1. Khái niệm OBV

OBV, viết tắt của On Balance Volume (Khối lượng Cân bằng) là một chỉ báo khối lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để đo lực mua và lực bán trên thị trường. Đây là loại chỉ báo có tính lũy kế, tức là vào những ngày giá tăng lên, volume của ngày hôm đó được cộng vào tổng OBV. Nếu giá giảm, volume của ngày hôm đó được trừ khỏi tổng OBV. Sau đó giá trị OBV được vẽ thành đường để dễ đọc tín hiệu.

2. Cách tính OBV

* Nếu Giá đóng cửa Hiện tại lớn hơn Giá đóng cửa Trước đó: OBV Trước đó + Volume Hiện tại = OBV Hiện tại

* Nếu Giá đóng cửa Hiện tại nhỏ hơn Giá đóng cửa Trước đó: OBV Trước đó – Volume Hiện tại = OBV Hiện tại

* Nếu Giá đóng cửa Hiện tại bằng Giá đóng cửa Trước đó: OBV Trước đó = OBV Hiện tại

3. Ý nghĩa OBV

Khi volume những ngày giá tăng đi nhanh hơn những ngày giá giảm, giá trị OBV sẽ tăng, và ngược lại. Về bản chất, khi OBV tăng thì lực mua tăng, và khi OBV giảm thì lực bán tăng. Nguyên lý cơ bản đằng sau OBV đó là volume đi trước giá. Điều này rất quan trọng bởi vì nó cho phép OBV được dùng vào nhiều mục đích khác nhau. Nó có thể được dùng để xác định hoặc xác nhận xu hướng chung. Nó cũng có thể được dùng để dự đoán hướng đi của giá sau phân kỳ.

4. Tín hiệu cần tìm

4.1. Xác định xu hướng

OBV rất hữu ích trong việc xác định hoặc xác nhận xu hướng tổng quan của thị trường. Nó được dùng để xác nhận tín hiệu hoặc setup được tạo bởi các tín hiệu bổ sung dựa trên khả năng xác định xu hướng để có hiệu quả. Ngoài ra, dựa trên nguyên lý những dao động của dòng chảy volume tích cực hoặc tiêu cực (lực mua và lực bán) đi trước sự thay đổi về giá, OBV cũng có thể xác định các cú đảo chiều xu hướng tiềm năng.

4.2. Phân kỳ

Phân kỳ xảy ra khi hướng đi của giá không được xác nhận bởi chỉ báo. Trong nhiều trường hợp, những phân kỳ này có thể chỉ ra một cú đảo chiều tiềm năng.

Phân kỳ dương OBV xảy ra khi giá giảm nhưng OBV tăng:

Phân kỳ âm OBV xảy ra khi giá tăng nhưng OBV giảm:

5. Tổng kết

Chỉ báo OBV là một công cụ tốt để đo lường lực mua và lực bán. Nhiều người tin rằng lực mua và lực bán đi trước sự thay đổi về giá, khiến cho chỉ báo này trở nên giá trị. Đặc biệt, phân kỳ nên luôn được xem như một cú đảo chiều tiềm năng trong xu hướng hiện tại. Tuy nhiên, như hầu hết mọi chỉ báo khác, tốt nhất bạn nên sử dụng OBV kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác.

Theo TradingView

Bollinger Squeeze là một trade setup đề ra bởi John Bollinger, sử dụng chính công cụ Bollinger Bands của ông.

Dải Bollinger là một channel hình thành bởi hai đường DMA theo phương dọc: một được di dời lên trên hai lần độ lệch tiêu chuẩn, và một được di dời xuống dưới một quãng tương tự. Thông số điển hình là một đường SMA và độ lệch tiêu chuẩn là 20 kỳ.

Bandwidth là độ rộng của dải Bollinger. Một bandwidth giảm cho thấy độ biến động giảm và ngược lại. Phương pháp Bollinger Squeeze sử dụng bandwidth giảm (co lại) để tìm các chu kỳ có độ biến động thấp và giao dịch theo breakout từ hành động giá chậm chạp.

1. Quy tắc vào lệnh

1.1. Vào lệnh mua

1. Chờ bandwidth đạt mức thấp nhất trong 120 kỳ (John Bollinger đề cập con số 6 tháng, song FXS sử dụng 120 kỳ trên đồ thị 1D như một sự tương đương).
2. Vào lệnh mua tại giá đóng cửa của nến đục Dải trên.

1.2. Vào lệnh bán

1. Chờ bandwidth đạt mức thấp nhất trong 120 kỳ.
2. Vào lệnh bán tại giá đóng cửa của nến đục Dải dưới.

2. Ví dụ

2.1. Ví dụ thắng

Ở biểu đồ 1D này, panel phía dưới thể hiện bandwidth đã chạm mức đáy trong 120 ngày. Do chúng ta chỉ quan tâm giá trị tương đối của bandwidth, chỉ báo độ lệch tiêu chuẩn (Donchian Channel 120 kỳ) đã hoạt động hiệu quả. Đường màu xanh dương đã vẽ ra giá trị độ lệch tiêu chuẩn thấp nhất trong 120 ngày.

Tại thời điểm đó, giá đóng cửa trên dải Bollinger và chúng ta vào lệnh mua. Giá tiếp tục tăng trong sáu ngày tiếp theo, mang lại một cơ hội tốt để giao dịch theo xu hướng.

Đoạn đuôi trước của Dải trên gặp kháng cự mạnh thể hiện bởi một nến xu hướng giảm mạnh, theo sau là một nến đảo chiều giảm (nến này test lại đỉnh nến xu hướng trước nó). Bất chấp sức kháng cự mạnh như vậy, giá từ chối giảm sâu và bước vào vùng giằng co. Điều này thể hiện phe mua đang nắm ưu thế.

Sau khi bandwidth chạm mức đáy 120-ngày, chúng ta có một nến tăng không có bóng dưới, thể hiện xung lực hướng lên trên. Nến tiếp theo là một cú tiếp nối đà rất tốt, và đóng cửa phía trên dải Bollinger, mở ra điểm vào lệnh mua tuyệt vời.

2.2. Ví dụ thua

Ở biểu đồ trên, một lần nữa bandwidth lại rơi xuống đáy 120-ngày, thể hiện độ biến động thấp. Chúng ta chờ đợi một cú breakout, và vào lệnh bán tại ngày giá đóng cửa bên dưới dải Bollinger. Tuy nhiên, giá tiếp tục ở trên điểm vào lệnh một chút trước khi đảo chiều đi lên, mang đến cho chúng ta một cú thua lỗ.

Nhìn qua vùng giằng co trước cú breakout (khung chữ nhật), bạn sẽ thấy nến xanh xuất hiện nhiều hơn nến đỏ, chứng tỏ lực mua áp đảo bất chấp giá đang đi sideways. Hơn nữa, đã có một xu hướng tăng đang tồn tại, nên việc giao dịch theo breakout ngược xu hướng không phải là ý hay.

3. Đánh giá

FXS thích giao dịch theo Bollinger Squeeze bởi lẽ nó tận dụng sự thay đổi về độ biến động của thị trường từ thấp sang cao.

Các giai đoạn ít biến động rất khó giao dịch vì các breakout giả. Bollinger Squeeze nêu bật những điểm có độ biến động thấp kỷ lục, đó cũng là lúc an toàn hơn để tìm kiếm breakout.

Tuy nhiên, những breakout như vậy cũng dễ dẫn đến thua lỗ. Bởi vậy, việc tìm được những hành động giá trong vùng giằng co dẫn tới breakout là vô cùng quý giá. Bên cạnh đó, việc giao dịch với xu hướng gần nhất trước đó cũng tăng khả năng chiến thắng của bạn.

Theo TSR

Gap cạn xung lực (exhaustion gap) thường xuất hiện sau khi một xu hướng sắp hết đà xung lực. Ở một xu hướng tăng, exhaustion gap là một cú gap tăng, thể hiện sự tăng vọt về nhóm người mua siêu muộn cuối cùng. Không còn ai ngốc nghếch mua theo họ, xu hướng đã sẵn sàng đảo chiều. Bởi vậy, giao dịch theo exhaustion gap cũng chính là giao dịch theo đảo chiều xu hướng.

1. Nguyên tắc giao dịch theo Exhaustion Gap

Exhaustion gap xảy ra với volume cực lớn. Có một phương pháp tiêu chuẩn để tìm những vùng cực trị sử dụng Bollinger Bands. Trong trường hợp này, chúng ta cần tìm cực trị cho volume, nên FXS áp dụng Bollinger Band 233-kỳ với 3 độ lệch tiêu chuẩn, sử dụng nến volume. Bất kỳ nến volume nào vượt quá Dải trên Bollinger Band đều là cực trị.

1.1. Đảo chiều tăng

1. Một xu hướng giảm.
2. Gap giảm với volume đạt cực trị.
3. Đóng gap trong vòng 5 nến.

1.2. Đảo chiều giảm

1. Một xu hướng tăng.
2. Gap tăng với volume đạt cực trị.
3. Đóng gap trong vòng 5 nến.

2. Ví dụ về giao dịch theo Exhaustion Gap

2.1. Giao dịch thắng – Đảo chiều tăng

Ở biểu đồ trên, khung bên dưới thể hiện volume. Đường màu cam là Dải trên của Bollinger Band (233,3) để tìm volume cực trị.

1. Có một xu hướng giảm rất rõ ràng. Bạn có thể xác định xu hướng theo phương pháp riêng của mình. Nhưng thông thường, xu hướng đi càng dài thì giao dịch đảo chiều càng dễ thành công.
2. Cú gap giảm này tạo một đáy mới với volume đạt cực trị. Nến tăng ngay sau cú gap thể hiện một áp lực mua mạnh. Giá đóng gap trong 3 ngày và chúng ta sẽ mua ngay khi đóng gap.
3. Một tam giác hình thành sau điểm vào lệnh. Sử dụng thước đo tam giác này giúp chúng ta có được đích ngắm tốt đầu tiên (các mũi tên chấm chấm).

Trong khi exhaustion gap chạm đáy thị trường, thời điểm là không tốt lắm vì giá quanh quẩn trong khoảng sideways sau điểm vào lệnh. Tuy nhiên, giá không tạo đáy thấp hơn nào mới sau cú gap, xác nhận một cú gap cạn xung lực.

2.2. Giao dịch thua – Đảo chiều tăng

Biểu đồ trên thể hiện một trường hợp không phải exhaustion gap.

1. Mọi giao dịch đảo chiều đều cần một xu hướng. Trong trường hợp này, chúng ta có một xu hướng giảm.
2. Gap giảm này trông giống một exhaustion gap với volume đạt cực trị. Giá đóng gap vào ngày thứ năm, khiến nó trở nên ít ấn tượng hơn so với ví dụ thắng (đóng gap vào ngày thứ ba). Với exhaustion gap, nếu gap được đóng càng sớm thì càng nhiều khả năng xảy ra đảo chiều.
3. Thay vì đảo chiều xu hướng, giá sụt giảm và tạo một đáy mới, khiến mọi trader đảo chiều đều bị thua lỗ.

Về mặt kỹ thuật, giao dịch này bị thất bại, song có vẻ như nó bị cạn xung lực vì đã khiến downtrend tạm dừng. Không có phân tích nào là hoàn hảo. Trong trường hợp này, có thể chúng ta đã nhầm một common gap với một exhaustion gap.

3. Đánh giá

Có bốn loại gap bao gồm: common, breakaway, runaway, và exhaustion. Exhaustion gap đặc biệt nhất bởi khoảng gap xa hơn với volume lớn hơn. Sẽ dễ dàng để nhận dạng một exhaustion gap hơn. Bởi vậy, đó là một cơ sở tốt để giao dịch theo đảo chiều.

Tuy nhiên, trong chiến lược giao dịch theo exhaustion gap, ngưỡng cắt lỗ an toàn chính là đáy thấp nhất trong một xu hướng tìm đảo chiều tăng. Việc đặt một ngưỡng cắt lỗ chặt hơn sẽ khiến bạn dễ gặp phải whipsaw vốn rất thường gặp sau khi đóng gap.

Nếu bạn thấy không thoải mái với một mức cắt lỗ xa, hãy đợi mẫu nến tăng trước khi vào lệnh. Những điểm vào này mời chào một mức cắt lỗ chặt hơn (như mô hình tam giác ở ví dụ thắng). Tuy nhiên, bạn sẽ bỏ lỡ một vài cú đảo chiều tuyệt hảo khi giá đi một mạch và không quay đầu nhìn lại.

Volume lớn là một tín hiệu của hết xu hướng ngay cả khi không có gap. Hãy canh chừng những nến dài bất thường với volume lớn. Nếu chúng không đi theo đà dứt khoát, nhiều khả năng đó là một setup giao dịch đảo chiều.

Theo TSR

Dấu hiệu của một trader kiên định là chú tâm đến rủi ro. Trong trading có một nghịch lý: càng nghĩ nhiều tới rủi ro hơn là lợi nhuận, bạn sẽ càng thu về nhiều lợi nhuận trong quãng đường dài. Với một swing trader nắm giữ vị thế qua đêm, rủi ro về gap là điều chứa nhiều thách thức nhất.

Gap xuất hiện khi thị trường mở cửa cách một quãng so với giá đóng cửa ở phiên trước. Nó xảy ra do khi đóng cửa, thị trường vẫn tiếp tục mua bán các thông tin cụ thể mới. Lợi nhuận của các công ty là một ví dụ.

Gap khiến trader dễ mất kiểm soát về rủi ro theo hai hướng:

• Gap vượt quá ngưỡng cắt lỗ
• Gap vượt quá ngưỡng vào lệnh dự định

Hãy cùng thảo luận từng trường hợp một và xem bạn có thể xử lý chúng thế nào.

1. Gap vượt quá ngưỡng cắt lỗ

Với một lệnh cắt lỗ, bạn biết rõ mình chịu mất bao nhiêu cho mỗi vị thế. Điều này rất quan trọng cho việc tiết chế position size và kiểm soát cảm xúc của bạn.

Nhưng với gap, lệnh cắt lỗ của bạn không còn ý nghĩa. Gap có thể nhảy qua ngưỡng cắt lỗ của bạn, dẫn đến thua lỗ lớn hơn bạn mong đợi. Biểu đồ dưới đây minh họa trường hợp này:

1.1. Tránh giữ vị thế trước tin công bố lợi nhuận

Lợi nhuận thường được công bố bên ngoài giờ thị trường hoạt động, và dĩ nhiên là những thông tin cụ thể. Bởi vậy, chúng là nguyên nhân chính tạo ra gap.

Trừ phi bạn đang giao dịch theo mong đợi về lợi nhuận của các công ty, hãy tránh giữ vị thế ngay trước khi ra tin. Đây là một bước đơn giản để tránh rủi ro về gap.

1.2. Sử dụng position size hợp lý và đa dạng

Rủi ro về gap là khả năng bạn có thể thua lỗ gấp nhiều lần so với mong đợi (Slippage cũng có thể khiến bạn mất nhiều hơn mong đợi, song về quy mô thì nhỏ hơn so với gap).

Bởi vậy, việc dè dặt ước lượng kích thước vị thế là tối quan trọng. Và chớ bao giờ bỏ hết trứng vào một giỏ. Dù bạn tự tin trong mỗi swing trade thế nào đi nữa, đừng dành quá nhiều vốn vào nó. Hãy áp đặt một giới hạn về kích thước cho từng vị thế của bạn.

1.3. Nhắm tới tỷ lệ lợi nhuận – rủi ro cao hơn

Khi gap đi ngược hướng với bạn, rủi ro cho giao dịch của bạn là lớn hơn. Tỷ lệ lợi nhuận – rủi ro ngay lập tức sụt giảm. Nhưng nếu bạn hướng tới một tỷ lệ cao hơn, rủi ro đó sẽ bớt rắc rối hơn.

Để một giao dịch có được triển vọng tích cực, công thức sau đây hẳn sẽ đúng:

Tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro > (1 – W) / W

Trong đó: W là xác suất thắng

Ví dụ, tỷ lệ RR (lợi nhuận – rủi ro) của bạn là 1. Một cú gap ngược chiều với bạn sẽ khiến bạn bị gấp đôi rủi ro. Tỷ lệ RR của bạn chỉ còn 0.5. Tỷ lệ này là quá thấp cho một triển vọng tích cực, trừ phi chiến lược của bạn có tỷ lệ thắng cực cao.

Mặt khác, hãy xem xét tỷ lệ RR là 5. Trong trường hợp bạn bị gấp đôi rủi ro, tỷ lệ giảm còn 2.5, điều này chỉ đòi hỏi một tỷ lệ thắng trên 29% để có được triển vọng tích cực.

Bởi vậy, những setup giao dịch với tỷ lệ RR cao hơn mang đến cho chúng ta tấm đệm lớn hơn để đối phó với rủi ro về gap.

1.4. Kiểm soát thiệt hại sau khi vào lệnh

Nếu khoảng gap vượt quá lệnh cắt lỗ của bạn, nó sẽ kích hoạt lệnh đó tại giá mở cửa của phiên giao dịch. Bạn sẽ không làm được gì nhiều trong trường hợp này.

Tuy nhiên, một số trader không dùng lệnh SL thật. Thay vào đó, họ dự trù một ngưỡng cắt lỗ rồi thực hiện bằng tay. Nếu đây là cách bạn giao dịch, bạn có thể cân nhắc những kỹ thuật quản lý rủi ro sau đây khi gặp gap bất lợi cho bạn.

• Chốt một phần vị thế để giảm rủi ro (chớ nhồi to lệnh).

Bạn định lượng vị thế với kỳ vọng ban đầu về rủi ro giao dịch. Giờ khoảng gap bất lợi đã làm tăng mức rủi ro lên, bạn nên chốt ngay lập tức hoặc chí ít cắt bớt position size.

• Đặt hoặc thắt chặt ngưỡng cắt lỗ dựa trên hành động giá sau gap. Phương pháp này khá lý tưởng cho một exhaustion gap. Biểu đồ dưới đây mô tả khái niệm này.

1.5. Cách giới hạn rủi ro về gap

• Bạn có thể vào lệnh hedge như một sự bảo hiểm. Nếu bạn đang ở vị thế mua và muốn hedge khi gặp một cú gap giảm, hãy vào một lệnh bán. Nếu bạn đang ở vị thế bán và lo sợ một cú gap tăng, hãy đặt một lệnh mua. Khi xảy ra gap không như ý, lợi nhuận từ lệnh hedge sẽ bù đắp phần thua lỗ từ lệnh chính của bạn.
• Giao dịch với thị trường mở cửa liên tục. Nếu một thị trường không đóng cửa, nó được giao dịch liên tục và sẽ không có khoảng gap nào đáng kể. Loại thị trường giao dịch gần như 24/7 như vậy có thể là thị trường crypto hoặc hối đoái giao ngay. Ngay cả thị trường Forex cũng đóng cửa vào cuối tuần, và gap có thể xảy ra vào phiên mở cửa thứ Hai. Ở những thị trường này, gap vẫn có thể xảy ra, song xác suất thấp hơn nhiều so với thị trường chứng khoán. Bởi vậy, rủi ro về gap được giới hạn.

2. Gap vượt quá entry dự định

Bạn có thể dự tính mua khi giá chạm một ngưỡng nào đó. Đó là ngưỡng entry dự định của bạn. Chuyện gì xảy ra nếu gap vượt quá ngưỡng này?

Biểu đồ dưới đây chỉ ra trường hợp đó. Rủi ro giao dịch của bạn bị tăng lên.

2.1. Giảm bớt position size

Khi gap vượt quá ngưỡng entry dự định, bạn vẫn có thể tham gia vào thị trường. Nhưng bạn cần phải cắt bớt position size.

Do cú gap làm tăng rủi ro, việc định lượng ban đầu của bạn đã trở nên vô hiệu. Bạn cần định lượng lại position size và tham gia thị trường với khối lượng nhỏ hơn.

2.2. Thắt chặt mức cắt lỗ

Bạn cũng có thể thắt chặt mức cắt lỗ sau cú gap. Thay vì giữ nguyên mức cắt lỗ ban đầu, bạn có thể đặt lệnh trailing stop để giảm thiểu rủi ro.

2.3. Bỏ qua giao dịch

Hai biện pháp đầu dựa vào cùng một tiêu chuẩn:

• Hệ thống giao dịch của bạn vẫn phải còn hiệu lực.
• Bạn có thể giảm rủi ro về mức chấp nhận được.

Nếu không thỏa mãn hai điều kiện này, đừng miễn cưỡng vào lệnh. Hãy bỏ qua nó và đợi setup khác.

3. Nhận diện rủi ro về gap để quản lý

Bạn cần chấp nhận rủi ro về gap khi quyết định giữ vị thế qua đêm.

Cả swing trader lẫn giới đầu tư dài hạn đều giữ vị thế qua đêm. Giới đầu tư có cái nhìn dài hạn hơn, và gap chỉ là chuyện nhỏ đối với họ. Tuy nhiên, với swing trader, gap có thể ảnh hưởng xấu tỷ lệ RR của một vị thế cũng như kỳ vọng của họ. Bởi vậy, việc quản lý nó là tối cần thiết.

Nhiều trader phấn chấn khi gap đi đúng hướng, mang đến cho họ khoản lợi nhuận trời cho. Tuy nhiên, họ sẽ khó chấp nhận về những gì gap có thể làm khi nó đi ngược hướng với họ.

Hãy cố gắng nhận diện rủi ro về gap và sử dụng các biện pháp được thảo luận ở trên để quản lý nó.

FXS chúc các bạn giao dịch thành công!

Theo TSR

Trong tác phẩm Atlas Shrugged xuất bản năm 1957 với đề tài “Vai trò của trí tuệ trong sự tồn tại của con người”, Ayn Rand đã đưa ra những khái niệm mới mẻ về giá trị của tiền bạc: “Sự ham mê tiền bạc tức là nhận thức được rằng tiền được làm ra nhờ năng lực của con người và là phương tiện để đổi lấy những gì xứng đáng nhất… Tiền bạc là thước đo giá trị trí tuệ, đạo đức, năng lực và nhận thức của mỗi con người và của cả xã hội, là nguồn gốc của mọi điều tốt đẹp khi người ta nhận thức đúng đắn giá trị của nó.

“Linh hồn của Tiền là một cuốn sách đầy cảm hứng và lôi cuốn. Nó sẽ khiến bạn thay đổi suy nghĩ về tiền… Một cuốn sách dành tặng cho tất cả những ai mong muốn góp phần xây dựng thế giới này tốt đẹp hơn”.

– Jane Goodall, Đại sứ thiện chí hòa bình của Liên hợp quốc

“Nếu bạn từng bị tiền đe dọa, cản trở hay làm tổn thương thì cuốn sách này sẽ giúp bạn hàn gắn những vết thương ấy. Đây là cuốn sách viết về tiền khác thường nhất mà tôi từng đọc…”

– Bác sĩ Rachel Naomi Remen

“Với cách hành văn đầy thuyết phục và cuốn hút, Linh hồn của Tiền miêu tả cách sử dụng tiền như một phương tiện giúp chúng ta hoàn thành những lý tưởng cao nhất về cuộc sống, tình yêu và khám phá ý nghĩa mới trong chính cuộc sống chúng ta”.

– Tiến sĩ Y học Dean Ornish

Linh hồn của tiền là cuốn sách của tác giả Lynne Twist. Với các nhà giao dịch ngoại hối, công việc liên quan trực tiếp tới tiền tệ, thì đây càng là một cuốn sách nên có trong tủ sách. Ebook Linh hồn của tiền được chia sẻ bởi cộng đồng Downloadsach.

Đôi nét về tác giả Lynne Twist

Tác giả Lynne Twist là người đồng sáng lập của The Pachamama Alliance, và là nhà sáng lập của Học viện The Soul of Money (Linh hồn của tiền). Bà đã dành nhiều thời gian của cuộc đời mình tham gia các chương trình xóa đói giảm nghèo cũng như các chương trình bảo vệ xã hội và môi trường. 

Bà cũng đã từng được phỏng vấn bởi nhiều cơ quan truyền thông như: The Huffington Post, “Mehmet Oz Radio,” Oprah and Friends Radio, NPR, The Chicago Tribune, The San Francisco Chronicle và PBS. Bà cũng đã viết nhiều bài báo cho RSF Quarterly, Fetzer Institute, Noetic Sciences Quarterly, và YES! Magazine.

Hãy mua sách giấy để trận trọng tác giả cùng nhà xuất bản.

FXSGroup

Gap rất thường gặp trên thị trường Forex vì giao dịch thường chỉ diễn ra giữa các giờ thị trường hoạt động tùy thuộc giao dịch Forex nào đang được tiến hành. Thị trường Forex hoạt động 24/5 với các trader nhỏ lẻ, nhưng thị trường Interbank (liên ngân hàng) lại hoạt động 24/7. Sự khác biệt về thời gian này là nguyên nhân khiến gap có thể xuất hiện.

Gap là khoảng cách giữa giá đóng cửa của một nến với giá mở cửa của nến tiếp theo. Trái ngược với thị trường chứng khoán, trong Forex, gap không hay xuất hiện và thường chỉ xảy ra tại giờ thị trường mở cửa vào Chủ nhật. Đó là khoảng cách giữa giá đóng cửa vào thứ Sáu của một cặp tỷ giá và giá mở cửa của nó vào Chủ nhật.

1. Lời đồn hay gặp: Giá luôn lấp đầy Gap

Trong vài năm trở lại đây, người ta bắt đầu giao dịch gap tối Chủ nhật trên thị trường Forex. Khái niệm cho kiểu giao dịch này vẫn vậy, gap trader cho rằng giá luôn luôn lấp đầy khoảng gap. Bạn có chắc không? Thông thường thì đúng là vậy, song điều đó không có nghĩa gap luôn được lấp đầy ngay khi nó hình thành.

Mỗi Sunday, gap thường được lấp đầy, nhưng giá có thể đi 200 pip theo hướng ngược lại trước khi gap xảy ra. Vậy nên, dù phần lớn gap luôn được lấp đầy (hay còn gọi là đóng gap), song không phải lúc nào cũng vậy. Đó là chỗ trader thua lỗ. Hãy để FXS chỉ cho bạn gap nào có thể giao dịch được và gap nào không.

1.1. Breakaway Gap

Breakaway gap (gap đứt rời) thường bắt đầu một xu hướng mới. Giá thường phá ngưỡng khỏi một pha nén chặt, và tiếp tục tăng hoặc giảm với xung lượng mạnh, bỏ khoảng gap lại phía sau. Nó xuất hiện sau một giai đoạn nén chặt và thường được kích hoạt bởi những sự kiện giật gân. Breakaway gap hình thành một xu hướng mới và không có lợi cho việc giao dịch. Ví dụ phía trên thể hiện cách giá phá vỡ mọi ngưỡng Camarilla Pivot quan trọng và tiếp tục đi lên mà không hề màng đến chuyện “đóng gap”. Cả EUR/GBP và GBP/USD đều có breakaway gap sau đợt bầu cử đột xuất ở Anh.

1.2. Runaway Gap

Runaway gap (gap chạy một mạch) thường hình thành giữa một xu hướng. Chúng thể hiện sự tiếp diễn của xu hướng, và giao dịch theo runaway gap là một trong những cách giao dịch an toàn, nhất là khi kết hợp với các công cụ Price Action khác, ví dụ kháng cự – hỗ trợ, trendline, hay Camarilla Pivot Point. Như một quy luật, trader muốn thấy cú “đóng gap” trước khi họ nắm bắt sự tiếp diễn khả dĩ của xung lượng giá theo chiều của xu hướng, đồng nghĩa với việc những gap này được giao dịch sau khi nó xảy ra.

1.3. Exhaustion Gap

Exhaustion gap (gap cạn xung lực) thường được tìm thấy trong thị trường chứng khoán, nhưng chúng cũng có thể tồn tại trong Forex, mặc dù hiếm gặp. Exhaustion gap hình thành tại cuối một xu hướng, và cho thấy cú đẩy cuối cùng về xung lượng trước khi giá bắt đầu mất nó và đảo chiều. Bạn chỉ có thể giao dịch exhaustion gap sau khi nó xảy ra. Chúng cần được xác định trước tiên, sau đó, trader bắt đầu giao dịch một xu hướng mới.

1.4. Common Gap

Common gap (gap thường gặp) là dạng được giao dịch rộng rãi nhất, và cũng an toàn nhất để giao dịch. Dạng gap này được định hình bởi các mẫu biểu đồ thường gặp và thường xuất hiện vào phiên mở cửa cuối Chủ nhật/đầu thứ Hai. Common gap thường được lấp đầy sau vài nến, do vậy, chúng có thể phù hợp với day trading ngắn hạn. Trader có khuynh hướng tìm kiếm dạng gap này tại những phiên mở cửa nửa đêm, trong đó sự hiện diện của mẫu biểu đồ định hình khoảng gap là điều thiết yếu.

Gap cũng có thể xảy ra khi người ta giao dịch trở lại sau cuối tuần hoặc một kỳ nghỉ, nhất là khi tin lớn được thông báo. Do khối lượng giao dịch và độ thanh khoản của thị trường Forex, gap thường xuất hiện trong suốt quá trình. FXS thường giao dịch Forex common gap xuất hiện vào phiên mở cửa đầu thứ Hai (cuối Chủ nhật).

2. Cách giao dịch Common Gap

Làm sao để biết liệu có gap khi thị trường Forex mở cửa? FXS thường tìm kiếm sự kiện hoặc tin tức quan trọng xảy ra vào cuối tuần. Khi đó, chúng ta có thể hy vọng được thấy gap. Trader giao dịch gap cuối tuần với kỳ vọng giá mở cửa ở Chủ nhật sẽ quay về giá đóng cửa ở thứ Sáu. Dưới đây là một trong những chiến lược giao dịch gap:

1. Mở biều đồ có Common Gap
2. Xác định mô hình nến
3. Lý tưởng nhất là có gap quanh nửa đêm (theo giờ platform)
4. Sau khi có gap, xác định giá đáy hoặc giá đỉnh nến đầu tiên tùy theo gap
5. Vào lệnh ngay lập tức (aggressive entry – vào lệnh hung hăng) hoặc:
6. Vào lệnh khi đỉnh nến bị phá ngưỡng (conservative entry – vào lệnh ôn hòa)
7. Cắt lỗ được đặt cách đáy/đỉnh nến 15 pip
8. Chốt lời khi đóng gap hoặc 3 pip trên dưới nó.

Thông thường, tính thanh khoản của thị trường Sydney (Úc) hơi yếu. Bạn có thể tìm thấy volume tốt hơn khi thị trường Tokyo (Nhật Bản) mở cửa, hiện tại là 23:00 GMT. Đây là thời điểm trader bắt gặp các position của họ thường di chuyển về ngưỡng đóng gap nếu common gap được phát hiện.

Giao dịch gap khá rắc rối, song nếu bạn biết dạng gap nào có thể giao dịch được và dạng nào không, việc đó sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều. Hãy cố gắng phát hiện nhiều gap khác nhau trên platform và theo dõi cách giá phản ứng sau khi gap hình thành. Và quan trọng nhất là hãy luôn kiểm soát rủi ro khi giao dịch gap!

FXS chúc các bạn giao dịch thành công!

Theo AdmiralMarkets

Theo thời gian, trader điều chỉnh mức cắt lỗ xuôi xu hướng nhằm bảo toàn lợi nhuận. Như một lựa chọn thay thế hệ thống trailing stop sử dụng đường MA và ATR, Alexander Elder giới thiệu SafeZone Stops (Chốt lệnh trong Vùng An Toàn) trong cuốn “Come Into My Trading Room” xuất bản năm 2002.

Tiến sĩ Elder thiết kế SafeZone nhằm loại bỏ “tín hiệu nhiễu” của một xu hướng với hy vọng tránh bị chốt lệnh ngoài ý muốn. Ông sử dụng đường EMA 22 ngày để định hình xu hướng, song FXS ưu tiên đường EMA dài hơn – 63 ngày. Sau đó, Elder tính toán sự di chuyển có hướng và áp dụng một bội số trong khoảng từ 2 đến 3 để xác định ngưỡng đặt trailing stop.

1. Tín hiệu

Hệ thống Safezone Stops ban đầu được dùng để căn thời điểm chốt lệnh khỏi thị trường có xu hướng. Sử dụng đường EMA để xác định xu hướng rồi chọn mua hoặc bán.

• Chốt vị thế mua khi giá cắt xuống dưới đường Safezone Stop.
• Chốt vị thế bán khi giá cắt lên trên đường Safezone Stop.

Safezone không thể dùng làm tín hiệu vào lệnh như một số hệ thống Dừng-và-Đảo-chiều khác.

Ví dụ:

Biểu đồ dưới đây thể hiện xu hướng giảm với hệ thống Safezone (bán, 22 ngày, bội số 3) và đường EMA 63 ngày (màu hồng) dùng làm bộ lọc xu hướng. Điểm vào được chọn khi giá tạo đáy-5-ngày mới bên dưới đường EMA (hoặc đỉnh-5-ngày mới bên trên đường EMA).

1. Vào lệnh bán [S] khi giá ở dưới đường Safezone và đóng cửa bên dưới đường EMA 63 ngày.
2. Chốt lệnh [X] khi giá cắt lên trên đường Safezone
3. Vào lệnh bán [S] khi giá tạo đáy-5-ngày mới bên dưới đường EMA 63 ngày
4. Chốt lệnh [X] khi giá cắt lên trên đường Safezone
5. Vào lệnh bán [S] khi giá tạo đáy-5-ngày mới bên dưới đường EMA 63 ngày
6. Chốt lệnh [X] khi giá cắt lên trên đường Safezone
7. Vào lệnh bán [S] khi giá tạo đáy-5-ngày mới bên dưới đường EMA 63 ngày
8. Chốt lệnh [X] khi giá cắt lên trên đường Safezone

Không lệnh mua nào được thực hiện trong khi giá ở dưới đường EMA 63 ngày, cũng như lệnh bán khi giá ở trên.

2. Cài đặt

Cấu hình mặc định cho Safezone là chu kỳ 22 ngày, bội số là 2,5. Trader dài hạn hơn có thể chọn bội số 3,5 hoặc 4.

3. Công thức

3.1. Định hình xu hướng

Trước tiên, so sánh Giá đóng cửa với EMA để định hình xu hướng.

• Nếu Giá đóng cửa ở trên đường EMA trong một chu kỳ đã chọn, điều đó chứng tỏ xu hướng (và chiều dốc của EMA) là lên trên.
• Nếu Giá đóng cửa ở dưới đường EMA, xu hướng là xuống dưới.

3.2. Directional Movement

Yếu tố thứ hai là Directional Movement (Chuyển động định hướng). Nó được tính toán theo công thức:

+DM = Giá đỉnh hôm nay – Giá đỉnh hôm qua (khi giá đi lên)

-DM  = Giá đáy hôm qua – Giá đáy hôm nay (khi giá đi xuống)

Bạn có thể có cả +DM lẫn -DM trong cùng một ngày. on the same day. Nếu có outside bar, cả hai phép tính sẽ đều dương. Với inside bar, cả hai phép tính đều bằng 0.

3.3. Số ngày Directional Movement

Tính toán số lượng ngày +DM trong chu kỳ đã chọn, và cả số lượng ngày -DM. Elder sử dụng cùng một chu kỳ cho Directional Movement như đường EMA, song bạn chọn chu kỳ khác cũng không vấn đề gì.

3.4. Khi xu hướng là TĂNG

Tính toán -DM trung bình:

Tổng -DM trong suốt chu kỳ / Số ngày -DM

Sau đó tính toán Giá chốt lệnh cho hôm nay:

Giá chốt lệnh hôm nay = Giá đáy hôm qua – 2.5 * -DM trung bình

Để tránh mức chốt lệnh bị hạ xuống, sử dụng mức chốt lệnh lớn nhất trong 3 ngày gần nhất.

3.5. Khi xu hướng là GIẢM

Tính toán +DM trung bình:

Tổng+DM trong suốt chu kỳ / Số ngày +DM

Sau đó tính toán Giá chốt lệnh cho hôm nay:

Giá chốt lệnh hôm nay = Giá đỉnh hôm qua + 2.5 * +DM trung bình

Để tránh mức chốt lệnh bị nâng cao, sử dụng mức chốt lệnh nhỏ nhất trong 3 ngày gần nhất.

Lưu ý: FXS sử dụng bội số 2,5 trong ví dụ trên, song bạn có thể sử dụng bất kỳ bội số nào trong khoảng từ 2 đến 4 đều được.

4. Đánh giá

4.1. Ưu điểm

• Các ngưỡng chốt lệnh không di chuyển thấp hơn trong xu hướng tăng (hay cao hơn trong xu hướng giảm).
• SafeZone không cho rằng xu hướng thay đổi mỗi khi giá chạm ngưỡng chốt lệnh.
• SafeZone sử dụng Directional Movement hơn là ATR như một thước đo độ biến động. Đây là một khái niệm tuyệt vời. Nó cố gắng biệt lập những di chuyển ngược xu hướng khi đang bám theo xu hướng, và loại bỏ yếu tố về độ biến động không liên quan khác (những di chuyển theo chiều của xu hướng chính). Một runaway/blow-off trend (xu hướng mạnh, độ dốc lớn, ít điều chỉnh) có thể cho thấy ít hoặc không có di chuyển ngược xu hướng, tức là các ngưỡng chốt lệnh đó dịch chuyển dày hơn khi xu hướng chuyển sang dạng blow-off.

4.2. Nhược điểm

• SafeZone không phân biệt một cách đầy đủ giữa di chuyển ngược và thuận xu hướng chính — tại điểm khởi đầu của một xu hướng, hoặc nếu xu hướng đảo chiều trong khoảng thời gian đã chọn. Tất cả -DM và + DM được xử lý như nhau, bất kể xu hướng là tăng hay giảm, đưa ra sự phản ánh không chính xác về di chuyển ngược xu hướng.
• Khoảng thời gian tương đối ngắn mà chuyển động định hướng được tính toán có thể phản ánh không đầy đủ về những di chuyển ngược xu hướng tiềm năng.
• SafeZone dựa vào đường EMA để xác định chiều xu hướng, dẫn đến một chút lag (sự không bám sát giá). Tuy nhiên, trader hoàn toàn có thể thay thế MA bằng một loại chỉ báo xu hướng khác.

Nhìn chung, đây là một hệ thống thông minh.

Theo IncredibleCharts