Ở bài viết trước, FXS đã giới thiệu tới các bạn chiến lược đặt trailing stop bám xu hướng sử dụng chỉ báo Average True Range, song chiến lược này có hai điểm yếu chính:

• Mức cắt lỗ di chuyển xuống thấp trong một xu hướng tăng nếu ATR nở rộng. Thông thường, mức cắt lỗ chỉ nên di chuyển cùng chiều với xu hướng.
• Cơ chế Dừng-và-Đảo-chiều cho rằng bạn sẽ chuyển sang vị thế bán khi bị thoát khỏi vị thế mua và ngược lại. Thông thường, trader bị thoát sớm khỏi thị trường khi đang bám theo xu hướng, và muốn tham gia trở lại cùng hướng với lệnh trước đó.

Average True Range Bands, gọi tắt là Dải ATR, khắc phục được cả hai điểm yếu này. Mức cắt lỗ chỉ di chuyển cùng chiều với xu hướng, và không cho rằng xu hướng bị đảo chiều khi giá chạm mức cắt lỗ.

1. Tín hiệu

Tín hiệu được dùng để chốt lệnh:

• Đóng vị thế mua khi giá cắt xuống dưới Dải ATR dưới.
• Đóng vị thế bán khi giá cắt lên trên Dải ATR trên.

Mặt khác, Dải ATR có thể sử dụng để cho tín hiệu vào lệnh — khi được kết hợp với bộ lọc xu hướng. Một cú giao cắt của dải đối diện cũng có thể được dùng như một tín hiệu để bảo toàn lợi nhuận.

Ví dụ

Biểu đồ dưới đây thể hiện xu hướng giảm cùng Dải ATR (21 ngày, 3xATR, Giá đóng cửa) và đường EMA 63 ngày (màu hồng) dùng làm bộ lọc xu hướng.

1. Vào lệnh bán [S] khi giá đóng cửa dưới đường EMA 63 ngày và Dải dưới
2. Chốt lệnh [X] khi giá đóng cửa ở trên Dải trên
3. Vào lệnh bán [S] khi giá đóng cửa dưới Dải dưới
4. Chốt lệnh [X] khi giá đóng cửa ở trên Dải trên
5. Vào lệnh bán [S] khi giá đóng cửa dưới Dải dưới
6. Chốt lệnh [X] khi giá đóng cửa ở trên Dải trên

Không vị thế mua nào được mở khi giá ở dưới đường EMA 63 ngày, cũng như vị thế bán khi giá ở trên đường EMA 63 ngày.

2. Cài đặt

Có hai phương án để bạn lựa chọn:

• Giá đóng cửa: Dải ATR được vẽ quanh giá đóng cửa.
• HighLow: Dải được vẽ tương quan với giá đỉnh và giá đáy.

Chu kỳ ATR mặc định là 21 ngày, với bội số mặc định là 3 x ATR. Biên độ thông thường là 2 cho giao dịch ngắn hạn, 5 cho giao dịch dài hạn. Bội số dưới mức 3 thường dễ sinh ra răng cưa.

3. Công thức

• Các dải được tính toán bằng cách thêm/bớt một bội số của ATR vào giá đóng cửa hàng ngày.
• Với lựa chọn HighLow, một bội số của ATR được thêm vào giá đáy của ngày, và trừ đi khỏi giá đỉnh của ngày.
• Cơ cấu bánh cóc đảm bảo Dải dưới chỉ di chuyển lên trong xu hướng tăng, và Dải trên chỉ di chuyển xuống trong xu hướng giảm.
• Biểu đồ được vẽ trước một ngày (ví dụ: mức cắt lỗ tính toán từ giá đóng cửa hôm nay được vẽ cho ngày mai).

Theo IncredibleCharts

Điều chỉnh lệnh cắt lỗ của bạn, theo thời gian, theo chiều của xu hướng bạn đang giao dịch:

• Trong xu hướng tăng, dời lệnh cắt lỗ cao dần tới dưới đáy gần nhất.
• Trong xu hướng giảm, dời lệnh cắt lỗ thấp dần tới trên đỉnh gần nhất.

1. Sử dụng đường MA

Một hướng tiếp cận, có thể giúp bạn tránh bị rũ khỏi một xu hướng quá sớm, là sử dụng một đường MA dài hạn kết hợp với quy tắc ở trên. Stan Weinstein, tác giả cuốn “Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets”, gợi ý sử dụng đường MA 30 tuần. Điều này khá phù hợp với giới đầu tư theo xu hướng chính, điều chỉnh độ dài chu kỳ nếu giao dịch ở khung thời gian ngắn hơn.

1.1. Thị trường có xu hướng

• Trong xu hướng tăng, dời ngưỡng cắt lỗ tới dưới đáy gần nhất hoặc dưới đường MA (cái nào thấp hơn thì dùng).
• Trong xu hướng giảm, dời ngưỡng cắt lỗ tới trên đỉnh gần nhất hoặc trên đường MA (cái nào cao hơn thì dùng).

Ví dụ:

Biểu đồ dưới đây thể hiện đường EMA 63 ngày (màu xanh dương). Các ngưỡng cắt lỗ được vẽ bởi các đường ngang (màu vàng).

1. Vào lệnh mua [L]. Tín hiệu được dùng khi giá tôn trọng đường MA. Mức cắt lỗ (SL) được đặt tại [S1], dưới đáy gần nhất hoặc dưới đường MA, cái nào thấp hơn thì dùng (tính từ đầu trend line).
2. Tại [S2], dời SL cao dần tới dưới đường MA tại đáy tiếp theo.
3. Tại [S3], dời SL tới dưới đáy tiếp theo (thấp hơn MA).
4. Tại [S4], dời SL tới dưới đường MA tại đáy tiếp theo.
5. Tại [X], lệnh cắt lỗ được thực thi khi cú điều chỉnh tiếp theo rơi thấp hơn đáy trước đó.

1.2. Thị trường giằng co

Trong thị trường giằng co, điều chỉnh ngưỡng cắt lỗ theo khung thời gian ngắn hơn khung đang được giao dịch. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch ở khung thời gian trung hạn (trong thị trường sideways), hãy di chuyển ngưỡng cắt lỗ theo khung ngắn hạn.

2. Sử dụng chỉ báo ATR

Average True Range – Vùng biên độ Trung bình là một chỉ báo khá mạnh đo lường và báo hiệu độ biến động của giá. ATR Trailing Stop đầu tiên được sử dụng để bảo vệ vốn và khóa lợi nhuận trên từng lệnh giao dịch, song nó cũng có thể được dùng kết hợp với bộ lọc xu hướng để báo hiệu điểm vào lệnh.

2.1. Tín hiệu

Tín hiệu được dùng để chốt lệnh:

• Đóng vị thế mua khi giá cắt xuống dưới đường ATR trailing stop.
• Đóng vị thế bán khi giá cắt lên trên đường ATR trailing stop.

Ví dụ:

Biểu đồ dưới đây thể hiện một xu hướng giảm với ATR Trailing Stop (21 ngày, 3 x ATR, Giá đóng cửa) và đường EMA 63 ngày dùng làm bộ lọc xu hướng.

1. Vào lệnh bán [S] khi giá đóng cửa phía dưới ATR stop — trong khi vẫn ở dưới đường EMA 63 ngày.
2. Chốt lệnh [X] khi giá đóng cửa phía trên ATR stop.

2.2. Cài đặt

Chu kỳ ATR điển hình biến thiên trong khoảng từ 5 đến 21 ngày. Wilder, tác giả chỉ báo ATR, gợi ý sử dụng chu kỳ 7 ngày, trader ngắn hạn sử dụng 5 ngày, trader dài hạn sử dụng 21 ngày. Bội số từ 2.5 đến 3.5 x ATR thường được áp dụng cho trailing stop. Bội số thấp hơn sẽ dễ tạo ra răng cưa.

Thông số mặc định là 3 x ATR 21 ngày.

Giá đóng cửa được đặt theo mặc định. Phương án thay thế là HighLow (xem phần Công thức bên dưới).

2.3. Công thức

Trailing stop thường được tính toán tương quan với giá đóng cửa:

1. Tính toán Average True Range (ATR)
2. Nhân ATR với bội số bạn chọn — trong trường hợp này là 3 x ATR
3. Trong xu hướng tăng, lấy Giá đóng cửa trừ 3 x ATR rồi vẽ kết quả như mức cắt lệnh cho ngày tiếp theo
4. Nếu giá đóng cửa bên dưới ATR stop, cộng 3 x ATR vào Giá đóng cửa — để căn vào lệnh bán
5. Mặt khác, tiếp tục trừ 3 x ATR cho mỗi ngày tiếp theo cho đến khi giá đảo chiều xuống dưới đường ATR stop
6. Chúng ta cũng vừa xây dựng một hệ thống bánh cóc (chỉ di chuyển được 1 hướng) để mức ATR stop không thể xuống thấp hơn khi đang mua, hay lên cao khi đang bán.

Phương án HighLow có chút khác biệt: 3xATR bị trừ khỏi Giá đỉnh hàng ngày trong xu hướng tăng và cộng vào Giá đáy hàng ngày trong xu hướng giảm.

2.4. Đánh giá

Hệ thống ATR Trailing Stop dễ biến động hơn nhiều so với hệ thống dựa trên MA, và dễ làm bạn vào và thoát lệnh (do răng cưa), trừ khi có một xu hướng mạnh. Chính vì thế việc sử dụng một bộ lọc xu hướng là rất quan trọng.

Hệ thống ATR Trailing Stop nguyên bản có hai điểm yếu chính:

• Mức cắt lỗ dời xuống dưới trong một xu hướng tăng nếu ATR nở rộng. Điều này có thể khiến bạn không thoải mái, bởi lẽ mức cắt lỗ chỉ nên di chuyển theo chiều của xu hướng.
• Cơ chế Dừng-và-Đảo-chiều cho rằng bạn muốn đổi sang vị thế bán khi bị thoát khỏi vị thế mua, và ngược lại. Với một hệ thống giao dịch theo xu hướng, khi trader bị thoát sớm khỏi thị trường do dính stoploss, lệnh tiếp theo nên cùng hướng với lệnh trước đó.

FXS đã giới thiệu cơ cấu bánh cóc (mô tả phía trên) để khắc phục điểm yếu thứ nhất. Điểm yếu thứ hai có thể xử lý bằng cách sử dụng ATR Bands.

Theo IncredibleCharts

3. Ba đường MA

Hệ thống 3 đường MA cố gắng xác định thị trường giằng co, vốn bị tránh giao dịch vì khó kiếm lợi nhuận khi sử dụng các chỉ báo xu hướng.

3.1. Tín hiệu vào lệnh

Hệ thống bao gồm 3 đường MA: nhanh, vừa và chậm. Điểm vào lệnh được xác định bởi đường vừa giao cắt với đường chậm, và điểm thoát lệnh được xác định bởi đường nhanh giao cắt với đường vừa.

Vào lệnh mua khi:

• đường vừa cắt đường chậm từ dưới lên
• đường nhanh ở trên đường vừa

Chốt lệnh mua khi đường nhanh cắt đường vừa từ trên xuống.

Vào lệnh bán khi:

• đường vừa cắt đường chậm từ trên xuống
• đường nhanh ở dưới đường vừa

Chốt lệnh bán khi đường nhanh cắt đường vừa từ dưới lên.

3.2. Ví dụ

Biểu đồ dưới đây thể hiện đường nhanh EMA 5 ngày (màu hồng), đường vừa EMA 21 ngày (màu vàng) và đường chậm EMA 63 ngày (màu xanh).

1. Chốt lệnh mua trước đó do đường nhanh đã cắt xuống dưới đường vừa.
2. Vào lệnh mua – đường vừa cắt lên trên đường chậm (và đường nhanh ở trên đường vừa)
3. Chốt lệnh mua – đường nhanh cắt xuống dưới đường vừa.
4. Thị trường răng cưa do đường nhanh cắt lên trên xong lại xuống dưới đường vừa.
5. Một răng cưa khác.
6. Vào lệnh mua – đường nhanh cắt lên trên đường vừa (và đường vừa ở trên đường chậm).

Răng cưa không được loại bỏ hoàn toàn. Việc sử dụng trailing stop căn thời điểm vào và chốt lệnh có thể giúp bạn giảm thiểu các giao dịch không có lợi.

4. Nhiều đường MA

Chỉ báo Đa đường MA được phát minh bởi Daryl Guppy và bao gồm hai nhóm: 6 đường EMA ngắn hạn và 6 đường EMA dài hạn. Các đường ngắn hạn là 3, 5, 7, 10, 12 và 15 ngày, còn các đường dài hạn là 30, 35, 40, 45, 50 và 60 ngày, nhưng chúng có thể thay đổi tùy theo khung thời gian giao dịch. Nhóm ngắn hạn đại diện cho góc nhìn của trader về thị trường, còn nhóm dài hạn đại diện cho các nhà đầu tư.

4.1. Tín hiệu vào lệnh

Hội tụ và phân kỳ:

• Khi các đường MA trong một nhóm song song và gần nhau, phần lớn nhóm đang đồng thuận.
• Khi các đường MA trải rộng ra, điều này báo hiệu sự phân kỳ trong nhóm.
• Khi các đường MA hội tụ, điều này báo hiệu sự thay đổi trong nhóm.

Độ mạnh xu hướng:

• Các đường MA dài hạn song song báo hiệu sự hỗ trợ dài hạn của giới đầu tư và một xu hướng mạnh.
• Các đường MA ngắn hạn có xu hướng dao động quanh nhóm MA dài hạn.

Độ yếu xu hướng:

• Cả hai nhóm MA hội tụ và dao động nhiều hơn bình thường.

Bắt đầu xu hướng:

• Một sự thay đổi về hướng đi của giá đi kèm với sự nở rộng của các đường MA trong cả hai nhóm.

Đảo chiều ngắn hạn:

• Nhóm ngắn hạn phân kỳ sau khi giao cắt trước khi hội tụ trở lại.

Các điểm giao cắt không quan trọng bằng khoảng cách giữa các đường MA trong mỗi nhóm.

4.2. Ví dụ

Biểu đồ dưới đây thể hiện hệ thống nhiều đường MA.

1. Nhóm MA dài hạn dốc xuống và cách xa nhau [D] báo hiệu xu hướng giảm mạnh.
2. Nhóm MA dài hạn hội tụ [C] báo hiệu sự không chắc chắn.
3. Vào lệnh mua [L] khi nhóm MA dài hạn giao cắt nhau, với đường chậm nhất ở dưới cùng.
4. Những cú hồi [R] không làm ảnh hưởng khoảng cách giữa các đường MA dài hạn sẽ mở ra cơ hội gia tăng lệnh mua.
5. Nhóm MA dài hạn dốc lên và cách xa nhau [U] báo hiệu xu hướng tăng mạnh.

Theo IncredibleCharts

1. Một đường MA

Các đường MA dễ tạo ra răng cưa, khi giá cắt tới cắt lui đường MA trong thị trường sideways. Qua nhiều năm, người ta đã phát triển một số công cụ lọc nhiễu để loại trừ các tín hiệu giả.

1.1. Tín hiệu vào lệnh

Hệ thống MA đơn giản nhất tạo ra tín hiệu khi giá cắt đường MA:

• Vào lệnh mua khi giá cắt lên trên đường MA.
• Vào lệnh bán khi giá cắt xuống dưới đường MA.

1.2. Lọc nhiễu

Các công cụ lọc nhiễu được thêm vào để đo đạc một cách khách quan khi giá giao cắt đường MA. Các công cụ phổ biến nhất đó là:

• Giá đóng cửa – một, hai hoặc ba ngày liên tục phải đồng loạt đóng cửa trên/dưới đường MA.
• Toàn bộ cây nến phải cắt đường MA.
• Hai hoặc ba nến (liên tiếp) phải cách rời đường MA.
• Đường MA phải dốc theo hướng của lệnh giao dịch.
• Giá điển hình, giá trung bình hay giá đóng cửa có trọng số có thể được sử dụng thay thế cho giá đóng cửa.

1.3. Hướng dốc của đường MA

Trade chỉ vào lệnh nếu đường MA dốc theo hướng của lệnh giao dịch. Cách này sẽ không hiệu quả với các đường EMA vì EMA luôn dốc lên khi giá đóng cửa ở trên đường Trung bình động và ngược lại.

• Vào lệnh mua nếu giá cắt từ bên dưới đường MA đang dốc lên.
• Vào lệnh bán nếu giá cắt từ bên trên đường MA đang dốc xuống.
• Thoát lệnh khi giá cắt lại đường MA.

Hướng dốc của đường MA có thể được sử dụng kết hợp với các bộ lọc khác, như giá đóng cửa chẳng hạn.

1.4. Ví dụ

Biểu đồ dưới được vẽ với đường EMA 63 ngày. Một đường MA được sử dụng với hai bộ lọc nhiễu:

• Hướng dốc của đường MA
• Đường MA phải được giao cắt bởi giá đóng cửa của hai ngày liên tiếp.

1. Vào lệnh bán – hai giá đóng cửa ở dưới đường MA dốc xuống.
2. Vào lệnh mua – đường MA đang dốc lên và giá đóng cửa phía trên đường MA hai ngày liên tiếp. Điểm trũng ở dưới đường MA (vào đầu tháng 1) đã được lọc.
3. Lệnh mua được chốt vì có hai giá đóng cửa dưới đường MA. Không vào lệnh bán vì đường MA đang dốc lên.
4. Vào lệnh mua – hai giá đóng cửa ở trên đường MA đang dốc lên.
5. Vào lệnh bán vì có hai giá đóng cửa ở dưới đường MA đang dốc xuống.
6. Vào lệnh mua – hai giá đóng cửa ở trên đường MA đang dốc lên.
7. Vào lệnh bán – hai giá đóng cửa ở dưới đường MA đang dốc xuống.
8. Vào lệnh mua – đường MA dốc lên trở lại và có hai giá đóng cửa ở trên nó.

Note how profitable the long trade [2] is during the strong upward trend, compared to when price whipsaws around the relatively flat moving average, frequently switching you in and out of trades. Trend indicators are normally unprofitable, and should be avoided, during ranging markets.

2. Hai đường MA

Có một hướng tiếp cận khác để sử dụng các bộ lọc, đó là sử dụng một đường MA nhanh đại diện cho đường giá. Đường MA nhanh thông dụng là đường 5 ngày, còn đường chậm được chọn tùy theo độ dài chu trình giao dịch.

The system still has the same weakness as the single moving average system: unprofitable trades are signaled during ranging markets.

2.1. Tín hiệu vào lệnh

Tín hiệu được phát ra khi hai đường MA cắt nhau:

• Vào lệnh mua khi đường MA nhanh cắt đường MA chậm từ dưới lên.
• Vào lệnh bán khi đường MA nhanh cắt đường MA chậm từ trên xuống.

Bạn luôn có thể xác định đường MA nhanh bởi các đỉnh cao hơn và vùng trũng của nó. Hãy cùng xem biểu đồ bên dưới.

2.2. Ví dụ

Đồ thị được vẽ với đường EMA 5 ngày (màu đỏ) và EMA 63 ngày (màu hồng).

1. Vào lệnh bán khi đường MA nhanh cắt xuống dưới đường MA chậm.
2. Vào lệnh mua khi đường MA nhanh cắt lên trên đường MA chậm.
3. Không vào lệnh vì hai đường MA không giao cắt.
4. Vào lệnh bán.
5. Vào lệnh mua.
6. Vào lệnh bán.
7. Vào lệnh mua.

Hệ thống này giảm được số lượng răng cưa, nhưng vẫn đưa ra tín hiệu gây thua lỗ trong thị trường giằng co. Đặt trailing stop có thể giúp bạn loại trừ các giao dịch không có lợi.

Theo IncredibleCharts

Ở bài viết trước, FXS đã giới thiệu tới các bạn các dạng đường MA phổ biến. Ở bài viết này, FXS xin tiếp tục giới thiệu tới các bạn một số dạng đường MA tuy ít gặp nhưng cũng rất đắc lực.

1. Trung bình động Hull (HMA)

Có rất nhiều dạng trung bình động, dạng cơ bản nhất là SMA song cũng là dạng ít bám sát giá nhất. EMA và WMA được sinh ra để giải quyết vấn đề này bằng cách dữ liệu càng gần thì thêm trọng số càng lớn. Trung bình động Hull (HMA), được phát triển bởi Alan Hull, là một dạng trung bình động cực kỳ nhanh và mượt mà. Trên thực tế, HMA gần như loại trừ được tình trạng không bám sát giá, cũng như cải thiện rất tốt độ mượt mà.

1.1. Công thức tính

Alan Hull sử dụng ba đường WMA cho công thức của mình:

1. Tính WMA thứ nhất với chu kỳ n
2. Tính WMA thứ hai với chu kỳ n/2 (chỉ lấy phần nguyên của n/2)
3. Nhân WMA thứ hai với 2, rồi trừ đi WMA thứ nhất
4. Khai căn chu kỳ n rồi lấy giá trị nguyên
5. Tính WMA với chu kỳ √n, sử dụng dữ liệu ở bước 3

HMA= WMA{[2*WMA(n/2) − WMA(n)], sqrt(n)}

1.2. Tín hiệu vào lệnh

Alan Hull khuyến nghị sử dụng đường MA của mình cho tín hiệu chỉ xu hướng, không phải để lấy điểm giao cắt.

• Mua khi HMA dốc lên.
• Bán khi HMA dốc xuống.

Hull sử dụng HMA 16 tuần để minh họa. FXS cho rằng 13 tuần (một phần tư của năm) sẽ hợp lý hơn và chống việc điều chỉnh đường cong tốt hơn.

Ví dụ về 1 đường HMA

Biểu đồ tuần dưới đây so sánh đường HMA 13 tuần với SMA 13 tuần.

Lưu ý rằng tín hiệu được lấy cuối mỗi tuần, không phải đầu tuần.

Ví dụ về 2 đường HMA

Chúng ta vẫn sử dụng biểu đồ tuần ở ví dụ trên, lần này là đường HMA 13 tuần và HMA 52 tuần.

Xu hướng được lấy từ đường HMA 52 tuần. Tín hiệu vào lệnh được lấy từ đường nhanh hơn – HMA 13 tuần – nhưng chỉ khi đường HMA 52 tuần đi cùng chiều với xu hướng.

• Xanh lá = vào lệnh Mua
• Da cam = vào lệnh Bán
• Xám = Thoát lệnh

2. Trung bình động Di dời (DMA)

Trung bình động Di dời (Displaced Moving Average) khá hữu ích cho mục đích giao dịch theo xu hướng, giảm số lượng whipsaw (răng cưa) so với EMA hay SMA.

2.1. Công thức tính

Tính toán EMA hoặc SMA. Dời đường MA một lượng chu kỳ sang bên trái hoặc bên phải.

• Việc di dời sang phải (cộng một lượng chu kỳ) sẽ làm chậm đường MA (như minh họa ở trên) — so that the displaced moving average is calculated several periods ahead of the corresponding bar/candle.
• Việc di dời sang trái (trừ một lượng chu kỳ) ít được sử dụng hơn, và sẽ làm nhanh đường MA — nên DMA chỉ tính toán một vài kỳ sau nến tương ứng.

2.2. Tín hiệu vào lệnh

Đường DMA phát tín hiệu khi giao cắt với giá:

• Vào lệnh mua khi giá cắt lên trên đường DMA.
• Vào lệnh bán khi giá cắt xuống dưới đường DMA.

Ví dụ

Biểu đồ tuần dưới đây được vẽ với đường SMA 20 tuần, theo cú uptrend từ 2010 đến 2012. Xu hướng kết thúc ngay dưới mức giá $68 vào tháng Bảy năm 2012, nhưng có tới 7 răng cưa (điểm thoát và điểm vào lại) trong suốt giai đoạn này.

Việc di dời đường MA cho phép chúng ta giảm thiểu số lượng răng cưa. Ba đường DMA được thể hiện:

• 15-tuần, dời 5 tuần
• 13-tuần, dời 7 tuần
• 10-tuần, dời 10 tuần

Tổng chu kỳ của đường MA và DMA trong mỗi trường hợp đều là 20 tuần, vốn được sử dụng ở đường Trung bình động nguyên bản.

Đường EMA được cho là mang lại kết quả tốt hơn (so với SMA) cho những mục đích theo xu hướng dài hạn.

Góc vui: Dải trên và Dải dưới trong Bollinger Bands chính là một dạng DMA theo phương dọc.

Theo IncredibleCharts

Giao dịch theo hồi giá là một chiến lược phổ biến. Các trader mới thích nó vì tính đơn giản. Các trader kỳ cựu lại đánh giá cao khả năng bám theo xu hướng của nó.

Nhưng tham gia thị trường tại cú hồi giá chỉ là bước đầu tiên. Bạn cũng cần thận trọng cân nhắc làm sao để hạn chế rủi ro và bảo toàn được lợi nhuận.

Để làm được điều này, bạn cần các chiến thuật cắt lỗ và chốt lời để quản lý các vị thế giao dịch.

Trong bài viết này, bạn sẽ học được một số chiến thuật quản lý vị thế. Bạn sẽ học được cách để:

1. Đặt mức cắt lỗ ban đầu
2. Đặt mức chốt lời
3. Đặt trailing stop

Các ví dụ dưới đây sử dụng phương pháp Floor Trader – một chiến lược giao dịch theo hồi giá rất hay. Sẽ dễ để bạn theo dõi các biểu đồ bên dưới hơn nếu bạn đã quen thuộc với chiến lược này.

Tuy nhiên, bạn có thể áp dụng các kỹ thuật ở đây cho bất kỳ chiến lược giao dịch theo hồi giá nào.

1. Đặt mức cắt lỗ ban đầu

Việc đặt mức cắt lỗ ban đầu mang tính bắt buộc với hầu hết trader.

Trước tiên, nó hạn chế rủi ro cho bạn. Thứ hai, nó cho bạn cơ sở để tính toán tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro.

1.1. Mức cắt lỗ mẫu mực

Mức cắt lỗ mẫu mực là điểm đặt cắt lỗ đầu tiên cho các setup hồi giá.

Nó sử dụng mẫu nến vào lệnh để đặt stop loss. Ý tưởng là mẫu hình giá đưa bạn vào thị trường cũng nên là thứ đưa bạn ra khỏi nó.

Bạn mong đợi một setup hồi giá để nương theo xu hướng. Bởi vậy, mức cắt lỗ mẫu mực là một cách tiếp cận hợp logic.

1. Ngưỡng vào lệnh Level 2 – bán khi giá phá đáy nến này
2. Điểm vào lệnh
3. Đặt SL cách đỉnh nến setup 1 tick

Cách tiếp cận này thường phù hợp với giao dịch trong ngày. Nhưng với các khung thời gian cao hơn, bạn có thể cân nhắc đặt nó cách xa đỉnh nến vào lệnh hơn.

2. Đặt mức chốt lời với lệnh limit

Việc đặt mức chốt lời sẽ hiệu quả với một điểm ra có kỷ luật. Đó là cách tốt nhất để chống lại lòng tham và võ đoán.

Về mặt chiến thuật, bạn đang tìm các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Bạn có thể xác định các vùng này bằng cách cảnh giác các vùng giá nén lại trong quá khứ, các điểm đảo chiều quan trọng, và đo mục tiêu lợi nhuận sử dụng các mẫu nến.

Với giao dịch mua, đặt mức chốt lời tại các vùng kháng cự tiềm năng. Đây là những vùng mà thị trường có thể đảo chiều đi xuống chống lại bạn.

Với giao dịch bán, đặt mức chốt lời tại các vùng hỗ trợ tiềm năng. Đây là những vùng mà thị trường có thể đảo chiều đi lên chống lại bạn.

Mức chốt lời, cùng với mức cắt lỗ, cho bạn một ý niệm về tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro.

Bạn vào lệnh theo hồi giá khi và chỉ khi bạn mong đợi xu hướng sẽ tiếp tục trở lại. Bởi vậy, mục tiêu lợi nhuận ôn hòa nhất là đáy/đỉnh của trend trước.

1. Ngưỡng vào lệnh Level 2 – bán khi giá phá đáy nến này
2. Mục tiêu ôn hòa nhất là tại đáy/đỉnh gần cú hồi bạn đang giao dịch nhất
3. Mục tiêu nhiều tham vọng hơn có thể đặt tại ngưỡng này – vùng giá nén lại đóng vai trò một ngưỡng hỗ trợ

Ở một số tình huống, có thể bạn sẽ thấy việc gồng lãi là tối ưu. Trong trường hợp này, bạn cần có thêm một công cụ nữa – trailing stop.

3. Đặt lệnh cắt lỗ đuổi

Một lệnh trailing stop (cắt lỗ đuổi) là một lệnh cắt lỗ bám theo giá khi nó đi theo hướng có lợi cho bạn. Đây là một chiến thuật quản lý vị thế được nhiều trader ưa thích.

Điều này cũng dễ hiểu vì lệnh cắt lỗ đuổi đạt được nhiều mục đích:

• Giảm thiểu rủi ro
• Bảo toàn lợi nhuận
• Cho phép gồng lãi theo kịch bản lý tưởng

Để triển khai lệnh cắt lỗ đuổi trong giao dịch hồi giá, bạn cần trả lời một câu hỏi cốt yếu.

Bạn nên đặt mức cắt lỗ theo giá gần mức nào?

Nếu mức cắt lỗ quá gần so với giá, bạn sẽ gặp rủi ro bị thoát lệnh trước khi chạm ngưỡng tiềm năng.

Nếu khoảng cách này là quá xa, bạn sẽ dễ bị trả lại thị trường một khoản lợi nhuận lớn.

Hãy cùng tìm hiểu hai cách đặt lệnh cắt lỗ đuổi phổ biến cho các setup hồi giá.

3.1. Đuổi theo sau từng nến

Chiến thuật này khá hung hăng và đạt hiệu quả tốt nhất khi bạn mong đợi một con sóng mạnh. Tuy nhiên, những cú tăng giá mạnh như ví dụ dưới đây thì không thường gặp lắm.

Biểu đồ dưới đây thể hiện tất cả ba ngưỡng vào lệnh của phương pháp Floor Trader. Giả sử bạn đang dùng cách tiếp cận ôn hòa, và chỉ vào lệnh với tín hiệu Level 1.

1. Ngưỡng vào lệnh Level 1 – mua khi giá phá đỉnh nến này
2. Đặt trailing stop cách đáy từng nến 1 tick
3. Sau cú điều chỉnh SL thứ mười, thị trường đã chốt lệnh của chúng ta

Cách tiếp cận này giới hạn các thua lỗ tiềm tàng một cách rất năng nổ. Nó cũng giảm thiểu lượng thời gian bạn bị phơi trên thị trường. Nhưng trong hầu hết trường hợp, kỹ thuật này sẽ không mang lại lợi nhuận đáng kể.

Lý do là việc điều chỉnh mức cắt lỗ với từng cây nến có thể bóp nghẹt giao dịch của bạn. Bởi vậy, bạn có thể xem xét đặt mức cắt lỗ bám theo các nến được chọn chứ không phải từng cây nến.

3.2. Đuổi theo sau từng sóng

Việc đặt cắt lỗ đuổi theo sau từng sóng cho phép trader có nhiều chỗ để luồn lách hơn. Nó tôn trọng hành động giá, trong khi cho bạn một cơ hội đạt lợi nhuận bất ngờ.

Phương pháp này hữu ích khi bạn thả nổi lợi nhuận trên khung ngày.

1. Ngưỡng vào lệnh Level 2 – mua khi giá phá đỉnh nến này
2. Chúng ta sẽ thấy hào hứng tại đây nếu đặt SL đuổi theo từng nến
3. Đặt trailing stop cách đáy từng đoạn sóng 1 tick
4. Bị chốt lệnh ở nến này

Đặt mức cắt lỗ đuổi theo con sóng không đơn giản như vẻ bề ngoài.

Trước tiên, bạn cần phân định một con sóng giá là gì. Sau đó, bạn cần xác định khi nào thì điều chỉnh mức cắt lỗ.

• Bạn có tính những cú hồi ngắn ngược xu hướng là một sóng mới?
• Bạn có điều chỉnh mức cắt lỗ tại thời điểm hình thành một sóng?
• Bạn có điều chỉnh nó khi và chỉ khi đáy/đỉnh gần nhất bị phá vỡ?

Dù bạn điều chỉnh cắt lỗ theo cách nào, đừng làm việc đó theo cảm xúc. Hãy kiên định!

Hai biểu đồ ở trên thể hiện cách điều chỉnh mức cắt lỗ theo hành động giá. Nếu bạn thích cách tiếp cận thiên về toán học, hãy thử tìm hiểu Parabolic SAR – một chỉ báo được thiết kế cho việc thực hiện cắt lỗ đuổi.

4. Lời khuyên cho trader mới

Khi giao dịch, sẽ rất dễ khi để cho cảm xúc sai khiến quyết định của bạn. Nhất là sau khi bạn vừa đặt lệnh.

Bởi vậy, hãy kiên định với một phương pháp quản lý vị thế không phức tạp. (ví dụ: cố định các mức cắt lỗ – chốt lời theo phương châm “vào cùng lúc, ra cùng lúc”).

Đồng thời, trader mới thường hay hiệu chỉnh chiến lược vào lệnh của mình. Nếu bạn thay đổi quá nhiều biến số cùng một lúc, bạn sẽ khó nhận ra cái nào đang hoạt động.

5. Lựa chọn cho trader kỳ cựu

• Sử dụng kết hợp cắt lỗ đuổi và chốt lời để đạt kết quả tối ưu.
• Điều chỉnh mục tiêu theo xung lượng giá sau điểm vào lệnh.
• Thoát theo lệnh market khi giá bị nén lại một thời gian dài hoặc di chuyển đến đáy/đỉnh với volume lớn (tín hiệu đảo chiều).
• Làm sao để chọn lệnh cắt lỗ đuổi hay chốt lời? Hãy cân nhắc tiềm năng lợi nhuận của cú hồi. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch trong ngày mà phiên giao dịch sắp đóng cửa, việc thả nổi lợi nhuận sẽ không còn phù hợp. Thay vào đó, hãy chốt lời với một mục tiêu hợp lý.

6. Kết luận

Hãy ghi nhớ rằng bạn không cần phải nặn từng cent từ giao dịch theo hồi giá. Nên đừng nản lòng nếu bạn trả lại một vài lợi nhuận cho thị trường hay phải nếm một vài đoạn biểu đồ răng cưa.

Điều bạn cần là một triển vọng tích cực cho việc giao dịch của mình. Hãy điều chỉnh cách quản lý vị thế để đạt được điều này.

Sau đó, bạn chỉ cần tăng position size dần dần để gia tăng lợi nhuận.

Theo TSR