thuận hợp đồng. Đây là một công cụ giúp tiết kiệm rất nhiều thời gian và tiền bạc cho các công ty vì họ chỉ phải trả phí cho luật sư để xem xét thay vì soạn thảo hợp đồng. DocuSign đang khai thác xu hướng AI để khơi dậy làn sóng tăng trưởng mới cho công ty.

Quý 3 năm tài chính 2024 của DocuSign (kết thúc vào ngày 31 tháng 10 năm 2023) không mấy ấn tượng khi doanh thu chỉ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, ban lãnh đạo lạc quan về những kỳ vọng đạt được trong năm tài chính 2025 và sự lạc quan này ngay lập tức đã đẩy giá cổ phiếu tăng 5% một ngày sau báo cáo tài chính.

Chiến lược ổn định chi phí của DocuSign và thúc đẩy tăng trưởng của ban lãnh đạo đang phát huy hiệu quả. Mặc dù vẫn còn một hành trình dài trước để phục hồi trở lại nhưng cổ phiếu DocuSign hiện đang được định giá ở mức cực kỳ rẻ.

Dữ liệu hệ số PS của DOCU theo YCHARTS

DocuSign có thể không phải là một cổ phiếu AI dạng hot, nhưng có thể là cổ phiếu AI tăng giá bùng nổ nhất trong năm 2024 nếu chiến lược đầu tư của công ty phát huy hiệu quả.

• Khả năng phát hiện và chọn những doanh nghiệp sinh lời của Buffett đã mang lại lợi nhuận khủng cho các cổ đông của Berkshire.
• Kraft Heinz sở hữu những thương hiệu hàng đầu có thể thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận khi lạm phát ở mức ôn hòa.
• Sức mạnh thương hiệu của Apple là lý do chính khiến Buffett tiếp tục nắm giữ số cổ phần trị giá hơn 150 tỷ USD.

Các quyết định đầu tư của Warren Buffett kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965 đã đưa cổ phiếu của công ty này đạt mức sinh lời 3.787.464% tính đến cuối năm 2022. Buffett đã chứng tỏ năng lực phi thường và ổn định trong việc chọn đầu tư vào những doanh nghiệp sinh lời khủng, mang lại sự giàu có lâu bền cho các cổ đông và một số thương hiệu hàng đầu trong danh mục cổ phiếu hiện tại của Berkshire sẽ là sự bổ sung chất lượng cho danh mục đầu tư của bất kỳ ai quan tâm.

Hiện tại, Kraft Heinz (KHC) và Apple (APPL) là hai cổ phiếu của Berkshire sở hữu sức mạnh thương hiệu vượt trội và một trong số đó đang được giao dịch ở mức giá hời. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu ở phần dưới đây tại sao Buffett tiếp tục nắm giữ lượng lớn cổ phần tại hai công ty này và tại sao hai cổ phiếu này có thể là những khoản đầu tư tuyệt vời cho năm 2024.

1. Kraft Heinz

Berkshire Hathaway nắm giữ cổ phần lớn tại Kraft Heinz từ năm 2015. Kraft Heinz được hưởng lợi từ các thương hiệu mạnh và quyền định giá. Những lợi thế này đã giúp doanh thu bán hàng của công ty này tăng trưởng ngay cả trong một năm mà người tiêu dùng phải thắt chặt chi tiêu do lạm phát gia tăng. Mặc dù cổ phiếu của công ty nhu yếu phẩm này hiện được giao dịch ở mức định giá rẻ, nhưng triển vọng kinh tế lạc quan do lạm phát hạ nhiệt sẽ thúc đẩy cổ phiếu tăng giá.

Ban lãnh đạo đã và đang có những quyết sách đúng đắn để tạo đà tăng trưởng dài hạn cho công ty. Tối ưu hóa chi phí đã giúp cải thiện tỷ suất lợi nhuận của Kraft từ mức một con số ba năm trước lên 11% vào năm 2023. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn giúp ban lãnh đạo có nhiều nguồn tiền hơn để chi cho việc giảm nợ, đầu tư vào tiếp thị, công nghệ và trả cổ tức, mang lại lợi nhuận lớn hơn cho nhà đầu tư từ cổ phiếu tăng giá.

Trong năm 2024, Kraft có thể gặp nhiều khó khăn hơn trong việc tăng doanh số bán hàng, nhưng lạm phát hạ nhiệt và chi phí chuỗi cung ứng sẽ là những đòn bẩy mang lại lợi nhuận lớn cho Kraft Heinz.

Lúc này chính là thời điểm lý tưởng để mua cổ phiếu Kraft khi giá còn rẻ trước khi những kết quả hoạt động kinh doanh tốt hơn của công ty sẽ đẩy giá cổ phiếu tăng cao. Cổ phiếu này hiện được giao dịch ở hệ số giá trên thu nhập dự phóng (P/E) 12,5. Ngoài khoản lợi nhuận từ giá cổ phiếu tăng, các nhà đầu tư vào cổ phiếu này còn nhận được mức cổ tức khá với tỷ suất cổ tức hiện tại 4,15%, cao hơn mức trung bình của thị trường.

2. Apple

Tại cuộc họp cổ đông năm 2023 của Berkshire Hathaway, Buffett đã gọi Apple là doanh nghiệp tốt nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Đó là một nhận xét được đưa ra sau khi xem xét số lượng lớn các doanh nghiệp mà Buffett đã mua cổ phần trong nhiều năm qua. Tính đến cuối quý 3, Berkshire nắm giữ 156 tỷ USD cổ phiếu Apple.

Buffett nhận thấy giá trị mà người tiêu dùng đặt vào những chiếc iPhone của họ khiến Apple giống một thương hiệu tiêu dùng hơn là một công ty công nghệ. Buffett cũng đã nhận xét tại cuộc họp năm ngoái rằng mọi người sẽ sớm từ bỏ chiếc ô tô cũ trị giá 35.000 USD thay vì chiếc iPhone trị giá 1.500 USD.

Bất luận như thế nào, điều quan trọng nhất là Apple có thể biến doanh số bán những thiết bị này thành lợi nhuận khổng lồ. Apple tạo ra một tỷ suất lợi nhuận cao lên tới 25%, cao hơn nhiều so với mức 10%, mức được coi là trung bình. Apple chi trả một phần nhỏ lợi nhuận dưới dạng cổ tức cho các cổ đông, nhưng Buffett đặt cược nhiều hơn vào khoản lợi nhuận mà Apple thu được từ tái đầu tư vào dịch vụ và sản phẩm mới để tạo ra nhiều doanh thu hơn mỗi năm. Apple tạo ra một tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư rất cao ở mức 56%, điều này sẽ mang lại sự tăng trưởng lợi nhuận cho các cổ đông trong nhiều năm nữa.