Đừng bỏ lỡ cơ hội trở thành triệu phú từ những cổ phiếu AI đang hot này.

Chưa bao giờ có nhiều triệu phú hơn ngày nay. Theo Statista, chỉ riêng ở Mỹ đã có hơn 22 triệu triệu phú, tăng từ mức chưa đầy 8 triệu trong năm 2000.

Không còn nghi ngờ gì nữa, một trong những lý do lớn nhất khiến số triệu phú ngày càng tăng là thị trường chứng khoán.

Vậy, những số cổ phiếu AI (trí tuệ nhân tạo) nào có thể sản sinh ra nhiều triệu phú? Chúng ta cùng tìm hiểu ba cổ phiếu dưới đây.

1. Palantir Technologies

Đầu tiên là Palantir Technologies (PLTR). Tăng giá 239% chỉ sau 12 tháng, Palantir đang giúp nhiều cổ đông trở nên giàu có hơn.

Công ty vận hành một nền tảng phân tích dữ liệu phục vụ hai phân khúc: chính phủ và thương mại.

Các khách hàng chính phủ của công ty bao gồm Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, Dịch vụ Y tế Quốc gia Anh và Trung tâm Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh Hoa Kỳ. Các khách hàng thương mại bao gồm Morgan Stanley, Airbus và Merck.

Với hoạt động kinh doanh đang trong thời kỳ bùng nổ, công ty đã đạt được những kết quả cực ấn tượng trong báo cáo hoạt động kinh doanh quý 4 của công ty.

Tổng doanh thu tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, doanh thu thương mại tại thị trường Mỹ tăng 70% so với năm trước.

Tăng trưởng số lượng khách hàng thương mại tại Mỹ là 55%.

Dòng tiền tự do đạt 731 triệu USD trong 12 tháng qua.

Nhìn chung, các doanh nghiệp (đặc biệt là các doanh nghiệp Mỹ) đang xếp hàng dài để đăng ký sử dụng dịch vụ phân tích dữ liệu dựa trên AI của Palantir. Nhiều tổ chức và lãnh đạo của các tổ chức gặp phải những vấn đề trong việc phân tích dữ liệu mà họ tạo ra, khiến việc phát hiện xu hướng và xác định cơ hội trở nên khó khăn. Là công ty cung cấp giải pháp cho những vấn đề trên – Palantir là một cổ phiếu uy tín cho các nhà đầu tư định hướng tăng trưởng dài hạn.

2. Super Micro Computer

Là cổ phiếu hot nhất ở Phố Wall ở thời điểm hiện tại, Super Micro Computer (SMCI) đã tăng giá đáng kinh ngạc 1.060% trong 12 tháng qua – nghĩa là khoản đầu tư 1.000 USD vào tháng 3 năm ngoái sẽ tăng lên gần 12.000 USD hiện nay.

Supermicro sản xuất phần cứng máy chủ, thiết bị làm mát, tản nhiệt cho các bộ xử lý đồ họa (GPU) tiên tiến. Đây không phải là một quá trình đơn giản như bạn có thể tưởng tượng. Lấy ví dụ: GPU H100, sản phẩm chủ lực của Nvidia, thường được đóng gói theo bộ tám chiếc, với khối lượng trọn bộ từ 300 pound đến 400 pound và tạo ra lượng nhiệt tương đương với một máy sưởi hoặc lò nướng đối lưu.

Hơn nữa, với đơn giá khoảng 40.000 USD cho mỗi H100, chủ sở hữu của những GPU đắt đỏ này ắt hẳn muốn có được hiệu năng cao nhất từ con chip AI mới này — nghĩa là họ sẽ sẵn sàng chi tiền cho các phụ kiện bảo vệ và hỗ trợ hoạt động của con chip đắt đỏ này.

Điều này đã mang lại doanh thu tăng vọt cho Super Micro Computer.

Chỉ trong vòng ba năm, doanh thu hàng năm của Super Micro Computer đã tăng từ 3,4 tỷ USD lên hơn 9,2 tỷ USD. Chưa dừng lại ở đó, doanh thu của công ty được dự báo sẽ tăng lên 14,5 tỷ USD vào năm 2024 và 19,8 tỷ USD vào năm 2025.

Giả dụ giá cổ phiếu của công ty biến động theo đường parabol, thì đó không phải là lựa chọn sáng suốt cho mọi nhà đầu tư. Nhưng những ai đang tìm kiếm một cổ phiếu tăng trưởng cao từ những doanh nghiệp đang thúc đẩy cuộc cách mạng AI, Super Micro Computer sẽ là một cái tên không thể bỏ qua.

3. Microsoft

Cuối cùng là Microsoft (MSFT) – một công ty đã tạo ra nhiều triệu phú và thậm chí là một vài tỷ phú.

So với nhiều cổ phiếu AI hot nhất, mức tăng điểm 10% từ đầu năm đến nay của Microsoft thực sự là quá khiêm tốn. Nhưng đây là công ty lớn nhất thế giới, với mức vốn hóa thị trường là 3 nghìn tỷ USD. Hơn nữa, hoạt động kinh doanh của công ty kể từ khi CEO Satya Nadella nắm quyền lãnh đạo 10 năm cách đây là rất tốt. Dưới sự lãnh đạo của ông, Microsoft đã tăng doanh thu hàng năm từ 83 tỷ USD lên 228 tỷ USD khi chuyển trọng tâm sang lĩnh vực điện toán đám mây.

Dữ liệu doanh thu MSFT (TTM) theo YCHARTS

Ngoài ra, công ty luôn không ngừng đổi mới. Sản phẩm mới nhất của công ty là Copilot dành cho Microsoft 365 đã được công ty giới thiệu như sau:

“Microsoft Copilot dành cho Microsoft 365 kết hợp sức mạnh của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) với dữ liệu doanh nghiệp để biến lời nói của họ thành công cụ mạnh mẽ nhất”

Với Copilot, người dùng giờ đây sẽ có thể truy cập các công cụ được hỗ trợ bởi AI theo thời gian thực được tích hợp vào các chương trình phổ biến như Word, Excel, Outlook và PowerPoint. Điều đó sẽ thúc đẩy tăng năng suất cho các cá nhân và doanh nghiệp – củng cố hơn nữa vị trí của Microsoft 365 như một bộ phần mềm kinh doanh bắt buộc phải có. Là một công ty có đội ngũ lãnh đạo hiệu quả, sản phẩm đổi mới cùng quy mô lớn, cổ phiếu của Microsoft chắc chắn sẽ tiếp tục sản sinh ra nhiều triệu phú về lâu về dài.

Những công ty này đang đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế.

Không dễ để đánh bại thị trường. Trong năm 2023, 60% quỹ quản lý tích cực, vốn hóa lớn đạt hiệu suất thấp hơn chỉ số S&P 500. Năm gần nhất mà phần lớn các quỹ này đạt hiệu suất tốt hơn thị trường là năm 2009.

Đó là lý do vì sao các nhà đầu tư luôn theo dõi sát sao Warren Buffett và chú ý đến bất cứ mã chứng khoán nào mà công ty cổ phần Berkshire Hathaway của ông mua. Berkshire Hathaway liên tục đánh bại thị trường và theo Buffett, điều đó không khó nếu bạn tập trung vào các yếu tố phù hợp.

Berkshire Hathaway luôn sở hữu khoảng 50 cổ phiếu tại một thời điểm nhất định và danh mục luôn có sự đa dạng hóa giữa các ngành và lĩnh vực. Tuy nhiên, danh mục đầu tư của công ty thiên về cổ phiếu giá trị với các cổ phiếu tài chính chiếm tỷ trọng cao.

American Express và Bank of America là hai trong số những cổ phiếu yêu thích của Buffett. Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng, hãy cân nhắc hai vị thế mới hơn của Buffett. Ally Financial (ALLY) và Nu Holdings (NU) là hai cổ phiếu Buffett đang khuấy đảo Phố Wall và có thể là những lựa chọn tuyệt vời cho danh mục đầu tư cá nhân.

1. Ally: Kỹ thuật số và giá trị song hành

Ally được tách thành một bộ phận tài chính của General Motors vào năm 2009 và chỉ trở thành công ty đại chúng vào năm 2014. Mặc dù vẫn duy trì phân khúc tài chính ô tô mạnh nhưng Ally đã trở thành ngân hàng kỹ thuật số lớn nhất ở Hoa Kỳ. Với sự ưu việt của các dịch vụ số hóa, Ally ngày càng thăng hạng trong danh sách các ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ.

Phân khúc tài chính ô tô và ngân hàng cá nhân tạo nên sự kết hợp mạnh mẽ giữa các động lực tăng trưởng cho công ty. Trong năm 2023, Ally nhận được 13,8 triệu đơn đăng ký vay mua ô tô, nhưng các mô hình đánh giá tín dụng nghiêm ngặt khiến công ty chỉ phê duyệt 30% số đơn này, mức thấp nhất trong 5 năm qua, trong khi điểm FICO (Fair Isaac Corporation) bình quân gia quyền bán lẻ vẫn ở mức cao nhất trong 5 năm. Với 9,6 tỷ USD khoản cho vay, Ally là công ty tài chính  ô tô số 1 tại Hoa Kỳ.

Phân khúc ngân hàng cá nhân kết thúc năm với hơn 3 triệu tài khoản, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước và 154,7 tỷ USD tiền gửi, nhiều hơn 2,4 tỷ USD so với năm ngoái. Tỷ lệ giữ chân khách hàng đạt 97%, có nghĩa là cứ mỗi một khách hàng thu hút được, Ally gần như chắc chắn sẽ giữ chân thành công.

 Số lượng khách hàng sử dụng đa sản phẩm cũng tiếp tục tăng, giúp Ally hưởng lợi từ việc bán chéo theo thời gian.

Do lãi suất tăng cao, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), thu nhập lãi ròng và tỷ suất lợi nhuận ròng trong năm qua của ngân hàng đều giảm. Nhưng cổ phiếu Ally có thể trở thành một cổ phiếu hot nếu ngân hàng tận dụng được cơ hội lớn và phả hơi nóng cạnh tranh vào các ngân hàng lớn hơn. Ally hiện trả cổ tức với tỷ suất 3,2% ở mức giá hiện tại.

2. Nu: Cơn địa chấn đối với ngành ngân hàng ở Mỹ Latinh

Với doanh thu và lợi nhuận gia tăng nhanh chóng, Nu là một trong những cổ phiếu tăng trưởng thực sự duy nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Và đà tăng trưởng của ngân hàng kỹ thuật số có trụ sở tại Brazil này chỉ mới bắt đầu.

Doanh thu quý 4 năm 2023 tăng 57% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập ròng tăng từ 58 triệu USD lên 360 triệu USD. Cả hai chỉ số đều tăng trưởng đều đặn, với doanh thu tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 82% trong hai năm qua trong khi thu nhập ròng dương trong sáu quý liên tiếp.

Cũng giống như giống như Ally, Nu là ngân hàng số hoàn toàn. Nu cung cấp một ứng dụng dễ sử dụng tích hợp tất cả các dịch vụ tài chính trong một, cùng mức phí thấp, do vậy đã thu hút được nhiều khách hàng. Mặc dù những tính năng này rõ ràng là có sức hút đối với nhóm khách hàng có thu nhập thấp, nhưng Nu đã nổi lên như một lựa chọn được ưa chuộng của giới tiêu dùng giàu có của Brazil.

Khi khách hàng trải nghiệm các dịch vụ của Nu, họ sẽ đăng ký nhiều hơn, mang lại cho Ally lợi nhuận tương ứng với mô hình tăng trưởng. Doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng hoạt động (ARPAC) là một dấu hiệu quan trọng cho thấy Nu đang sử dụng chiến lược đó như thế nào để mang lại lợi ích cho mình; Cổ phiếu ARPAC đã tăng từ 8,20 USD lên 10,60 USD trong quý 4 năm 2023.

Một điểm quan trọng nữa của chiến lược đó là ngân hàng không tăng chi phí phục vụ khách hàng nhưng vẫn tăng được doanh thu trên mỗi khách hàng. Chi phí phục vụ vẫn không đổi ở mức 0,90 USD trong quý 4.

Phía trước vẫn là một chặng đường dài và rộng mở dành cho Nu. Mặc dù không ngừng thu hút được hàng triệu khách hàng mỗi quý (bổ sung 4,8 triệu khách hàng trong quý 4 năm 2023), nhưng thị trường quê nhà Brazil và các thị trường mới ở Mexico và Colombia vẫn rất rộng lớn và tràn đầy tiềm năng để Nu tiếp tục khai thác.

Với những gì đã phân tích, Nu rõ ràng là một cổ phiếu tăng trưởng lý tưởng dành cho những fan của Buffett.

Nghiên cứu khả thi xác nhận quy mô phát triển tại Mauritania đã được đệ trình.

TotalEnergies và đối tác của họ Chariot Energy đã hoàn thiện một nghiên cứu về tính khả thi cho dự án hydro xanh khổng lồ được đệ xuất tại Mauritania, và nộp báo cáo lên chính phủ.

Hai công ty đang xem xét đầu tư vào một dự án có thể tạo ra 1.2 tỷ tấn hydro xanh mỗi năm, hầu hết là để xuất khẩu sang châu Âu, khiến đây trở thành một trong những dự án lớn nhất trên thế giới cho mục đích này.

Chariot – đứng đầu là giám đốc điều hành Adonis Pouroulis – nói rằng nghiên cứu tính khả thi trên Dự án Nour đã được trình lên chính phủ Mauritania, với các bước sau đó dự kiến bao gồm: hoàn thành khung đầu tư, nghiên cứu kỹ thuật sơ bộ và đàm phán thực hiện.

Dự án Nour được đồng sở hữu bởi Chariot Green Hydrogen (công ty con thuộc sở hữu của Chariot) và TE H2 (công ty do TotalEnergies và Eren Group đồng sở hữu), và đang được phát triển với sự hỗ trợ của Bộ Dầu khí, Năng lượng và Khai khoáng của Mauritania.

Chariot nói rằng nghiên cứu khả thi này đặt nền tảng để thực hiện sự phát triển theo giai đoạn, với giai đoạn đầu bao gồm công suất 3 GW năng lượng tái tạo, gia tăng công suất điện lên tới 1.6 GW, để sản xuất 150,000 tấn hydro xanh mỗi năm.

Các khả năng thực hiện được xác định bao gồm việc sử dụng hydro cho việc sản xuất thép xanh nội địa, và xuất khẩu amoniac xanh.

Nghiên cứu xác nhận rằng dự án sẽ hưởng lợi từ sự kế cận về địa lý với châu Âu và việc tiếp cận với cảng nước sâu hiện có ở Nouadhibou.

Chariot cho biết nghiên cứu cũng vạch ra một dự án “bền vững”, với nội dung kế hoạch mang tính địa phương, nhằm tối đa hóa cơ hội kinh doanh và việc làm ở Mauritania.

Bộ trưởng Dầu khí, Năng lượng và Khai khoáng của Mauritania, Nani Chrougha, cho biết: “Với việc hoàn thành nghiên cứu tính khả thi của Dự án Nour, Mauritania vừa thực hiện một bước tiến quan trọng trên con đường hiện thực hóa tham vọng hydro xanh của mình.”

“Chúng tôi hoàn toàn cam kết với sự phát triển của lĩnh vực này. Mục tiêu của chúng tôi là trở thành nhà cung cấp và xuất khẩu hydro xanh lớn nhất trên lục địa châu Phi và chúng tôi tin rằng Dự án Nour sẽ củng cố cho mục tiêu này.”

Chrougha nói thêm rằng Nouakchott “rất vui khi nhận được sự hỗ trợ to lớn và cao cấp đến từ Ủy ban châu Âu” sau khi Mauritania được lựa chọn là đối tác quan trọng trong kế hoạch ‘cửa ngõ toàn cầu’ cho hoạt động xuất khẩu hydro và sản xuất thép xanh trong tương lai… những cơ hội sẽ có lợi cho cả hai bên trong tương lai.”

Một biên bản ghi nhớ đã được ký với Cảng Rotterdam tập trung vào việc thiết lập chuỗi cung ứng đầu tiên ở thị trường châu Âu.

Laurent Coche, giám đốc điều hành của Chariot Green Hydrogen, đã nói thêm rằng “nghiên cứu tính khả thi tiếp tục chứng minh” sự quan trọng của dự án đã lên kế hoạch này.

“Quy mô và tầm cỡ của dự án Nour có tiềm năng tác động đáng kể với tư cách là nhà sản xuất trong nước và xuất khẩu. Với TE H2 và chính phủ, chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét cách tốt nhất để đưa nó vào sản xuất để tối đa hóa giá trị trong cả ngắn hạn và dài hạn vì lợi ích của các bên liên quan.”

Theo khung thời gian dự kiến được nêu trong bản thuyết trình của Chariot hồi tháng 12/2023, các nghiên cứu kỹ thuật sơ bộ sẽ được hoàn thành vào khoảng giữa năm 2025, sau đó là khoảng thời gian 2 năm thực hiện công việc thiết kế và kỹ thuật giao diện để đưa ra quyết định đầu tư tiềm năng cuối cùng vào năm 2027.

• Hoạt động kinh doanh đa dạng của Berkshire Hathaway mang lại dòng tiền mạnh mẽ giúp công ty có sự ổn định cao.
• Cổ phiếu Progressive đạt mức tăng trưởng kép hàng năm 17% trong hai thập kỷ nhờ vào hoạt động thẩm định bảo hiểm mạnh.
• Interactive Brokers đã phát triển cơ sở khách hàng một cách thần tốc và đạt tỷ suất lợi nhuận cao trong hoạt động kinh doanh.

Hãy cân nhắc những cổ phiếu có hiệu suất dài hạn tốt này nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu trong thị trường giá lên mới.

S&P 500 đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2024 để xác lập một thị trường giá lên mới. Với rất nhiều cổ phiếu đang tăng giá mạnh, các nhà đầu tư có lẽ luôn tự hỏi liệu thị trường hiện nay có còn cơ hội hay không.

Cổ phiếu tài chính có thể là sự bổ sung vững chắc cho danh mục của nhà đầu tư. Chúng có thể mang lại sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư với các công ty có dòng tiền mạnh và hoạt động kinh doanh ổn định. Dưới đây là ba cổ phiếu tài chính hàng đầu nên mua trong tháng 3 này.

1. Berkshire Hathaway

Xét về hiệu suất ổn định trong thời gian dài, Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) là một trong những cổ phiếu tốt nhất. Dưới sự lãnh đạo của CEO Warren Buffett, cổ phiếu của tập đoàn này đã đạt mức tăng trưởng kép hàng năm gần 20% trong 59 năm qua.

Vì vậy, cổ phiếu này được xem là biểu tượng của sự ổn định. Một cách để đánh giá tính ổn định của cổ phiếu là hệ số beta của nó, đo lường mối tương quan của cổ phiếu với chỉ số chuẩn, chẳng hạn như S&P 500. Hệ số beta lớn hơn 1 có nghĩa là cổ phiếu có nhiều biến động hơn so với chỉ số chuẩn, trong khi hệ số beta dưới 1 có nghĩa là ít biến động hơn. Hệ số beta của Berkshire là 0,63 trong suốt 10 năm qua.

Mặc dù bạn có thể cảm thấy không thuyết phục với một chỉ số nhưng hệ số beta thấp của Berkshire là minh chứng cho sự ổn định trong mô hình kinh doanh của công ty này. Berkshire Hathaway hiện nắm giữ một danh mục đầu tư với hàng loạt công ty trong lĩnh vực bán lẻ, đường sắt, vật liệu, xây dựng và bảo hiểm. Đây là nguồn cung cấp dòng tiền tuyệt vời cho tập đoàn và giúp duy trì lượng tiền mặt ngày càng tăng của tập đoàn. Hiện nay, danh mục đầu tư của Berkshire trị giá 371 tỷ USD với 45 cổ phiếu.

Berkshire áp dụng một cách tiếp cận khôn ngoan trong việc quản lý dòng tiền của mình, điều này mang lại cho doanh nghiệp sự ổn định cao. Công ty hiện có lượng tiền mặt kỷ lục là 168 tỷ USD. Với nền tảng tài chính vững mạnh và sự nhạy bén trong đầu tư của Buffett và nhóm của ông, đây là một cổ phiếu đáng tin cậy để mua và nắm giữ.

2. Progressive

Progressive (PGR) cũng là một cổ phiếu có hiệu suất dài hạn tốt và có thể mang lại sự ổn định cho danh mục đầu tư. Công ty bảo hiểm này đã thống trị ngành bảo hiểm trong nhiều thập kỷ khi liên tục đạt lợi nhuận vượt xa mức chung của toàn ngành nhờ số lượng hợp đồng bảo hiểm dồi dào.

Một lý do dẫn đến thành công của Progressive là chiến lược tập trung dài hạn vào các hợp đồng bảo hiểm sinh lời. Khi công ty niêm yết đại chúng vào năm 1971, Giám đốc điều hành Peter Lewis đã ưu tiên thu lợi nhuận từ thẩm định bảo hiểm.

Vào thời điểm đó, nguồn thu của các công ty bảo hiểm sẽ không phải là từ các hợp đồng bảo hiểm mà từ danh mục đầu tư của họ. Lewis đã thay đổi điều đó và đặt mục tiêu cho toàn công ty là kiếm được 4 USD trên mỗi 100 USD phí bảo hiểm thu vào.

Động cơ lợi nhuận này đặt nền tảng cho việc Progressive thẩm định các hợp đồng bảo hiểm sinh lời nhất, ngay cả khi phải chấp nhận từ bỏ những tài xế muốn bảo hiểm với mức phí thấp hơn. Trong 23 năm qua, công ty bảo hiểm này đã đạt được mục tiêu lợi nhuận 4 USD trên mỗi 100 USD phí bảo hiểm và cũng trong khoảng thời gian này, cổ phiếu của công ty đạt mức tăng trưởng kép hàng năm là 17,7%, vượt xa chỉ số S&P 500. Công ty đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng và có thể là sự bổ sung tuyệt vời cho danh mục đầu tư của bạn.

Dữ liệu tổng mức tăng giá của PGR theo YCHARTS

3. Interactive Brokers

Interactive Brokers (IBKR) là một công ty môi giới chứng khoán có mức tăng trưởng cao trong những năm qua. Kể từ năm 2017, Interactive đã gia tăng số lượng khách hàng từ 483.000 lên 2,56 triệu, tăng 430%.

Sức hút của công ty đối với những khách hàng am hiểu công nghệ và nền tảng giao dịch chi phí thấp là hai nguyên nhân mang lại sự tăng trưởng này. Nhiều nhà quản lý cấp cao của công ty am hiểu về thiết kế phần mềm và chú trọng vào tự động hóa tối đa hoạt động kinh doanh của công ty.

Kết quả là công ty có mức phí hoa hồng thấp nhất trong ngành. Công ty cũng đã làm rất tốt việc thu hút nhiều khách hàng hơn trong bối cảnh lãi suất tăng cao nhờ lợi suất 4,8% trên tiền mặt chưa đầu tư. Bằng cách tự động hóa nền tảng và khai thác những thế mạnh chuyên môn, Interactive Brokers đã đạt được tỷ suất lợi nhuận cao cùng mức tăng trưởng lợi nhuận vượt trội. Không chỉ vậy, cổ phiếu này còn được định giá hợp lý ở mức 19,3 lần thu nhập (P/E 19,3x) và cũng là một cổ phiếu tuyệt vời để mua trong tháng 3 này.

Hội nghị Công nghệ, Truyền thông và Viễn thông Morgan Stanley đã củng cố hy vọng lớn của các nhà đầu tư về trí tuệ nhân tạo như một chất xúc tác cho ngành, ngay cả khi một số bộ phận phải đối mặt với một đợt điều chỉnh.

Các nhà phân tích do Joseph Moore dẫn đầu đã viết trong một báo cáo hôm Chủ nhật cho khách hàng: “Nhìn chung, hội nghị TMT của chúng tôi đã củng cố niềm tin rằng các điều kiện của ngành đang ở trong quá trình chạm đáy mặc dù các điều kiện là không giống nhau ở các thị trường khác nhau”. “Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm lạc quan đối với ngành và AI vẫn sẽ là chất xúc tác của ngành.”

Moore đã gọi Nvidia, Western Digital và Microchip Technology là những lựa chọn tiềm năng nhất của ngân hàng đầu tư sau hội nghị.

Nhà sản xuất ổ đĩa máy tính Western Digital là lựa chọn hàng đầu của Morgan. Moore nhấn mạnh rằng WDC đã nâng dự báo về doanh thu và thu nhập tại hội nghị, đồng thời sẽ duy trì “đề xuất giá trị quan trọng” của công ty. Western Digital công bố vào cuối tháng 10 rằng họ sẽ chia mảng kinh doanh ổ đĩa cứng và bộ nhớ NAND thành hai công ty đại chúng riêng biệt. Bộ nhớ NAND flash là một loại công nghệ lưu trữ bất biến, có thể lưu trữ dữ liệu mà không cần nguồn điện.

Moore dự báo hoạt động kinh doanh của NAND về cơ bản là tốt trong nửa đầu năm 2024 và khả năng giảm nhẹ trong nửa cuối năm trước khi “phục hồi trong năm 2025.”

Ông nói: “Mọi công ty thiết bị bán dẫn mà chúng tôi đã thảo luận đều nhấn mạnh rằng chi tiêu cho NAND sẽ vẫn ở mức tối thiểu trong năm 2024, ngay cả khi chi tiêu cho DRAM và chi tiêu cho thiết bị sản xuất bán dẫn tiên tiến nhất đạt đỉnh”. “Bức tranh không thể rõ ràng hơn khi chất xúc tác AI đang thu hút chi tiêu DRAM theo xu thế bộ nhớ băng thông cao, dẫn đến giảm chi tiêu NAND nhưng đang chuẩn bị cho một sự phát triển bùng nổ lĩnh vực thiết bị lưu trữ trong nhiều năm tới.”

Cổ phiếu của Western Digital đã tăng giá 17,9% trong năm nay.

Với Nvidia, Moore cho rằng đà tăng điểm của tất cả các cổ phiếu AI khiến giá cổ phiếu này “có thể còn tăng mạnh hơn nữa.” Nhà phân tích cho biết, không phải bộ xử lý đồ họa, thiết bị lưu trữ rack mới đang là nguyên nhân dẫn đến nút thắt cổ chai trong việc gia tăng công suất AI. Tuy nhiên, ông vẫn tin rằng công ty đang ở “vị thế tốt so với mối lo ngại đó”.

Cổ phiếu Nvidia đã tăng giá hơn 75% từ đầu năm đến nay, nhưng lo ngại về nguy cơ bong bóng ngày càng tăng khiến đà tăng của cổ phiếu chững lại vào hôm thứ Sáu và thứ Hai.

Microchip là một trong những lựa chọn nữa của Morgan Stanley sau hội nghị công nghệ. Moore lưu ý rằng lượng đặt hàng trong tháng 2 của công ty đã tăng so với tháng 1 và Microchip đã tái khẳng định dự báo đối với quý hiện tại.

Cổ phiếu của Microchip giảm giá 0,4% hồi đầu năm 2024, nhưng đã tăng gần 7% trong tháng này. Theo FactSet, xếp hạng đồng thuận của các nhà phân tích cho MCHP là tăng tỷ trọng, với mục tiêu giá trung bình gần 93 USD/cổ phiếu, tương đương với mức giảm 4% so với giá đóng cửa gần đây nhất của cổ phiếu. Moore nói về Microchip như sau: “Là một khái niệm đầu tư cốt lõi, chúng tôi muốn mua cổ phiếu bán dẫn khi về ngành này không đáp ứng đủ nhu cầu cuối cùng, còn các yếu tố khác là không quan trọng và với doanh thu giảm gần 40% so với mức đỉnh, cơ hội chính là ở đây”. “Nhu cầu không đủ sẽ dẫn đợt điều chỉnh hàng tồn kho lớn và khi nó chạm đáy, chúng ta sẽ thấy đợt phục hồi mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2024.”